כפי שאתה יכול או לא מודע, מייסד ההשקעות פסיפיק השקעות, ביל גרוס, עזב את חברת ניהול ההשקעות שהקים לפני למעלה מ -40 שנה. בנוסף לתפקידו כראש חטיבת האג"ח הידועה, גרוס ניהלה מספר קרנות נאמנות, כולל Pimco Total Return (PTTRX), קרן האג"ח הגדולה בעולם. התשואה הכוללת היא מרכיב עיקרי ליועצי השקעות רבים והיא מוצעת (בשיעורי מניות שונים) במספר גדול של 401 (k) תוכניות, אולי אפילו שלך.

הנה שישה שיקולים למשקיעים Pimco כפי שאתה מחליט מה לעשות הולך קדימה.

אל תעשו צעד על פי מדיה Hype

גרוס "עזיבתו של יאנוס קפיטל גרופ, Inc (JNS) היה שיאו של מה שהיה הדבר הקרוב ביותר שאנחנו יכולים לראות אי פעם להראות טלוויזיה המציאות בעולם ההשקעות. אולי לא על השווי של Kardashians, אבל עדיין דברים די מגניב עבור מנהל השקעות סטודי כמו Pimco. (לקבלת מידע נוסף, ראה: בחר קרן עם מנהל מנצח .)

המציאות היא שקרן הדגל של החברה, Total Return, היא שחקנית גרועה יחסית בשנים האחרונות וגרוס היה מנהל הקרן. הקרן מדורגת ברבעון התחתון של קבוצת עמיתים שלה בשנת 2011 ועד כה עד 30 ספטמבר השנה. בנוסף, הקרן סיימה במחצית התחתונה של קבוצת עמיתים שלה בשנת 2013 גם כן. היוצאות מהקרן ומפימקו בסך הכל תועדו היטב בשנתיים האחרונות.

ההוצאות, הביצועים המסוכנים וסגנון הניהול האוטוקרטי המדווח של גרוס הפכו את הסערה המושלמת עבור ההורה אליאנץ (AZSEY) של פימקו לתת לו ללכת, שאמור היה להתרחש ביום שאחרי הודיעה גרוס עזיבתו.

מה המשקיעים לא צריך לשכוח כי פימקו הוא יותר ביל גרוס. המשרד מעסיק הרבה מנהלי קרנות מוכשרים ואנשי תמיכה; הספסל שלהם עמוק מאוד. עם תשואה כוללת בפרט, ובדרך כלל עם קרנות אחרות Pimco, הזמן יגידו היכן מנהלי הקרן החדשה ואת מנהלי המידע החדשים (קצינים ההשקעות הראשי) לקחת דברים. בעוד כמה משקיעים ויועצים שלהם יחליט זה זמן טוב לעשות את המעבר, משקיעים אשר נשארים כמובן עשויים למצוא את עצמם שמחים שהם מימשו סבלנות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מה יש לך ביל גרוס, סטיב ג 'ובס וסטיב וין במשותף

.) 401 שלך (k) יש מספר מוגבל של אפשרויות רוב 401 (k) יש תוכניות קבוצה מוגבלת של אפשרויות השקעה. תשואה כוללת או כל קרן פימקו אחרת המוצעת עשויה להיות החלופה היחידה באותה קבוצת נכסים. בנוסף, יועצו של יועץ ההשקעות של התוכנית, ואולי ועדת ההשקעות של התוכנית, אם תשואה כוללת תישאר בהרכב או תוחלף בקרן אחרת. (לפרטים נוספים, ראה:

פיק 401 (k) נכסים כמו מקצוע

.) אם תשואה כוללת היא בחירה של תוכנית המעסיק שלך תצטרך להחליט אם להישאר הקורס או reinvest אלה דולר אפשרות אחרת. אולי יש קרן איגרות חוב או אולי התוכנית כוללת סוג אחר של קרן אג"ח או קרן ערך יציב. אם תבצע שינוי אתה רוצה להיות בטוח כי הקרן החדשה עולה בקנה אחד עם הקצאת הנכס הרצוי. להבין את ההשפעה של היוצאות מהקרנות

