חברות מוצלחות לא נולדים, הם עשויים והם צריכים לעבוד את דרכם מן התחלות צנועות דרך שורות בדיוק כמו כולם. למרבה הצער, כמה משקיעים מאמינים כי מציאת "הדבר הגדול" הבא פירושו לסרוק דרך פני מניות בתקווה למצוא את מיקרוסופט הבאה או וול מארט. לרוע המזל, אסטרטגיה זו לא תצליח ברוב המקרים. המשך לקרוא כדי לגלות מדוע להצמיד את התקוות שלך על פני מניות יכול להשאיר לך פרוטה.

פני מניות 101

המונחים "פני מניות" ו "מניות מיקרו שווי" ניתן להשתמש לסירוגין. מבחינה טכנית, מניות מיקרו-שווי מסווגות ככאלה על בסיס שווי השוק שלהן, בעוד שמניות פרוטות נראות במונחי מחירן. ההגדרות משתנות, אבל באופן כללי, המניה עם שווי השוק בין 50 $ ל 300 מיליון דולר הוא שווי מיקרו. (פחות מ -50 מיליון דולר הוא ננו-שווי.) על פי רשות ניירות ערך (SEC), כל המניות מתחת $ 5 הוא מלאי פרוטה. שוב, ההגדרות יכולות להשתנות; כמה להגדיר את נקודת לחתוך ב 3 $, בעוד אחרים רואים רק את המסחר במניות על פחות מ 1 $ להיות מניות פרוטה. אנו רואים כל המניות כי הוא המסחר על סדינים ורודים או מעל לדלפק עלון לוח (OTCBB) להיות מלאי פרוטה.

הדבר העיקרי שאתה צריך לדעת על פני / מניות מיקרו הוא שהם מסוכנים הרבה יותר מאשר מניות רגילות. עם זאת, אם אתה עדיין רוצה לסחור במניות פרוטה, אתה יכול לשפר את המקצועות שלך עם קורס המסחר המקוון של Investopedia!

הון על פני?

מה עושה מניות פרוטה מסוכן? ארבעה גורמים עיקריים להפוך את ניירות ערך אלה מסוכנים יותר מניות שבב כחול.

1. חוסר מידע זמין לציבור

המפתח לכל אסטרטגיית השקעה מוצלחת הוא רכישת מידע מוחשי מספיק כדי לקבל החלטות מושכלות. עבור מניות מיקרו שווי, מידע הרבה יותר קשה למצוא. החברות הרשומות על הסדינים הוורודים אינן נדרשות להגיש לרשות ניירות הערך האמריקנית (SEC), ולכן הן אינן נבדקות או מוסדרות באופן פומבי כמניות המיוצגות בבורסת ניו יורק ובנאסד"ק. יתר על כן, רוב המידע זמין על מניות מיקרו שווי אינו ממקורות אמינים.

2. אין מינימום תקנים

מניות על OTCBB ו סדינים ורוד לא צריך למלא את דרישות המינימום המינימלי להישאר בבורסה. לפעמים, זו הסיבה המניה היא על אחד חילופי אלה. ברגע שהחברה כבר לא יכולה לשמור על מעמדה על אחת הבורסות הגדולות, החברה עוברת לאחת מהבורסות הקטנות. בעוד OTCBB דורש חברות להגיש מסמכים בזמן עם ה- SEC, הסדינים ורוד אין דרישה כזו. הסטנדרטים המינימליים משמשים כרית ביטחון עבור חלק מהמשקיעים וכמדד של כמה חברות.

3. מחסור בהיסטוריה

רבים מהחברות הנחשבות למניות של מניות זעירות נוצרות או מתקרבות לפשיטת רגל. חברות אלו בדרך כלל יש רשומות עניים או אף אחד בכלל. כפי שאתה יכול לדמיין, זה חוסר מידע היסטורי מקשה לקבוע את הפוטנציאל של המניה.

4. נזילות

כאשר המניות אין הרבה נזילות, שתי בעיות להתעורר: ראשית, קיימת האפשרות כי לא תוכל למכור את המניה. אם יש רמה נמוכה של נזילות, זה עלול להיות קשה למצוא קונה למניה מסוימת, ואתה עשוי להידרש להוריד את המחיר שלך עד שזה נחשב אטרקטיבי לקונה אחר. שנית, רמות נזילות נמוכות מספקות הזדמנויות לסוחרים מסוימים לתמרן את מחירי המניות, והדבר נעשה בדרכים רבות ושונות - הקלה ביותר היא לקנות כמויות גדולות של מלאי, להייפ אותו ואז למכור אותו לאחר שמשקיעים אחרים מוצאים אותו אטרקטיבי (הידוע גם בשם משאבה ו dump).

