אסטרטגיות בטא חכמות ממשיכות לצבור קיטור. בעוד שיש כיום 771 קרנות סלולר חכמות בטא (ETF) בשוק, יש רק 22 קרנות סלולר חכמות בטא קבועות. Smart Beta הון עצמי ETFs עכשיו יש יותר מ $ 500 מיליארד דולר בנכסים ואילו אחיהם הכנסה קבועה יש רק 5 $. 2 מיליארד דולר.

אם אתה לא בטוח לגבי ההגדרה של ETA חכם בטא, יש כמה וריאציות. הם בעצם להשתמש ניתוח טכני או יסודות בניגוד שווי השוק כדי לקבוע אחזקות. במקום להסתכל על קרנות הפלטפורמה החכם הנפוצות יותר של בטא, בואו נסתכל על כמה תעודות סל של אג"ח חכמות שביצעו היטב. (לפרטים נוספים, ראה: אסטרטגית / חכם ביתא: מה המשקיעים צריכים לדעת .)

-> ->

3 גרף בטא קבועה תעודות סל

תשואה בסיסית של PowerShares תשואה תאגידית גבוהה (PHB) עוקבת אחר המחיר והתשואה של אגרות החוב של רפי א. משקלה מבוסס על הערך בספרים ותזרים המזומנים של החברה המנפיקה. ההנפקות מתחת ל - B (זבל) אינן נכללות בתמורה. מאחר ש PHB עוקב אחר דירוג אשראי גבוה יותר, אין לו תשואת דיבידנד גבוהה במיוחד. שוב, ספק אם משקיעים רבים יתלוננו על תשואת דיבידנד של 53%, במיוחד כאשר PHB מעריך 9% 56% עד כה. ל- PHB יש נכסים נטו של 958 דולר. 45 מיליון דולר. יש לו יחס קצת יותר גבוה מאשר הממוצע של 0. 50%. נפח המסחר היומי הממוצע במהלך שלושת החודשים האחרונים הוא 217, 379. (לפרטים נוספים, ראה: יכול Smart Beta ETFs להיות שוק טריליון $ 1 עד 2020? )

הליבה של קרן U. S. Bond אסטרטגיה ETF (VBND) עוקבת אחר התשואה הכוללת של מדד אסטרטגיית הליבה. זה overweights מגזרים עם הערכה ותנופה חיובית. VBND יש נכסים נטו של 460 $. 73 מיליון ומגיע עם יחס ההוצאות של 0. 48%. זה מעריך 5. 68% לשנה עד כה כיום תשואות 1. 44%. תשואה נמוכה זו היא כנראה הסיבה לנפח המסחר היומי הממוצע הנמוך של 24, 595. (לפרטים נוספים, ראה: Smart Beta ETFs: היתרונות והחסרונות .)

-> <->

IQ משופר Core Plus פלוס בונד U. S. ETF (AGGP) מבקש לעקוב אחר המחיר והתשואה של IQ משופרת Core Core פלוס בונד U. S. אינדקס. משקלה מבוסס על מומנטום מחיר. החזקות הן תעודות סל אחרות, לא איגרות חוב פרטניות. AGGP מציעה חשיפה לאג"ח, ניירות ערך מגובי משכנתאות, אג"ח קונצרניות ואיגרות חוב שקליות. על פי דף סיכום זה של קרן המטבע העולמית: "מבקשת להשיג ביצועים טובים יותר של היקום, בעל הכנסה קבועה, הנקובה בדולרים, על ידי שימוש באסטרטגיית מומנטום להשקעה, שמטרתה לעקוב אחר ההתמדה של מגמות מתמשכות בשוק. "חמש החזקות העליון של AGGP הם LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0.03% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 (28% מהנכסים), VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) ו- MBB (9%). (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד להעריך אסטרטגיות ביתא חכמה ETF )

מדדי מפתח

התרשים שלהלן משווה את ערכי המפתח עבור שלושת תעודות סל בטא חכמים ETFs.

נטו נכסים	הוצאות יחס	שנה עד תאריך ביצועים	תשואה דיבידנד	נפח
PHB	$ 958. 45 מיליון	0. 50%	9. 56%	4. 53%	217, 379
VBND	460 $. 73 מיליון	0. 48%	5. 68%	1. 44%	24, 595
AGGP *	$ 207. 32 מיליון	0. 25%	1. 85%	2. 91%	160, 792

* הערה: תאריך ההתחלה של AGGP היה 9 במאי 2016. השנה עד כה הביצועים אינם כוללים את כל השנה.

השורה התחתונה

כל שלושת תעודות הסל הבטוחות של אג"ח בטא זוכות עד כה השנה. זה לא אומר שהם ימשיכו להיות זוכים, אבל הם עשויים להיות ראויים למחקר נוסף עבור שיקול ההשקעה. (לפרטים נוספים, ראה: בניית מלכודת עכברים טובה יותר עם תעודות סל ביתא חכמות.

לדן מוסקוביץ אין שום משרה בתעודות סל המוזכרות במאמר זה.