היזם האמריקאי ויליאם ג '. אוניל הגדיר את הספל ואת ידית (C & H) דפוס בקלאסיקה 1988 שלו, "כיצד להרוויח כסף במניות" , הוספת דרישות טכניות באמצעות סדרה של מאמרים שפורסמו ב עסקים של משקיעים יומי , אשר ייסד בשנת 1991. אוניל כללה מדידות מסגרת זמן עבור כל רכיב, כמו גם תיאור מפורט של השפל מעוגל שנותנים את הדגם הייחודי שלה תה כוס המראה. (למידע נוסף, ראה: ניתוח תבניות: גביע ידית ).

- 9 ->

אוניל הצביע על ארבעה שלבים בספל, והתמודד עם הפריצה:

• האבטחה גבוהה משמעותית במגמת עלייה מואצת בין חודש לשלושה חודשים.
• הנסיגה הבאה מגולשת תחתית מעוגלת לא עמוקה יותר מ -50% נסיגה של המגמה הקודמת. זה מסמן את "כוס" .
• ניסיון הפריצה הבא נכשל בשיא הקודם, מניב נסיגה משנית המחזיקה ליד התנגדות, שחיקה החוצה תחתית עיגול קטן יותר, אשר הופך את "ידית" .

• האבטחה חוזרת להתנגדות בפעם השנייה ומתפרצת, מניבה יעד מהלך מדוד השווה לעומק הכוס.

סוחרים רבים להתמודד עם ספל דבקים בקפידה על הכללים של או'ניל לבנייה, אבל יש וריאציות רבות המייצרות תוצאות אמינות. למעשה, שונה C & H דפוסים יש יישומים בכל מסגרות הזמן, מן הקרקפת תוך יומי לתזמון השוק החודשי. מציאת ומסחר אלה גרסאות מעודכנות דורש הבנה של הפסיכולוגיה קהל ברמות מחיר במחלוקת, כמו גם עין מאומן זה יכול לראות דרך רמות רעש גבוהות יותר הנובעות להפסיק אלקטרונית פועל בשוק המודרני.

deconstructing את הגביע ואת הידית

בואו לשקול את מכניקת השוק של תרחיש טיפוסי טיפוסי. ראלי חדש מדפיס גבוה והמחיר מתגלגל לתוך תיקון, מדפדף מתנדים כוח יחסי למחזורי מכירה המעודדים זמן רב ליציאה למיקומים. (לקבלת מידע נוסף, קרא: השתמש סטוכסטיים שבועי לשעה השוק ביעילות ). קונים חדשים נכנסים לירידת המדד ברמה של 38% או 6%, עם ציפייה למגמת העלייה הקודמת. האבטחה מקפצת ובוחנת את הגבוה, ציור של מוכרים קצרים אגרסיביים שמאמינים מגמת ירידה חדשה תביא התמוטטות העליון כפול.

כי ההתאוששות ההתאוששות עלולה להסתיים גבוה הישן או יעלה על זה בכמה נקודות ולאחר מכן לאחור, הוספת דלק downside כי זה מלכודות שתי קבוצות של קונים. ראשית, longs נכנס עמוק בתבנית לקבל עצבני כי הם היו התערבות על הפריצה כי נכשל. במקביל, longs רודפים את הפריצה לצפות רווח קטן להתאדות נאלצים להגן על עמדות.שתי הקבוצות ממוקדות כעת עבור הפסדים או רווחים מופחתים, בעוד המוכרים קצרים לטפוח על הגב עבור עבודה יפה. (על הערה קשורה, ראה: כיצד פסיכולוגיה שוק מניע אינדיקטורים טכניים ).

השולחנות הופכים שוב כאשר הירידה דוכאת גבוה בטווח המסחר הרחב, מפנה את הדרך הצידה פעולה הצידה. מוכרים קצרים לאבד את הביטחון ולהתחיל לכסות, הוספת דלק כלפי מעלה בעוד longs יד חזקה ששרדו את הנסיגה האחרונה pullback רווח. מתנד כוח יחסי מתגלגל כעת למחזורי קנייה חדשים, ומעודד אוכלוסייה שלישית של משתנים לקחת סיכון. לולאת משוב חיובית נכנסת לתנועה, עם עליית מחירים להתנגדות, השלמת הרגל הסופית של התבנית, ושבירה במגמת עלייה חזקה.

מכניקה מובנית מספרת לנו לחפש את תבנית C & H במקומות שוויליאם אוניל מעולם לא דמיינתי, כולל תרשימים של 60 דקות וחודשי, משום שפסיכולוגיה של הקהל מציגה תכונות פרקטליות, ומפעילה התנהגות רגשית דומה בתוך מסגרת זמן גדולה וקטנה יותר. זה גם מציע כי מעגלים מעוגלים אינם נחוצים כל עוד אלמנטים מבניים אחרים לצייר קונים חדשים בעוד מוכרים קצרים לקבל discouraged ו לכסות עמדות. (למידע נוסף, ראה: כיצד לקרוא את המצב הפסיכולוגי של השוק ).

