ההוצאה לבריאות עלתה ל -17% מהתמ"ג האמריקאי, כמו גיל הבייבי בום הגיל ההתקדמות הטכנולוגית לקחת נגיסה גדולה יותר מכל נסיעה לרופא, בית חולים, מרכז טיפול או מרפאה אבחון. המגזר ההשקעה והזדמנויות המסחר גדלו ב lockstep, עם מגוון מביך של הון וקרנות בחירה לכידת קטעים ייחודיים של תעשיית זה פורחת. (למידע נוסף, ראה: השקעות בתחום הבריאות ).
-> ->זה יכול להיות קשה לבחור את החשיפה הבריאותית הטובה ביותר בלי לעשות את שיעורי הבית שלך כדי לקחת את הזמן כדי ללמוד את המגזר בפירוט לפני לקיחת סיכון. בעוד שרוב המגזרים מציגים מאזנים יציבים, הלהט הספקולטיבי מעביר מיעוט ניכר המתמקד בציוד, בטכנולוגיות, בחומרים או בטכניקות חדשות. הביוטכנולוגיה מייצגת תת-קבוצה ספקולטיבית במיוחד, המוסיפה סיכון משמעותי כאשר אינה מובנת או קנו מהסיבות הלא נכונות. (ראה: The Ups and Downs of Biotechnology ).
-> ->מגוון רחב של תעודות סל מגזריות לפשט את תהליך הבחירה עם חשיפה מפולגת בבירור לנושאי התעשייה העיקריים. קרנות הפוכה ומינוף מוסיפות להזדמנויות אלה, ומאפשרות לסוחרים ומשקיעים אגרסיביים יותר לבנות חשיפות או לנקוט עמדות קצרות וירטואליות נגד תת-קבוצות איטיות, פופולאריות או יתר על המידה. יש לבחון את מבנה הקרן ואת מבנה העמלות לפני לקיחת סיכונים, משום שמניות שנראות דומות יכולות להראות פרופילי תנודתיות שונים מאוד. (לפרטים נוספים, קרא: בריאות מניות: מרשם עבור רווחים? )
מרכזי בריאות ETF ניתן לפצל לתוך כיסוי רחב, תרופות, ביוטכנולוגיה, מכשירים רפואיים, ספקי ושירותים. בנוסף, לאחרונה התפתחה קבוצת קרנות מיוחדת המתמקדת בפריצות דרך רפואיות, בקבוקים קטנים, במהפכה גנומית, בניסויים קליניים, בחשיפה בינלאומית ובתנופה. (לקריאה בנושא, ראה: ארבעה תעודות סל כדי לשחק מגזר בריאות משגשג ).
חמישה עשר תעודות סל נסחרות כיום עם נפח ממוצע של למעלה מ -100,000 מניות ביום, ומאפשרות בחירה מרובה במגזרים רבים, עם ריכוז כבד בתחום הבריאות, התרופות והביוטכנולוגיה. (ראה: התרופות לעומת ביוטק השקעות: האם זה שווה את הסיכון? ). קרנות סחירות רזה ליישר מקרוב עם קבוצות מיוחדות, עם המסחר רבים בין 20, 000 ו 70, 000 מניות מדי יום. ממרחים ועמלות גבוהות מוסיפים סיכון נוסף למכשירים הפחות פופולאריים.
