בענייני כספים אישי, פרישה עשויה להיות הנושא החשוב ביותר של ימינו. באופן מפתיע, מעט מדי אנשים עושים כל תכנון משמעותי במשך שנים הזהב שלהם. תרומה ל 401 (k) או IRA חשוב, אבל אתה חייב לעשות יותר כדי להבטיח פרישה מוצלחת כלכלית. רוב המשקיעים צריכים לבקש סיוע מקצועי בפיתוח, יישום ומעקב אחר התוכניות שלהם.

-> ->

תכנון הוא הצעד הראשון חיוני לקראת בניית פרישה נוחה. תכנון לא יכול רק לעזור לך לקבוע את כמות הסיכון עליך לנקוט כדי להשיג את המטרות שלך, אבל זה יכול גם לעזור לך לקחת על עצמו יותר מדי סיכון. כמו משקיעים רבים יודעים היטב מן השוק בתחילת שנות ה -2000, סיכון מוגזם יכול להיות הרסני. כתוצאה מהסיכון המופרז של נטילת מניות הטכנולוגיה והשקעות ספקולטיביות אחרות, רבים שעדיין היו עשויים לפרוש, עדיין עובדים. (קרא על איך לעשות את החישוב ב קביעת ההכנסה שלך לאחר העבודה .)

בואו נסתכל על תהליך חשוב של תכנון, עם דגש מיוחד על הסיכון.

מתחיל עם סוף בתכנון טוב, אתה צריך קודם לכמת את המטרות שלך, מלאי המשאבים הכספיים שלך, ליצור קשר עם סובלנות הסיכון שלך ולתעדף את המטרות שלך. לדוגמה, אתה צריך לקבוע סכום מסוים דולר, אופק הזמן עבור פרישה הכנסה ואת המשאבים שיש לך זמין כדי ליישם את התוכנית שלך. במילים אחרות, כמה אתה יכול להרשות לעצמך לשמור? כמה אתה רוצה לשמור? כמה סיכון אתה מרגיש נוח?

סובלנות הסיכון שלך לא צריך לקחת בקלות. בשווקים עולה אתה עשוי להרגיש שאתה אגרסיבי, אבל בשווקים נופלים במהירות, אתה עלול להרגיש שאתה שמרני. לכן, כל דיון על סובלנות הסיכון צריך להיות מכוונת ואתה חייב לשקול בזהירות איך אתה יכול להגיב בשווקים נדיפים מאוד. אחד האמצעים היעילים לסייע בזיהוי סובלנות הסיכון הוא לסקור את ההתנהגות שלך בעבר. (למידע נוסף על התאמה אישית של סובלנות הסיכון ו קביעת הסיכון ואת הפירמידה סיכון .)

עם כל אחד מהפריטים האלה במקום, אתה יכול לחשב את ההחזר הנדרש כדי להשיג את המטרות שלך . צעדים חשובים אלה יכולים להוות את הבסיס של קבלת החלטות השקעה קול.

הקצאת נכס לאחר שהתוכנית שלך נוצרה, מטרותיך מזוהות וסבולת הסיכון שלך נמדדת, השלב הבא הוא לפתח את אסטרטגיית הקצאת הנכסים שלך (או לשנות את הקצאת הנכסים הקיימת שלך). הקצאת הנכסים חייבת להיות עקבית עם המטרות שלך ואת סובלנות הסיכון. (לקבלת מידע נוסף, לבדוק את חמישה דברים לדעת על הקצאת נכס .)

בעיקרון, הקצאת הנכסים היא איך השקעות מחולקים בין מניות, אג"ח מזומנים. זה עובד על התיאוריה פורטפוליו המודרנית כי מספר רב של נכסים יכולים להפחית את התנודתיות של תיק.בתוך הקצאת נכס נתון, המניות מחולקות בדרך כלל בין כובע קטן, כובע אמצע וכובע גדול, אשר יכול להיות צמיחה, ערך או זרים. אגרות החוב כוללות אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות בעלות איכות אשראי משתנה ופדיונות.

הקצאה נכונה של הנכס היא מנגנון שיכול לאפשר את מימוש המטרות שלך. זהו חלק גדול של יישום התוכנית. בנוסף, הקצאת הנכסים יכולה לעזור להגן מפני לפחות אחד התנהגות מזיקה מאוד מזיק: מכירת פאניקה.

תוכנית ואתה תהליך התכנון יכול לחשוף מידע חשוב אודותיך. על ידי לדעת מה נדרש כדי להשיג את המטרות שלך ולהבין את סובלנות הסיכון שלך, הקצאת הנכס שלך יכול להיות מתוכנן להציע החזר צפוי (לא מובטחת) של 10%. זה מאפשר היועץ שלך לבנות תיק שיש לו את היכולת לספק את המטרה ויש לו סיכוי טוב להישאר בתוך סובלנות הסיכון שלך. (עבור קריאה בנושא, ראה לפרוש בסגנון .)

תוכנית פרישה דוגמה נניח שאתה רוצה הכנסה פרישה מההשקעות שלך להיות $ 100, 000 לשנה (בשנת 2009 דולר) ו להתחיל בשנת 2019. אתה גם רוצה הגנה מפני שיעור ההנחה של האינפלציה של 2. 5%. אתה מניח שיעור הפרישה שלאחר ההחזר שלך להיות 6%. ולבסוף, אתה רוצה את ההכנסה עד 30 שנה.
עכשיו, נניח שיש לך $ 605, 000 שלך 401 (k) ו $ 100, 000 בתיק שלך. אתה להפקיד $ 15, 000 לתוך 401 שלך (k) בכל שנה ויש לי התאמה של כ 5 $, 000. בנוסף, אתה משקיע $ 1, 000 לחודש בתיק שלך (בהנחה אין עליות עתידיות בהשקעה או תרומות בהתאמה).

