סוחרי טווח מט"ח לעתים קרובות טעות לטווח קצר קונסולידציות לטווחים. כאשר הם הולכים לעשות סחר טווח, הם מגלים כי קונסולידציה לא לטווח ארוך טווח, אלא קונסולידציה לטווח קצר, אשר מבחינה טכנית נראה טווח. טווחים מתרחשים כל הזמן, ופעם סוחר טווח יכול לראות את הטווח חזותית, הם לעתים קרובות להניח שזה ימשיך. זה לעתים קרובות תוצאות תסכול ואיבוד עסקאות. עם זאת, יש דרך לבודד צמדי מטבעות, אשר נוטים יותר להישאר טווח קשורה ולכן הם נוטים יותר לייצר עסקאות רווחית מאסטרטגיה טווח. על ידי הימנעות צמדי מטבעות הכוללים את דולר ארה"ב (USD) ומביט בריבית בנק ישראל עבור מדינות שונות (מטבעות), משקיע יכול לזהות זוגות אלה.

-> ->

דולר אמריקאי הוא מטבע מגמה מאחר ורבים מהעסקאות הגלובליות מתרחשות בדולרים של ארה"ב, צמדי מטבעות של הדולר חשופים להטיה במגמת עלייה, הֲטָיָה. בעוד טווחים מתרחשים בזוגות המכילים את דולר ארה"ב, המסחר זוגות אלה עם אסטרטגיה החלפה בטווח הארוך אינו יעיל כמו זוגות המסחר שאינם מכילים את דולר ארה"ב. אם אתה מסתכל על צמדי מטבעות העיקריים המעורבים דולר ארה"ב דרך 2009, תראה כי כמעט כל זוגות אלה היו מגמות מוגדרות. זוגות אלה כוללים את EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD ו AUD / USD. זוגות אלה לא זזו בקווים ישרים בכיוון אחד, אבל ברור שכל טווחים שהתרחשו לא נמשכו לאורך זמן. למרבה הצער, הלא U. S דולר הדולר אינו 100% מדויק, כמו GBP / USD עשה להחזיק טוב יחסית בטווח דרך ששת החודשים האחרונים של 2009. (עבור פריימר על המסחר במטבע, עיין מקיף שלנו מדריך Forex .)

-> ->

אבל בואו נתבונן בצמד המטבעות הפופולרי ביותר, EUR / USD. סוחרים רבים יסחר את הצמד הזה עם כל אסטרטגיה פשוט משום שהוא עושה את נפח ביותר, אבל זה לא הזוג הטוב ביותר עבור המסחר טווח כפי שניתן לראות באיור 1.

איור 1: EUR / USD תרשים יומי

מקור : Forexyard

בהקשר, אם מסתכלים על זוגות צולבים מטבע אנו רואים יותר נטייה להישאר בטווח. טווחים מסוימים תנודתיים מאוד, בעוד אחרים הם נשלט יותר. אם אנו מסתכלים על 2009 עבור זוגות כגון EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD, אנו רואים יותר סביבות נעות. ה- EUR / CHF (איור 2) הוא דוגמה מצוינת: בעוד הוא חווה תנודתיות יחד עם צמדי מטבעות אחרים לקראת סוף שנת 2008 במשבר הפיננסי, הוא התייצב והחזיק בטווח של 450 פיפ בשמונת החודשים האחרונים של 2009.

איור 2: EUR / CHF תרשים יומי

מקור: Forexyard

הטיה מגמתית הכוללת בזוגות המכילים את U.ש 'הדולר מחלישה את ההסתברות רווחי טווח קשורה במסגרות בכל הזמנים מסגרות. בעוד זוג כי בדרך כלל לא מגמה מאוד מגדילה את ההסתברות של אסטרטגיות טווח להיות מוצלח על כל המסגרות פעמים.

כמובן, זה לא 100% מדויק. כמה זוגות המכילים את דולר ארה"ב יהיה טווח מחויב לפרקי זמן ארוכים, וכן צמד מטבעות צמודים עשוי גם המגמה במשך תקופה ארוכה של זמן. לכן, אנחנו צריכים לסנן באמצעות אילו זוגות המטבעות הם הטובים ביותר עבור טווח המסחר. מבט על תרשימים לטווח ארוך היא אחת הדרכים לעשות זאת; אחרת היא להסתכל על פערי הריביות.

