אם יש לקח אחד כי המשקיעים צריכים ללמוד מן ההיסטוריה בשוק בעשורים האחרונים, זה הזמן הטוב ביותר לקנות מניות הוא כאשר השוק הוא tanking. למרבה הצער, מעט מאוד יש את ההרשעה לקנות בתוך גל של פאניקה מוכר. אבל ההיסטוריה בשוק מציע אחרת. אחרי השוק הדוב בתחילת 1970, קונים זכו. בתחילת 1980, הקונים זכו לתגמול. אחרי בועת הטכנולוגיה של 2000, הקונים זכו לתגמול. בעוד חמישים שנה, סביר להניח שזה יהיה נכון.

אם אתה עושה מחויבות מלאה לקנות הוא לא הקלפים בשבילך, אז אחת האסטרטגיה אפשרות - מוכר מכניס - מספק שיטה חלופית לעשות את זה באמת יכול להיות קל יותר למשקיע בודד כדי הבטן .

היסודות של אופציות מכר

אופציית מכר מעניקה לקונה האופציה את הזכות למכור את המניה במחיר שנקבע מראש כמחיר האופציה. רוכשי אופציות מכר מניבים הימורים דוביים כנגד החברה הבסיסית. המחיר שתשלם עבור אופציית הרכש ייקבע, בין היתר, על ידי משך הזמן שאתה רוצה את האפשרות האחרונה. ככל שהזמן ארוך יותר, כך אתה משלם יותר.

בעת מכירת אופציות מכר, ההפך הוא הנכון. מוכר של אופציות מכר הוא לוקח על החובה

לקנות את המניות הבסיסית במחיר שנקבע מראש. שימו לב ההבדל קונה ומוכר שם: כאשר אתה קונה לשים, יש לך רק את הזכות למכור את האופציה. אם אתה לא רוצה למכור את המניה במחיר האופציה במחיר של 50 $ כי המניות נסחרות ב $ 60 (מחוץ לכסף), אתה יכול רק לתת את האפשרות לפוג ורק להפסיד על הפרמיה ששולמה.

עם זאת, כאשר אתה מוכר לשים אתה נדרש לקנות את המניות אם הקונה של מחליט מחליט למכור אותם. אז במכירת אופציות מכר, הסיכון מוגדל רק במובן שאתה נכנס לחוזה שבו יש לך מחויבות, לא רק זכות לקנות את המניה. (לקבלת מידע נוסף, ראה את

אפשרויות בסיסיות הדרכה

.) למה לשים מכירת יכול להיות נהדר בשווקים ירידה כאשר השווקים יורדים, מכירת אופציות לשים יכול להיות כלי מצוין אפילו עבור המשקיע הפרט עוד אחד ברור על איך למכור מעביר בתבונה. כאשר השווקים יורדים, הם עושים זאת לעיתים קרובות די מהר כדי להגדיל את התנודתיות, אשר בתורו מגדיל פרמיות אופציות. זה הגיוני, כי האפשרויות הן מכשירים מבוססי זמן, ולאחר מחיר המניה נע במהירות הוא מה סוחרים אפשרות.

ברור אז, מכירת אופציות כאשר יש יותר תנודתיות מרמז כי המוכרים יקבלו מחיר גבוה יותר בשל הגדלת פרמיות. בעוד אופציות מתוחכם הסוחרים רוצה למכור מעמיד בתקווה לכיס את ההכנסה הפרמיה, סוחרים טירון צריך להסתכל על מכירת אופציות לשים על מנת ליצור דרך לקנות מניות בעסק שאתה אוהב על בסיס עלות נמוכה יותר.(כדי ללמוד עוד על הסכנות של מסחר אופציות לא מפותח, ראה אפשרויות עירום לחשוף את הסיכון

.) הזמן הטוב ביותר לקנות מניות הוא כאשר השווקים יורדים. עם זאת, משקיעים רבים פשוט אין להם את האמצעים הרגשיים לעשות זאת. מכירת puts היא אחת הדרכים כדי להקל על הבעיה. נניח שאתה אוהד של החברה XYZ, אבל אתה עדיין על הגדר על מה השוק הולך לעשות. אתה רוצה להחזיק 500 מניות בתיק שלך. עם מחיר נוכחי של 50 $, זה יעלה לך $ 25, 000. במקום אתה יכול למכור חמישה חוזים לשים (חוזה אחד = 100 מניות). לדוגמה, אתה יכול למכור את החודש הבא של $ 45 לשים אופציות על XYZ עבור כ $ 3.

על ידי כך, אתה בכיס $ 1, 500 בפרמיה מן המכירה (500 מניות ב $ 3 כל אחד). לצורך מאמר זה, נתעלם עמלות, אם כי הם תמיד צריך להיחשב בכל סחר. על ידי כתיבת אפשרות זו, אתה מחויב לקנות 500 מניות של XYZ בכל עת עד לפקיעה של 45 $. אבל בגלל הפרמיה שאספת מכתיבת האופציה, אם אתה נדרש לקנות את המניות, את העלויות נטו ללא עמלות, יהיה 42 $ למניה.

על ידי מכירת למכור, אתה הולך מ לשים 25,000 $ כדי לקנות את המניות כדי לאסוף $ 1, 500 פרמיות. אם המניות ב- AAP ירדו מתחת ל -45 דולר, יהיה לך את המניות "לשים" לך, אבל בסיס העלות שלך הוא $ 22, 500 פחות $ 1, 500 שאספת בפרמיות, או עלות נטו של $ 21,000.

כמובן מוכר לא שם כי הוא שחור ולבן. אם מניות XYZ או כל חברה שאתה מוכר לשים אופציות על ירידה משמעותית, אתה עדיין יושבים על הפסדים, אם כי הם יופחתו על ידי פרמיה אופציה. לעומת זאת, אם מחיר המניה ימשיך לעלות, אתה תחמיץ את היפוך נוסף שיכול היה להיות מושגת מעל ומעבר פרמיה אופציה.

למכור מכניס אינטליגנטי

כי הם מכשירים נגזרים, קנייה ומכירה של אופציות צריך להיות מטופל עם טיפול נוסף. כי המכירה של מחייב בתוקף מחייב אותך לקנות את המניות הבסיסית, רק למכור מעמיד על עסקים שאתה מכיר ויהיה 100% מרוצה בעלות.

עבור הרוב המכריע של המשקיעים, מכירת מכניס צריך להיחשב רק כמו מוצא של בעלות מניות במורד הכביש לא כדרך להרוויח הכנסה נוספת באמצעות פרמיות. תן להרוויח את הפרמיה אופציה להיות נסיגה אם אתה לא מקבל הזדמנות להחזיק את המניות עבור פחות. גישה עם סוג זה של חשיבה יהיה להפחית באופן משמעותי את הסיכוי למכור מכניס את הסיבה הלא נכונה ובכך לאבד כסף. (למידע נוסף, ראה שימוש באפשרויות במקום בהון

.)