עם זה בחשבון, בואו להסתכל על שלוש כוסות להתמודד עם דפוסי שאינם מתאימים את התבנית הקלאסית.

גביע ומושל רב-תכליתי

Wynn Resorts (WYNN WYNNN WYNNWynn Resorts Ltd.1 09 + 0 03% Created with Highstock 4. 2. 6

) יצא לציבור בבורסה בנאסד"ק ליד $ 11 . 50 באוקטובר 2002 ועלה ל -164 דולר. כעבור חמש שנים. הירידה לאחר מכן הסתיימה בתוך שתי נקודות של ההנפקה הראשונית לציבור (IPO), הרבה מעבר לדרישה של אוניל על כוס רדודה גבוהה במגמה הקודמת. גל ההתאוששות שלאחר מכן הגיע לשיא הקודם בשנת 2011, כמעט ארבע שנים לאחר ההדפסה הראשונה. הידית עוקבת אחר ציפייה הנסיגה הקלאסית, למצוא תמיכה ב 50% retracement בצורת מעוגל, וחוזר גבוה בפעם השנייה 14 חודשים מאוחר יותר. המניה פרצה באוקטובר 2013 ומוסיפה 90 נקודות בחמשת החודשים הבאים.

גביע וידית מוזר Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp. 14 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ^{) הדפיסו שני דגמי גביע ודגמים לא מסורתיים 2014. זה יצא החוצה ב 41 $. 66 באפריל ומשכה בחזרה ל 38. 6% retracement של הרגל המגמה האחרונה. המחיר גילף תחתית סוערת אך מעוגלת ברמה זו וחזר לשיא ביוני. לאחר מכן הוא טחן הצידה בדפוס איחוד (1} st

תיבה כחולה) שנמשך יותר מ -5 שבועות, או קרוב לחצי מהזמן שנדרש כדי להשלים את קטע הספל. על פי התיאור של אוניל, הידית צריכה להיות ארוכה יותר מאשר בין חמישית לרבע מאורך הספל. הידית הזאת נראית כמו הדפוס האידיאלי, אבל משרתת את אותה מטרה, מחזיקה קרוב לגובה הקודם, מזעזעת את המוכרים הקצרים ומעודדת געשים חדשים להיכנס לעמדות.שים לב כי תיקון ידית עמוק יותר, מעוגל או אחרת, מוריד את הסיכויים לפריצה כי מבנה המחירים מחזק את ההתנגדות בגובה הקודם. (לקריאה נוספת, לבדוק: האנטומיה של מסחר breakouts).

האבטחה פרצה לבסוף ביולי, כאשר המגמה התואמת את אורך הכוס בצעד מדוד מושלם. שיא השיא הקים שיא חדש שהניב נסיגה חוזרת של 50% מהעלייה הקודמת, כמעט זהה לתבנית הקודמת. הפעם הגביע מדפיס צורה V במקום תחתית מעוגלת, עם מחיר stalling מתחת גבוה מראש. הוא טחן הצדה במבנה רחב יותר (2 ^{nd> קופסה כחולה), שנראית כמעט כמו הידית הקלאסית ל -3 שבועות נוספים ומתפרצת. עצרת זו נכשלה להגיע ליעד הנמדד ב 50, מחושב על ידי הוספת עומק של 4 נקודות של הגביע לקו התנגדות ליד 46.} כוס יום וידית

60 דקות כוס דפוס הידית מציעה עיתוי מצוין כלי כאשר מחפשים לקנות מגמה בקנה מידה גדול יותר, כי לא מראה מחיר כניסה בסיכון נמוך על תרשים יומי או שבועי. Akamai Technologies (AKAMA

AKAMAkamai Technologies Inc53 01 + 1. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מאוחדת מתחת ל -62 $ לאחר שחזרה לתמיכה גדולה ב 200 יום EMA. הוא חזר להתנגדות בתחילת פברואר ו ירד לתוך תבנית מלבן קטן עם תמיכה ליד $ 60. 50. זו הידית מלבני מחזיק הרבה מעל 38. 6% רמת retracement, שמירה על השוורים אחראי, לפני הפריצה כי עולה על היעד נמדד מדפיסה 14 שנה גבוהה. השורה התחתונה

דרישות קפדניות של ויליאם אוניל עבור כוס דפוס דפוס יותר מ -20 שנה ניתן להרחיב כעת לתרחישים שונים בשוק במסגרות זמן מרובות. השקפה רחבה זו מאפשרת לנו להקדיש פחות תשומת לב להגדרה הסטנדרטית של הדפוס הקלאסי ותשומת לב לפסיכולוגיה של הקהל העומדת בבסיס כוחה כדי לחזות הפסקות ניכרות.