אם קרן אג"ח כמו תשואה כוללת או קרן מניות, ההשפעה של מזומנים חריגים יותר מהרגיל קרן מחוץ קרנות נאמנות כלומר המנהלים צריכים לקבל מספיק כסף על יד כדי לפגוש את אלה outflows. החזקת עודף במזומן פירושו כי כסף זה לא ניתן להשקיע במניות או אג"ח כי הם האסטרטגיה הליבה של הקרן. אלא אם כן השוק הולך למטה, הכסף ישמש גרור על הביצועים של הקרן.

פחדים על פימו של קרנות סגורות עשוי להיות overblown

מלבד כל הפרסום סביב סך התשואה, ביל גרוס הצליח כמה קרנות סגורות של Pimco. בנוסף, היו לו כ -240 מיליון דולר מכספו הפרטי שהושקע במספר קרנות סגורות של פימקו נכון ל -30 בספטמבר. החשש הוא שימכור את כל מניותיו ויביא לירידה במחירי המניות של הפגיעה כְּסָפִים. המציאות היא שזה יגרום לו נזק גם כן וזה נראה בלתי סביר. (לקריאה בנושא, ראה:

כיצד הקרן שלך באמת עושה?

) האם יש חלופות טובות יותר? אמנם זה אולי נראה ברור, ודא שאם אתה מחליט למכור את קרן Pimco (ים) כי עשית את שיעורי הבית שלך וכי קרנות חדשות הם באמת חלופה טובה יותר. אין ספק, השינויים ב Pimco עשוי להיות סיבה תקפה לך לעבור מתוך סך הכל החזרות או אחזקות אחרות Pimco, אבל עושה זאת רק בגלל ההייפ מדיה או כי אחרים עושים זאת היא סיבה גרועה לעשות שינוי הקרן. לנתח את החלופות שלך ואם ביצוע מתג הוא ההחלטה הנכונה בשבילך לעשות זאת כי אתה מרגיש שאתה באמת זז אלטרנטיבה טובה יותר.

לשקול את עלויות ביצוע שינוי

בהתאם למספר גורמים, כולל שיעור המניות בקר לך להחזיק ואשר קסטודיאן אתה משתמש, ייתכן שיהיה עלויות העסקה מעורב במכירת Pimco הקרן המשותפת שלך. אם אתה מוכר אחד שלהם סגור סוף קרנות את עלויות העסקה יהיה זהה כאילו היית מוכר ETF או מניות בודדות.

מסים רווחי הון יכול להיות גורם גם אם האחזקות פימקו שלך נמצאים בחשבון חייב במס. בדוק עם היועץ הפיננסי או המס שלך לגבי הסכום הפוטנציאלי של רווחי הון אלו, וכן לגבי סוג רווחי ההון (קצר או ארוך). (לקריאה הקשורה, ראה:

מדוע היועץ הפיננסי הטוב ביותר עשוי להיות

.) שים לב שאף אחת מהעלויות הנ"ל לא חלה על החזקות בחשבון 401 (k) שלך. השורה התחתונה

כל קרן נאמנות מנוהלת באופן פעיל עובר שינוי מנהל זה דגל אדום שאמור לגרום למשקיעים לסקור את הקרן והאם הם צריכים להישאר השקיעו בקרן.במקרה של ביל גרוס ועזיבתו המפורסמת מפימקו, השאלות למשקיעים חורגות מעבר להערכת קרן נאמנות או שתיים, אלא כוללות בחינה של מה שתהיה ככל הנראה תרבות חדשה לגמרי בפימקו. לדעתי, המשקיעים צריכים להימנע מלעשות הברך- jerk, החלטות רגשיות ולא להסתכל על היתרונות והחסרונות של זז מתוך אחזקות פימקו שלהם. (לפרטים נוספים, ראה:

קרן נאמנות שלך: זה סיכון יותר ממה שאתה חושב

.)