ספטמבר 2016 יראה שינוי משמעותי הן במדד ה- Standard & Poor's 500 והן במדדי MSCI, שכן שניהם יצרו קטגוריה חדשה של נכסים עבור REITs במקום להרכיב אותם במניות פיננסיות. קטגוריה חדשה זו מייצגת צעד גדול לתוך הזרקורים עבור REITs ו סביר להניח תוצאה של זרם של כסף חדש לתוך אותם.

REITs גדלו בפופולאריות מזה מספר שנים, והספינוף שלהם למגזר נפרד במדד מראה עד כמה הם הגיעו מאז משבר המשכנתאות של סאב-פריים ב -2008. אבל מה זה מגזר חדש במדד זה באמת אומר למשקיעים ? (לקריאה נוספת, ראה: REITs: עדיין השקעה בת קיימא? )

-> ->

REITs 101

השקעות נדל"ן להשקעה (REITs) הן מניות להשקיע נכסים למגורים, מסחר ותעשייה. הם נדרשים לעבור לפחות 90% מההכנסות שהם מפיקים למשקיעים, מה שהפך אותם לכלי נגינה אטרקטיביים ללקוחות שמחפשים תשואה שמחפשים תשואה טובה יותר על כספם מאשר מה שהם יכולים למצוא בשוקי האג"ח. הם לא צפויים להיפגע קשה כמו אג"ח כאשר שיעורי מתחילים לעלות, כי רבים של עלויות התפעול שלהם כבר קבועים המחירים שלהם לא סביר לקחת כמו קשה ליפול כאשר מחירי האג"ח מתחילים לרדת.

כמו כן, קרן ריט מספקת מידה של פיזור משוק המניות, מה שהפך אותן לחלופות פופולריות למשקיעים בהון המחפשים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם, לקצור תשואות גבוהות יותר ועדיין ליהנות מהתייקרות הון לאורך זמן לָרוּץ. אבל הקונים העיקריים של REITs הם עדיין משקיעים המחפשים תשואות גבוהות יותר.

"הבסיס של קונים עבור סוגים אלה של הנכסים שונה מזה של המגזרים שנראים בעיקר כמשחקי הערכת הון", אמרה סאוויטה סוברמניאן, ראש מחלקת ההון והאסטרטג הכמותי במריל לינץ ', ל

יועץ פיננסי IQ . ובעוד היא הודתה כי REITs עשוי לראות גל זמני הפופולריות, "בטווח הארוך יותר את התחושה שלנו כי הם יישארו underweighted למדי בתיק הממוצע לא morph לתוך הרבה יותר הדוק בשוק המתאמים. "(לקריאה בנושא, ראה: כיצד להעריך REIT. ) - ג'ין ביאל, אנליסטית ההשקעות המובילה בסאבאנט קפיטל מנג'מנט, אומרת כי ההיבט הלא-קורלטיבי של ה- REITs ירד בהתמדה בעשור האחרון. היא מסכימה כי REITs יהיה כנראה לראות גל חדש של מדדים בסתיו הקרוב, אבל הם קרוב לוודאי לא יעלה על 3% שלהם ניפוח על ידי הרבה. היא סיפרה כי "המתאמים של REIT עלו מספיק כדי לדלל את האטרקטיביות שלהם כלפינו - במיוחד ביחס לגידול במספר הקרנות האלטרנטיביות המגיעות לשוק עם מתאמים נמוכים יחסית."

יועצים רבים אשר גם לראות REITs כתת של מניות ולא בכיתה הנכס חלופי מדברים עם הלקוחות שלהם על מכשירים אלה כמלאי אגרסיבי מחזיק ולא משחק תשואה גבוהה. ג 'ים הולצמן של יועצים פיננסיים Legend אמר

יועץ פיננסי IQ כי "אנחנו עושים להחזיק REITs, אבל אנחנו זהירים כדי לוודא ללקוחות שלנו לראות אותם לא כל כך כמו מגוון כמו מלאי מניות טקטי על קצה תיקי הנוכחי שלהם. אנחנו מוכנים לתת ללקוחותינו חשיפה למניות נדל"ן. אבל אנחנו לא מוכנים לעשות כל הימורים בשוק גדול עם אלה סוגים של קרנות ספציפיות במגזר. "המשרד שלו רק ממליץ ללקוחות להקצות בכל מקום 5-7. 5% מהנכסים שלהם למגזר זה. The Bottom Line

REITs מגיעות עם הסיכונים והתגמולים שלהן, אך רוב היועצים והאנליסטים אינם רואים בהן מקור עיקרי לגיוון ממניות (לקריאה נוספת ראו: 5 סוגי REITs וכיצד להשקיע בהם. )