פני מלכודת מלכודות

מניות פני היו קוץ בצד ה- SEC במשך זמן מה, כי חוסר מידע זמין ונזילות לקויה להפוך את מניות מיקרו-שווי יעד קל עבור הרמאים. ישנן הונאות רבות המשמשות להפריד משקיעים מן הכסף שלהם. הנפוצים ביותר כוללים:

המלצות מוטה

כמה חברות מיקרו שווי לשלם לאנשים להמליץ ​​על מניות החברה בתקשורת שונים, כגון עלוני חדשות, תוכניות טלוויזיה ורדיו פיננסי. אתה עשוי לקבל דואר זבל דואר אלקטרוני מנסה לשכנע אותך לרכוש מלאי מסוים. כל מיילים, הודעות והמלצות מהסוג הזה צריך לקחת עם גרגר של מלח. תראו אם מנפיקים של ההמלצות משלמים עבור השירותים שלהם כמו זה הוא בגידה של השקעה גרועה. כמו כן, ודא כי כל הודעות לעיתונות אינם ניתנים שקר על ידי אנשים מחפשים להשפיע על מחיר המניה.

Offshore ברוקרים

תחת תקנה S, רשות ניירות ערך מאפשרת לחברות שמכרו מחוץ לאיי.אס למשקיעים זרים להיות פטורים מהרישום. חברות אלה בדרך כלל למכור את המניות בהנחה הנחה offshore מתווכים אשר, בתורו, למכור אותם בחזרה למשקיעים U. עבור רווח משמעותי. על ידי קורא קר רשימה של משקיעים פוטנציאליים (המשקיעים עם מספיק כסף כדי לקנות מלאי מסוים) ומספקת מידע אטרקטיבי, אלה הברוקר ישרים ישתמש בלחץ גבוה "חדר הדוודים" טקטיקות המכירה לשכנע משקיעים לרכוש מניות.

SEE: מהו מבצע חדר הדוודים ?

The Penny Stock Fallacy

שני כשלים נפוצים הנוגעים מניות פרוטה הם כי רבים של המניות של היום היו מניות פני פעם אחת וכי יש מתאם חיובי בין מספר המניות אדם מחזיקה שלו או שלה חוזר.

המשקיעים שנפלו למלכודת של הטעות הראשונה מאמינים שוול-מארט, מיקרוסופט וחברות גדולות רבות אחרות היו פעם מניות פרוטות שהעריכו לערכים דולריים גבוהים. משקיעים רבים עושים את זה טעות, כי הם מסתכלים על "מחיר המניה מותאם", אשר לוקח בחשבון את כל פיצולים המניות.על ידי הסתכלות על מיקרוסופט ועל וול מארט, אתה יכול לראות כי המחירים בהתאמה בימים הראשונים שלהם המסחר היו 21 $ ו 16 $. 50, למרות שהמחירים המותאמים לפיצול היו בערך שמונה סנט ו -1 סנט, בהתאמה. במקום להתחיל במחיר שוק נמוך, חברות אלה למעשה החלו גבוה, עולה בהתמדה עד שהם צריכים להיות מפוצלים.

הסיבה השנייה כי משקיעים רבים עשויים להיות נמשכים מניות פרוטה היא הרעיון שיש מקום יותר להערכה ועוד הזדמנות להחזיק מלאי יותר. אם המניה היא ב 10 סנט עולה ב 5 סנט, אתה תהיה תשואה של 50%. זה, יחד עם העובדה כי השקעה $ 1, 000 יכול לקנות 10, 000 מניות, משכנע משקיעים כי מניות מיקרו שווי הם דרך מהירה, בטוחה להגדיל את הרווחים. למרבה הצער, אנשים נוטים לראות רק את ההיפוך של פני מניות, תוך שכחה על downside. מלאי של עשרה סנט יכול בקלות לרדת בחמישה סנט ולהפסיד מחצית מערכו. לרוב, המניות האלה לא מצליחות, ויש סבירות גבוהה כי תאבד את כל ההשקעה שלך.

השורה התחתונה

בטח, כמה חברות על OTCBB ואת הסדינים ורוד עשוי להיות באיכות טובה, וחברות OTCBB רבים עובדים קשה מאוד לעשות את דרכם אל הנאסד"ק הידוע יותר NYSE. עם זאת, יש הזדמנויות מלאי טוב שם בחוץ שאינם מסחר בפרוטות. פני מניות אינן עניין אבוד, אבל הן השקעות מאוד בסיכון גבוה שאינן מתאימות לכל המשקיעים. אם אתה לא יכול לעמוד בפיתוי של כובעים מיקרו, הקפד לעשות מחקר מקיף ולהבין מה אתה נכנס.