אמא שלך צדקה: יש צרכים ויש הרצונות. אם הילדות שלך היתה כמו שלי אמא שלך נראה רק כסף לצרכים, אבל מעת לעת היא הצליחה למצוא קצת כסף עבור רוצה. כל צרכן צריך לקבוע מתי יש להם כסף לצרכים וכאשר יש להם כסף עבור רוצה והמשקיעים מודעים היטב למגמה זו. זו הסיבה מדוע חשוב לעקוב אחר מה הצרכנים קונים ומתי. ישנם גורמים שונים המאפשרים לצרכנים להתמקד הרצונות שלהם ולא רק הצרכים שלהם, אבל המשקיעים חייבים לזכור כי הצרכים תמיד על רשימת קניות. מאמר זה יסייע למשקיעים לדעת מה לחפש בשווקים כדי לצפות התנהגות הצרכן וכיצד הוא יעזור להם לקבוע מתי להעביר נכסים או לצאת בשווקים.

-> ->

צרכים מול רוצה מילים קטלניות מצלצל באוזני כמעט כל ילד, "לא, שים את זה בחזרה אתה לא צריך את זה." אם אמא היתה מרצה לך על מה שאתה צריך לעשות היא כנראה רשימת פריטים כמו מזון, חלב, חומרי ניקוי, פגישות הרופא וכן הלאה. דברים אלה אינם גבוהים מאוד על רשימת הצרכים של כל ילד והם צפויים רשימת עוגיות, ממתקים, צעצועים וכו 'כמו מה שהם תופסים כמו "צרכים". כמבוגרים אנחנו כל הזמן מחליטים בין מה שאנחנו יכולים להשקיע לבין מה שאנחנו צריכים להשקיע.

מעקב אחר דוח חודשי הצרכנים סנטימנט יסייע למשקיעים לקבל מושג על מה הצרכנים חושבים על הכלכלה. אם סנטימנט הצרכנים יורד, סביר להניח כי הקונים יתמקדו בצרכים ולא רוצים. אם סנטימנט הצרכנים עולה אז סביר יותר כי הקונים יהיו מוכנים לרכוש פריטים שהם לא בהכרח צריך כמו תיקים, מכוניות או אפילו בתים חדשים. (לקריאה נוספת, לבדוק את באמצעות צריכת הצרכן כמחוון שוק .)

ללא שיקול דעת לעומת שיקול דעת צרכים ורוצים יש שמות שונים בשווקים הפיננסיים. הצרכים ידועים ככאלה שאינם מכירים או מצרכים, בעוד שרוצים ידועים כפריטים שיקול דעת או מחזוריים. הפריטים שאינם מצטיינים או מצרך הם פשוט הצרכים שלנו, במילים אחרות, סחורות ושירותים כי הם חייבים שיהיו ברשותך. אלה פריטים שצרכנים חייבים לרכוש לא משנה מה השוק עושה. זה נפוץ לשמוע האנליסטים מתארים מניות המתמחות בסיכות כמו דברים שאנחנו "אוכלים, שותים ומעשנים". עם זאת, סיכות הם לא באמת מוגבל למוצרים אלה, כי בריאות ותרופות הם גם מוצרים ושירותים הדרושים, גם במיתון.

פריטים משלימים או מחזוריים הם מוצרים כמו בגדים, כלים, בידור, רהיטים, מוצרי פנאי תכשיטים, בתים וכו 'מניות התמקדות אלה סוגים של פריטים נוטים לעשות טוב כאשר הכלכלה נמצאת בשלב ההתרחבות של מחזור שלה.במהלך ההתרחבות של מחזור כלכלי, גם המניות הבסיסיות והמחזוריות יעלו, אך מניות מחזוריות יעלו בדרך כלל בקצב מהיר יותר. מחזורי המניות לעשות טוב במהלך תחילת ההתרחבות כי הריבית היא בדרך כלל נמוך מאוד אשראי קל יותר לבוא. תופעה זו היא על ידי עיצוב בגלל הפדרל ריזרב מנסה לפתות את הצרכן לחנות שלהם רוצה עם שיעורי ההלוואה נמוך יותר. ככל שהכלכלה תמשיך להתרחב, האבטלה תירד בדרך כלל, ותגדיל את הצרכנים לקניונים ותאפשר עלייה בביקוש לפריטים שיקולים. (כדי לקרוא עוד על השקעה במניות מחזורי, קרא את עליות וירידות של השקעות במניות מחזוריות .)