כדי להגיע אל המטרה שלך, תצטרך לצבור על 2 $. 46 מיליון. זה יחייב אותך להרוויח כ -10% בשנה. עם זאת, אין לך מקורות אחרים של פרישה הכנסה (מלבד ביטוח לאומי). אתה מוכן לקחת קצת סיכון כדי להגיע למטרות שלך; אבל, אם החשבון שלך היו ירידה של יותר מ -20%, סביר להניח שאתה מוכר ולעבור במזומן.

הבנת סיכונים תיק שלך יכול להיות מתוכנן כדי לשמור על נוח לך מספיק כדי להישאר בקורס. ניתן למדוד את סיכון התיק, כלומר סטיית התקן שלו, כדי לקבוע אם התיק הוא בטווח סביר עבורך.

השימוש בסטיית תקן כאמצעי למדידת סיכון ההשקעה הגיע מתורת הפורטפוליו המודרנית (MPT), שהוכתרה על ידי ד"ר הארי מרקוביץ, פרופסור לכלכלה זוכה פרס נובל לזכוכית. סטיית התקן של התיק יכולה להשתנות ואינה מציעה ערבויות; עם זאת, זה יכול להיות כלי רב ערך בסיוע יועץ מקצועי כדי ליצור תיקי מתאים עבור לקוחות.

סטיית התקן יכולה להציע הנחיות לגבי ההסתברות שחזרים יחרגו מהתשואה הצפויה או הממוצעת ומהיקף החריגה. זה יכול להיראות בצורה הטובה ביותר על ידי שימוש עקומה בצורת פעמון.

זכויות יוצרים © 2007 Investopedia.

טווח ההחזרות

ההסתברות להתרחשות	10% ומעלה
או < 10% ומטה 50% 10% עד 26%	או
-6% עד 10% 47.5% 26% ומעלה>	או
-6% ומטה 2. 5% הקצאת הנכסים היא מגוונת, ואם היא ממשיכה לייצר תשואה ממוצעת של 10%, 2 $. 46 מיליון המטרה צריכה להיות בר השגה. שלישית ובסופו של דבר, סטיית התקן שלה מציעה מגוון של תשואות שאינן חושפות את המשקיע לסיכון מופרז. אמנם זה אפשרי כי תיק עלול לאבד יותר מ -20%, סביר יותר כי זה יישאר באזור הנוחות שלך.	ייתכן שיהיה עליך לעבוד עם מתכנן פיננסי כדי לקבל הבנה טובה יותר של סטיית תקן וכיצד לקבל את הצעדים לעיל עבור תיק ההשקעות שלך.

אל תקוות רק עבור הטוב ביותר

נקיטת גישה זהירה לעיצוב התיק שלך הוא הרבה יותר יעיל מאשר רק להשקיע "מקווה לטוב" מכמה סיבות.

ראשית, היא מאפשרת לך לקבוע אם המטרות שלך הן מציאותיות. מטרה ריאליסטית יכולה להיות מוגדרת כאחת שניתן להשיג במסגרת הפרמטרים של המשאבים והסובלנות. אילו היית זקוקה לתשואה גבוהה בהרבה, ייתכן שהיא יצרה סיכון בלתי מתקבל על הדעת (כלומר, סטיית תקן גבוהה בהרבה). גרוע מכך, ייתכן שהחלטת לקחת את הסיכון. זה יכול היה להוביל שלך להיות מסוגל לסבול ירידה משמעותית בתיק שלך בשוק דוב קשה, וכתוצאה מכך המכירה שלך בזמן הלא נכון. כמו כן, אם המטרות שלך נקבעו להיות לא מציאותי (כגון רוצה 160,000 $ בשנה במהלך הפרישה), גישה זהירה יותר היה לקבוע אם אתה יכול לחסוך יותר או יהיה מוכן לשקול יעד הכנסה נמוך במקצת.
סיכום

תכנון פרישה היא משימה רצינית מאוד. הכישלון של פרישה הכנסה מתיק שנבנה באופן בלתי סביר סביר יותר להתרחש מאוחר יותר פרישה מאשר קודם לכן. אם זה המקרה, היכולת שלך לצאת לשוק העבודה היא כנראה לא אופציה וכמעט בוודאות לא רצוי.

פיתוח תוכנית, תוך שימוש בהקצאת נכסים מתאימה עם פרמטרים מתאימים לסיכון, והפעלת התנהגות נאותה (סבלנות וביטחון), מקיפים עקרונות השקעה שעמדו במבחן הזמן. אם אתה משתמש בגישה זו עוצמה, אתה יכול להגדיל באופן משמעותי את הסבירות שלך להשגת הצלחה וליהנות פרישה בטוחה כלכלית. הערה אחרונה

: זכור, גיוון אינו מבטל את הסיכון בשוק.

כתב ויתור : רוג 'ר שור, נציג רשום ויועץ פיננסי של פארק אווניו ניירות ערך LLC (PAS), 401 וושינגטון Ave, 6th Fl, Towson, MD 21204, (410) 828-5400. מוצרי ניירות ערך / שירותים וייעוץ מוצעים באמצעות PAS, ברוקר-סוחר ויועץ השקעות. נציג פיננסי, חברת ביטוח החיים של אמריקה (גרדיאן), ניו יורק, ניו יורק. PAS הינה חברה בת בעקיפין, בבעלות מלאה של Guardian. PAS היא חברה ב- NASD, SIPC.