תעודות סל רחבות היקף
|
שם |
נכסים (מתוך 4/15) |
כרך ממוצע |
|
SPDR Health Care בחר מגזר (XLV XLVSec SPDR Hlth81 36% 31% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) |
$ 13, 752, 371. 20 |
9, 776, 559 |
|
ואנגארד בריאות הציבור ETF (VHT VHTVng Health Care151.56-0. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) |
$ 5, 406, 417. 60 |
273, 081 |
|
First Trust Health קרן אלפאדקס (FXH FXHFstTr ET AlDex68 .0 13% 16% Created with Highstock 4. <6 ) |
$ 3, 573, 090. 00 |
323, 773 |
|
iShares US Health Health ETF (IYH IHHiSh US Healthcr171 57-0 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) |
2 $, 422, 523 80 |
223, 324 |
|
S & P שווה משקל בריאות Health ETF (RYH RYHGuggenheim 174> 50-0 35% Created with Highstock 4. <6 ) |
$ 705, 060. 00 |
46, 900 |
|
MSCI Health Care Index ETF (FHLC FHLC FHLC Covington Tr39 35% 28% Created with Highstock 4. 2. 6 |
) |
$ 588, 304. 00 |
177, 773 SPDR בחר מגזר ETF (XLV XLVSec SPDR Hlth81 36% 31% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) מציע את ההצגה הפופולרית ביותר על המגזר הרחב, מסחר מעל 9 מיליון ממוצע יומי מניות. כמו כן, היא מחזיקה יותר מפי שניים מנכסיה של המתחרה הבאה בגודלה, ואנגארד Health Care Care ETF (VHT VHTVng Health Care 151 56. 38% Created with Highstock 4. 2. 6
). לקרן הקטנה יש יחס הוצאות נמוך במקצת, ב. 12% לעומת. 15% לקרן הגדולה. שני המכשירים בתערוכה כמעט פעולה מחיר זהה עם הזמן, עם המסחר XLV רק מעל 50% של הערך של VHT. First Trust Health קרן אלפאדקס (FXH FXHFstTr ET AlDex68 13% 16% Created with Highstock 4. 2. 6
) מציע אלטרנטיבה מעניינת עבור שחקני השוק המחפשים מגזר משופר חשיפה. הוא נבנה באמצעות מדד המבוסס על צמיחה של ראסל 1000 רכיבים הכוללים רבים חברות כובע אמצע וקטן. הקרן נושאת יחס הוצאות הרבה יותר גבוה מאשר המתחרים הגנרית שלה ב. 66%. כמו כן, נסחרת בטווח רחב יותר, המניבים רווחים גדולים יותר עבור פוזיציות ארוכות במגמת עלייה והפסדים גדולים יותר במגמת ירידה.
|
ביוטכנולוגיה |
שם |
נכסים (מתוך 4/15) |
|
ממוצע כרך מדד ביוטכנולוגיה בנאסד"ק ETF (IBB IBBiSh Biot 315 59% 40% עם Highstock 4. <6 |
) |
$ 8, 178, 187. 20 |
|
1, 802, 370 NYSE Arca ביוטכנולוגיה אינדקס הקרן (FBT FBTFT NYSE Arc Bio122 53-1 17% Created with Highstock 4. 2. 6 |
) |
$ 3, 207, 105. 00 |
|
230, 400 SPDR S & P ביוטק ETF (XBI XBISPDR SP Biotech85. 03-0 67% Created with Highstock 4. <6 |
) |
$ 1, 987, 288. 40 |
|
877, 751 שוק וקטורים ביוטק תעודות סל (BBH BBHVanEck Vct Biot126 24% 78% Created with Highstock 4. <6 |
) |
$ 782, 912. 60 |
|
154, 122 דינמי ביוטק וגנום (PBE PBEPS ביו וג'נו 46. 59% Created with Highstock 4. <6 |
) |
$ 534, 567 00 |
|
70, 006 BioShares Biotechnology Clinical Trials Fund (BBC > BBCETFIS Vrt Bitch28 10. 10% 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) |
$ 21, 170. 60 |
33, 575> BioShares מוצרים ביוטכנולוגיה Fu nd (BBP |
|
BBPETFIS Vt Bch Pr39. 67 + 0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) $ 15, 740. 10 |
16, 844 |
המהפכה הגנומית רב מגזר ETF (ARKG |
|
ARKGARK ETF25.34-0. 94% Created with Highstock 4. 2. 6 ) $ 8, 157. 90 |
5, 305 |
קופות החולים הרחבות מבוססות על שקילות גבוהה בתחום התרופות והביוטכנולוגיה - לעתים קרובות 60% - אבל השחקנים בשוק יכולים לבחור חשיפה טהורה באמצעות קרנות ביוטכנולוגיה. בחר מוצרים אלה בתבונה כי בתעשייה bifurcates בין חברות עם צינורות חזקים הכנסה קבועה, פעולות ספקולטיביות כי אולי אף פעם לא למכור מוצר מסחרי. הבדלים אלה יכולים להשפיע על התשואות, במיוחד כאשר האלגוריתמים בשוק מבצעים אסטרטגיות סיבוביות המבוססות על שימוש באותיות רישיות. (על הערה קשורה, קרא: |
