ההוצאות הצרכניות הצנועות, המהוות כשני שלישים מהפעילות הכלכלית בארה"ב, הן סיבה סבירה לכך שהבנק הפדראלי היה מהסס ללחוץ על ההדק להעלות את הריבית ברבעון הראשון של 2016. זה היה גם גורם תורם לתוצר המקומי הגולמי חסר הקונצנזוס של הכלכלנים על ידי מראה בפועל 0. עלייה של 5% לעומת רווח צפוי של 0. 0. 7% במהלך התקופה, אשר הייתה הצמיחה הכלכלית החלשה ביותר מאז תחילת 2014 הבנק הפדראלי של ניו יורק הציפיות לצמיחה בסקר הצרכנים רשם שיא נמוך נמוך מתחת ל 3. 5 בספטמבר 2015. הנתונים לרבעון הראשון של הכלכלה עולה כי הציפיות הללו הגיעו לידי ביטוי.

->

נתוני ההוצאות האישיות שנאספו על ידי הלשכה האמריקאית של ניתוח כלכלי, אשר מודד את השינוי בשווי האינפלציה מנוכה של כל ההוצאות על ידי הצרכנים, הראו מינימום 0. עלייה של 1% הן בפברואר והן מרס 2016. הדבר עורר דאגה בקרב הכלכלנים, בהתחשב בעוצמת כוח העבודה ובמחירים נמוכים יחסית של דלקים באותה תקופה. סיבה מתואמת שנבעה מהיעדר התיאבון הצרכני היא המשך אי הוודאות הכלכלית הגלובלית שראתה ירידה חדה בשוק המניות בתחילת שנת 2016. במקום זאת, הצרכנים האמריקנים רבים בחרו לחסוך בהכנסה הנוספת, או שהם משתמשים בה כדי להפחית חוב משקי הבית.

זה יכול להיות נבון להימנע אלה שלוש קרנות נאמנות בשנת 2016, על בסיס ההוצאות הצרכנים חלש.

Fidelity Select Funding Fund (FSRPX)

קרן הנאמנות לקביעת קמעונאות (FSRPX) היא המטרה של מתן הון. הקרן משקיעה בעיקר את עיקר נכסיה הן בחברות מקומיות והן בחברות זרות המעורבות ברכישת מוצרים ושירותים מוגמרים לצרכנים בודדים. המנהל משתמש בניתוח יסודי לבחירת השקעות.

FSRPX יש השקעה מינימלית של $ 2, 500, יחס ההוצאות של 0. 81% ומחזור שנתי של 11% עם נכסים נטו של 2 מיליארד דולר. נכון ל -6 במאי 2016, הוא חזר שלילי 0. 63% לשנה עד כה (18), 40% בשלוש השנים האחרונות 18% 15% במהלך 10 השנים האחרונות. למרות שהקרן השיגה ביצועים טובים יותר מהקטגוריה הממוצעת בטווח הארוך, היא רשמה ביצועים נמוכים. Morningstar נותן FSRPX ממוצע מעל הממוצע דירוג הסיכון.

קרן ריידקס (RYRAX) משווקת כ -80% מנכסיה בחברות קמעונאיות מקומיות, אשר זוכה לחשיפה בעיקר באמצעות חוזים עתידיים, אופציות ומניות כדי להפיק תשואות ממונפות. חברת RYRAX מכוונת לחברות קמעונאיות בעלות שווי שוק קטן עד בינוני, ועשויה להשתמש בקבלות אמריקאיות להפקדה לחברות קמעונאיות זרות.

קרן נאמנות יש 14 $. 2 מיליון דולר בנכסים נטו, יחס ההוצאות של 1. 58% - בינוני מעל הממוצע בקטגוריה של 1. 43% - ומחזור שנתי של 395%. ההשקעה המינימלית היא 2 $, 500. RYRAX חזר 10. 77% בחמש השנים האחרונות, 7. 64% במהלך שלוש השנים האחרונות ושלילי 0. 66% מתחילת השנה 6 במאי 2016. Morningstar נותן את הקרן להלן ממוצע התשואה הממוצע, שכן היא הביאה לביצועים נמוכים מהממוצע בקטגוריה בטווח הארוך והקצר.