ETF פלטינום פלטינה ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87 98. 21% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) נוצר בשנת 2010 כדי לתת למשקיעים ולסוחרים דרך להשיג חשיפה לפלטינה פיזית עם קרן סל (ETF). בעבר, הדרך היחידה לקנות או למכור פלטינה היה באמצעות סוחרי פיזית או באמצעות שווקים עתידיים. PPLT הוא המודל על SPDR זהב אמון, שהוא ETF שנותן המשקיעים חשיפה זהב פיזי.

שוק השור בסחורות מ 2000 עד 2011 יצר הביקוש עבור סוגים אלה של מוצרי השקעה. הביקוש להשקעה עבור פלטינה הוא הרבה יותר נמוך מזה של זהב וכסף, עם הביקוש העיקרי שלה מגיע בתעשייה. בשל תכונות ייחודיות, פלטינה יש שימושים רבים, כגון ממירים קטליטי עבור כלי רכב, ציוד מעבדה, אלקטרוניקה, אלקטרודות ורפואת שיניים. בשנים האחרונות, פלטינה הפך פופולרי תכשיטים. לכן, מחירי הפלטינה מושפעים יותר על ידי צמיחה כלכלית ותעשייתית ולא מדיניות כלכלית, כמו זהב וכסף.

-> ->

PPLT מחזיקה למעשה פלטינה פיזית. אם המשקיעים קונים מניות ב- PPLT, ה- ETF מוסיף לאחזקות הפלטינה שלו. אם המשקיעים למכור מניות PPLT, אז פלטינה פיזית נמכר לפדות את המניות. יש ביקורת על מבנה זה כתורם לתנודתיות, אשר יכול להיות משמעותי בשווקים דקים.

תכונות

PPLT מנוהלת על ידי ETF Securities. מטרתו היא מחיר של PPLT כדי לעקוב אחר מחיר פלטינה על בסיס החוזים העתידיים. יש לה יחס הוצאות שנתי נמוך מאוד של 0. 6%. זה משווה לטובה עם תעודות סל אחרות לעקוב אחר מצרכים פיזיים עבור זהב, כסף ופלדיום. PPLT נסחרת בבורסת NYSEARCA בארצות הברית.

לפני PPLT עשה את הבכורה, משקיעים קמעונאיים וקרנות שהיו שורי או דובי על פלטינה יצטרכו לקנות או למכור חברות כי mined פלטינה. מוסדות רבים יש חוקי עזר המונעים מהם המסחר על החוזים העתידיים. עם זאת, רבים של כורים אלה יש פעולות מגוונות, מה שהופך אותם proxy עניים מחירי הפלטינה. בנוסף, גורמים אחרים כגון תזרים מזומנים, עלויות ותנאי אשראי גם להשפיע על מחיר לאורך זמן.

התאמה והמלצות

PPLT פונה למשקיעים צמיחה ספקולנטים. הביקוש התעשייתי הגדול ביותר עבור פלטינה מגיע ממכוניות, ומכירות רכב קשורות קשר הדוק לצמיחה הכלכלית. עבור ספקולנטים, פלטינה תופס הצעה כאשר המשקיעים הופכים מודאגים הריבית הריאלית המדיניות הכלכלית שיכולה להיות אינפלציונית.

שני תנאים אלה היו נוכחים בשוק השור של פלטינה בשנים 2001-2001, כאשר פלטינה עלתה משפל של 400 $ לאונקיה ליותר מ -2 $, 200 לאונקיה.אחד המאפיינים המגדירים של תקופה זו היה הגידול בכוח הקנייה של המעמד הבינוני בשווקים המתעוררים. זה הוביל הביקוש הגובר פלטינה כמו יותר מכוניות נמכרו. במקביל, שיעורי הריבית לטווח הארוך היו נמוכים למרות הלחצים האינפלציוניים העולים, המניעים את הרכיב הספקולטיבי של הביקושים לפלטינה.

כמו רוב הסחורות, פלטינה עוקבת אחר בום ו מחזורי חזה, מה שמוביל קיצוניים במגמות. אחד זרז חזק מאחורי השור בשוק פלטינה היה תנאי היצע הדוק בשנת 2001 לאחר יותר משני עשורים של מחירי פלטינה נמוכה. במהלך תקופה זו, ההשקעה בייצור פלטינה היה נמוך; מדינות רבות צברו מלאי עצום. כאשר הביקוש גדל, המחיר התפוצץ עקב תנאי האספקה.

במהלך שוק השוורים, אספקת החלה להתרחב כמו כל מיני סוגים של ייצור הפך קיימא ככל שהמחיר גדל. הגידול באספקה ​​וירידה בביקושים עקב האטה בכלכלה הסתיימו בשוק השורי בפלטינה, שכן הוא ירד ביותר מ -50% מ -2011 ל -2015. בנוסף, ההצעה הספקולטיבית נעלמה עם שיפור התנאים הפיננסיים והאינפלציה ירדה.

יש סיכון רב לתגמל עבור פלטינה. המשקיעים צריכים לחפש את התנאים הפיננסיים, הריבית הריאלית, הצמיחה העולמית תנאי האספקה ​​כדי לקבוע את המיקום של פלטינה במחזור. הבנה זו יכולה לסייע למשקיעים לנהל סיכונים ולזהות מטרות רווח סבירות.

ETF זה מתאים למשקיעים שרוצים חשיפה פלטינה פיזי, כי הם רוצים חנות של עושר או שהם מאמינים כי הביקוש פלטינה יגדל.