סוף האחרון של מחזור כלכלי הוא מלווה בדרך כלל עם הדולר החלש יותר כמו העלות של סחורות , הסחורות והשירותים ממשיכים לעלות. בסופו של דבר הדולר הצרכני הוא מתוח עוד יותר עד לנקודה כי הקונים אינם מסוגלים לרכוש פריטים שיקול דעת עם תדר זהה חייב לכוון את תשומת הלב שלהם לצרכים העיקריים שלהם. התוצאה היא דולר להשקעה להיות מועבר מן המניות מחזורי המניות מצרך. כדי להילחם באינפלציה הפד יהיה בדרך כלל להעלות את הריבית, אשר ייקח רבים המשקיעים האג"ח מתוך השווקים הכנסה קבועה לתוך מניות הדיבידנדים גבוה יותר. אחד המאפיינים הנפוצים של הצרכן מצרך מניות הוא שהם נוטים לשלם גם דיבידנדים עקבי גבוה יותר, וזה עוד סיבה מדוע הצרכן מצרך המניות נוטים לבצע היטב כאשר הכלכלה מתחילה לפנות דרומה.

חוזק יחסי הן הצרכן מחזורי הצרכן מצרך המניות יהיה בדרך כלל לעלות במהלך השור השווקים, ומניות מחזורי נוטים להכות. זה חוזר למנטרה השוק של "הגאות הגואה מרים את כל הסירות", כלומר, רוב המניות יעלו בשוק בול. ההפך הוא הנכון גם: גאות נופל יהיה להוריד את כל הסירות, כך במהלך שוק דוב אתה צפוי לראות אפילו את המניות מצרך ירידה, אבל פשוט לא באותו שיעור כמו מניות מחזורי. כמו כן הדיבידנדים המתמשכים המשולמים על ידי מצרך המניות יסייע לרכך את המכה כי הכסף הוא שילם החוצה את בעל המניות. מאחר שהביקוש למוצרים בסיסיים הוא לא יציב למדי, מוצרים אלה יירכשו ללא הרף.

איור 1 משווה את קרנות הנסחרות של קרן Spyders לצרכן (XLY) לקרן Spyders Consumer Staples (XLP) באמצעות קו כוח יחסי. קו זה משווה את המחיר של XLY למחיר של XLP באמצעות יחס 1: 1. במקרה זה XLY הוא המונה, כלומר אם הקו הוא uptrending אז מניות שיקול דעת הם בביצועיו על מצרך. XLP הוא המכנה, וקו downtrending עולה כי מניות סיכות הם בביצועיו. חשוב לציין כי קו זה אינו מבטיח מגמת עלייה או מגמת ירידה במחירי הקופה; זה רק אומר המשקיעים אשר ETF יש את הכוח הגבוה ביותר ביחס שתי קרנות.

איור 1: חוזק יחסי של XLY ו- XLP

מקור: ProphetCharts

מרווה של מניות קניות תרשים הכוח היחסי של XLY ו- XLP יכול לשמש למעשה כדי לסייע למשקיעים לקבוע את השוק ואת תחתיות .ציור קווי המגמה על קו הכוח היחסי כמו באיור 2 ישמש אינדיקטור של כאשר המשקיעים מפנים את המיקוד שלהם מן המניות מחזורי המניות מצרך. זכור, אם קו הכוח היחסי הוא downtrending אז הצרכן מצרכים הם בביצוע יתר על המידה ואת השווקים הופכים דובי. כאשר קו המגמה נשבר וקו החוזק היחסי נע גבוה יותר, אזי השווקים צפויים להפוך לשורית ומניות מחזוריות צרכניות יהיו המנהיגים. כמובן, הפסקה של המגמה העולה עולה כי השוק עומד להפוך שוב דובי.

השווה את הסיבובים בקו החוזק היחסי אל התנודות ב- S & P 500 כדי לראות עד כמה החוזק היחסי של XLY / XLP צופה שינויים בשוק. משקיעים המשתמשים בכלי זה יכולים לבחור להקצות כסף הלוך וחזור ממניות מחזוריות חזרה למלאי בסיסי ולהיפך כאשר קווי המגמה נשברים או שהם יכולים לבחור לצאת מהשווקים וללכת למזומנים על האותות הדוביים. (למד אסטרטגיה להפסיק הפסד שיסייע לך להגן על הרווחים שלך כאשר המסחר שובר ב המסחר שבור Trendlines מבלי לפרוץ )

איור 2: מגמה חוזק יחסי ו S & P 500

מקור: ProphetCharts

השורה התחתונה הצרכן הוא כוח מניע מרכזי מאחורי הכלכלה, ולכן ההתנהגות שלהם כל כך חשובה למשקיעים. לדעת היכן הצרכנים לשים את כספם הוא גורם חשוב בבחירת מניות רווחיות, אבל יכול גם לעזור למשקיעים לקבוע מתי להקצות מחדש את נכסיהם או לצאת בשווקים לחלוטין. בעוד המשקיעים עשויים תמיד רוצה להיות במניות, הם צריכים לדעת מתי לעשות את האקזיטים שלהם. המניה / מצרך מחזורי כוח יחסי קו יכול לעזור למשקיע לעשות את הבחירה - גם ללא רשות של אמו.