הקונה היזהרו תעודות סל ביוטק ). ביוטכנולוגיה נאסד"ק אינדקס ETF (IBB
IBBiSh נאסד"ק ביוט 315. 59-0 40% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ו SPDR S & P ביוטק ETF (XBI XBISPDR SP Biotech85 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0% אי.בי.אי עוקבת אחר מדד משוקלל של היוון, כאשר רק ארבע חברות מהוות יותר מ -30% מסך כל הניפוח החל מחודש אפריל 2015. בינתיים, XBI עוקב אחר מדד משוקלל של יותר מ -100 חברות בכל רמות ההיוון. הבדלים אלה לטובת XBI בשווקים חזקים כאשר ספקולציות הוא rife, ו- IBB בשווקים מתנגשים כאשר טיסות לבטיחות שולטים נושאים תוך יומי. תרופות שם נכסים (נכון ל 4/15)
ממוצע כרכים
|
PowerShares Dynamic Pharmaceuticals (PJP |
PJPPS Dynam Pharma62 87 + 0% 06 |
Created with Highstock 4. <6 |
|
) $ 1, 982, 436. 60 237, 871 iShares US פרמצבטיקה תעודות סל (IHE |
IHEiSh US Pharma152 21% 14% >> < < |
Created with Highstock 4. <6 |
|
) $ 1, 185, 997 20 123, 616 < ועלויות מחקר ופיתוח נמוכות יותר בהשוואה להוצאות התפעול הכוללות משנות את הסיווג, המשקף גם את הבשלות ושיעורי הצמיחה האיטיים יותר. עם זאת, הקו בין שתי הקטגוריות ממשיך לטשטש, עם פעולות רבות הולם אלמנטים משני תיאורים. (כדי ללמוד עוד, קרא: למעלה 10 מניות פארמה עבור 2015 |
). |
PowerShares Dynamic Pharmaceuticals (PJP |
|
PJPPS Dynam Pharma62 87 + 0% 06% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) עוקב אחר מדד מגמה המבוסס על מומנטום המסנן רכיבים המבוססים על ביצועים טכניים, ניהול וערך. 30 האחזקות משוקללות בכבדות כלפי שבבים כחולים, עם בריסטול-מאיירס סקוויב (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61 68-0 87% |
Created with Highstock 4. 2. 6 |
), Amgen ( AMGN |
AMGNAmgen Inc170 80-1 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Merck (MRK
MRKMerck & Co Inc .. 88-0 32% עם Highstock 4. 2. 6 ) ו Pfizer (PFE PFEPfizer Inc35 32-0 65% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) המהווה יותר מ 26% החל מאפריל 2015.בשל הבניה הסובייקטיבית, המומחיות של מנהלי הקרן תשפיע מאוד על התשואות. הפוך & מינוף קרנות שם נכסים (כמו של 4/15) ממוצע כרך ביוטכנולוגיה אולטרה נאסד"ק (BIB Bibpsh Ult NQ Btch54 59-0 89% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) $ 833, 122. 50 464, 322 יום בריאות בול 3X מניות (CURE
CUREDX Dly Health 44 42-0 96
|
Created with Highstock 4. <6 |
) |
$ 383, 392 50 |
|
132, 494 UltraShort נאסד"ק ביוטכנולוגיה (BIS) $ 115, 996. 60 415, 378 |
UltraShort Health Care (RXD |
RXDPrShs אולש Hlth31 80 + 1 34% |
|
Created with Highstock 4. 2. 6 ) $ 3, 099. 90 7, 100 |
שלוש קרנות נזילות מציעות חשיפה ממונפת לענף הבריאות. פרושארס אולטרה נאסד"ק ביוטכנולוגיה ETF (BIB |
Bibpsh Ult NQ Btch54 59% 89% |
|
Created with Highstock 4. 2. 6 |
) עוקב אחר חשיפה של 2x למדד הביוטכנולוגיה בנאסד"ק, יומי, ונושא יחס הוצאה גבוהה ב. 95%. בנייתו יכולה לדכא תשואות, כפי שהודגם בין 1 בינואר 2013 ל -31 בדצמבר 2014, כאשר מדד הביוטכנולוגיה בנאסד"ק עלה ב -227%, בעוד שהקרן הממונפת צברה 434% או 20% פחות מהצפוי. |
UltraShort נאסד"ק ביוטכנולוגיה ETF (BIS) מדלגת על משוואת ממונפות, עם קרן הפוכה עוקבת אחר החשיפה הקצרה ל -2 המדד הבסיסי. היא נושאת יחס הוצאה דומה ב. 95% ואת הביצועים שלה הוא גם reset על בסיס יומי. קרן זו נפלה ב -86% באותה תקופה של שנתיים, והפסידה 285 נקודות, בעוד שהקרן הישירה צברה 166 נקודות. |
|
השורה התחתונה תעשיית הבריאות מציעה מגוון רחב של תעודות סל, אך קשה להימנע מחשיפה לתרופות וביוטכנולוגיה, משום שתת-ענפים אלה משוקללים בכבדות בקרנות רחבות היקף, המונעים ממשחקי השוק גישה קלה למשחקים טהורים במגזרים אחרים . במקרים אלה, מניות בודדות עשויות להציע הזדמנויות טובות יותר להשקעה ולמסחר. |