הפרשי שער הריבית משפיעים על התנודתיות במסחר טווח, יש זוגות נדיפים מאוד, כי אין מגמה, אבל כי יש תנועות שאינן יציב ובלתי פרופורציונלי מהלכים קודמים. אז יש זוגות כי לנוע בקצב יותר. פער הריביות בין שתי המדינות (מטבעות) יכול למלא תפקיד גדול בקביעת תנועות אלו. בחודש דצמבר 2009, הבנק המרכזי של אוסטרליה היה בריבית של 3.75%, ואילו הבנק המרכזי של יפן היה הריבית ב -0 0. 10%, 3.65% ריבית פער. AUD / JPY היה ממוצע (14 שבועות) טווח אמיתי של 338 פיפס. אם נשווה את אוסטרליה (AUD) לניו זילנד (NZD), שהריבית שלה עומדת על 2. 5%, רק הפרש של 1%, הטווח הממוצע הממוצע (14 שבועות) עבור AUD / NZD היה 230 פיפס בדצמבר 2009.

אנחנו יכולים גם להסתכל על דוגמאות אחרות, כגון GBP / JPY, אשר נכון לחודש דצמבר 2009 היה ממוצע שבועי ממוצע (14) טווח של 560 פיפס. פער הריביות של מטבעות אלה הוא 0.40% (GBP = 0% 50 ו- JPY = 0% 10). ישנם גורמים אחרים המשפיעים על התנודתיות, אבל פער הריביות בין צמדי מטבעות הוא בהחלט אחד לצפות.

לא רק להסתכל על פערי הריביות בנקודה אחת בזמן, אלא היחסים לאורך זמן. בעוד שהפרשי הריבית של הליש"ט / JPY היו רק 0. 40% בדצמבר 2009, חזרה בשנת 2007 ההפרש היה 4. 50% ומעלה. לכן, היסטורית ההפרש מציין כי הוא זוג תנודתי.

בחירת זוגות לסחר בטווח בסופו של דבר, הסוחרים יצטרכו להחליט בעצמם איזה סוג של זוגות הם טווח המסחר. בדרך כלל, זוגות שאינם מכילים את דולר ארה"ב הם מתאימים יותר למסחר בטווח. זוגות בעלי הפרשי ריבית נמוכים היסטוריים מתאימים גם למסחר בטווח.

תרשימים לטווח ארוך ייתן לנו מושג טוב על היחסים בין המדינות לאורך זמן. כאשר אנו רואים דוגמה שצוינו לעיל, EUR / CHF, סביר להניח, כאשר אנו רואים כיצד מדינות אלה interlinked, כי הצמד לא ינוע באופן דרסטי למעט בנסיבות קיצוניות. זה לא סביר כי גוש האירו יסבול אסון מבלי להשפיע על CHF או להיפך. ארצות הברית ואוסטרליה אינן קשורות באופן ישיר, והן עלולות להיחשף לאירועים גיאופוליטיים שונים, ובכך ליצור מגמות עם יציאתן של המדינות ולשלול שלבי מחזור כלכלי בזמנים שונים.

רק בגלל זוגות מסוימים יש את התנאים המוקדמים עבור מועמד סחר טוב טווח, אין זה אומר כי זוג יהיה לסחור בתוך טווח כל הזמן. ניהול סיכונים נכונה ואסטרטגיית מסחר מוצק חייב להיות מיושם. על ידי בידוד זוגות המספקים את התנאים המוקדמים שלנו, אנו עומדים בסיכוי גדול יותר להרוויח מהמתודולוגיה שלנו בתחום המסחר, מכיוון שאנו מבצעים עסקאות בזוגות מטבע שמשלימים למעשה את האסטרטגיה. (למד על כמה דרכים נאותות לנהל את הסיכון ב ניהול סיכונים טכניקות עבור סוחרים פעילים .)

השורה התחתונה מסחר טווח מוצלח בשוק המט"ח כרוך יותר מאשר רק חזותית לראות טווח. אנחנו יכולים להגדיל את הסיכויים שלנו לרווחיות על ידי בידוד זוגות כי לא יש נטייה מגמה; דהיינו, על ידי אי הכללת זוגות הכוללים את דולר ארה"ב. מהזוגות הצולבים, אנו יכולים להסתכל על תרשימים לטווח ארוך כדי לראות אם יש להם מגמה מוטה, ולאחר מכן לסנן את זה על ידי בחינת היחסים של הפרשי הריבית שלהם. הפרשי ריבית גבוהים בדרך כלל משמעותם תנודתיות מוגברת. מדינות צולבות, שהן מקושרות מאוד, צפויות להקטין את התנודתיות ולהגדיל את הסיכויים שהמטבעות יטווחו. אנחנו עדיין צריכים להיות אסטרטגיה נכונה טווח המסחר, אבל על ידי הצבת זוגות אנו טווח המסחר באמצעות המסך שלנו מראש אנו עומדים סיכוי טוב יותר לעשות עסקאות רווחי יותר.

לקריאה נוספת, תסתכל על Walkthrough Forex .