הסיכונים העיקריים של מניות הדיבידנד הגבוהים הם חוסר היכולת לבצע תשלומי דיבידנדים וסיכון ריבית. מניות דיבידנד גבוה יכול להיות הזדמנויות יוצאת דופן עבור משקיעים מנוסים אשר מסוגלים להרוויח תשואות עסיסי על ההשקעות שלהם בזמן שהם מחכים את המחיר כדי להעריך. עם זאת, חשוב לבצע בדיקת נאותות נאותה כדי להבטיח תשלום דיבידנד.

מניות דיבידנד גבוהות יכולות להיות מתגמלות והשקעות רווחיות אם הן ביצעו צוותי ניהול ומאזנים חזקים. לפעמים, חברות עם טווח ארוך לעקוב אחר רשומות של ביצוע תשלומים נתקלים לטווח קצר הצרות או תנאי שוק ירודים להוביל חולשה לטווח קצר. ירידה זו במחיר המניה יש את ההשפעה של הרמה זמנית את הדיבידנדים, יצירת הזדמנויות עבור משקיעים פרואקטיבית.

-> ->

מניות דיבידנד נוטות להיות מושפעות משיעורי הריבית בנוסף לביצועים של העסק הבסיסי. כאשר הריבית עולה, דיבידנדים הופכים פחות אטרקטיביים למשקיעים, וכתוצאה מכך יצוא. חלק מהסקטורים שמכילים את מניות הדיבידנד הגבוהות ביותר הם השקעות בנכסי דלא ניידי (ריטס), שירותים, שותפות מוגבלת של הורים ומצרכים צרכניים.

דיבידנדים גבוהים יכולים להיות זהב טיפש

למרות שהדיבידנדים הגבוהים מושכים מטבע הדברים למשקיעים, זה צריך גם להעלות חשד. במקרים מסוימים, דיבידנד גבוה יכול לסמן שחברה נמצאת במצוקה. משקיעים הרוכשים אך ורק על בסיס הדיבידנד עלולים לחוות הפסדים בעת קיצוץ הדיבידנד ומחירי המניות יורדים בתגובה.

השוק צופה פני עתיד והוא עשוי להתחיל בהנחת בעיות בסיסיות, מה שהופך את הדיבידנד באופן מיידי לאטרקטיבי יותר. לדוגמה, נניח שמניות XYZ נסחרות במחיר של $ 50 ומשלמות דיבידנד שנתי של $ 2. 50, נותן לו תשואה של 5%. כמה זעזועים חיצוניים שלילי מוביל להפסד בכוח הרווחים, והמלאי ירד ב -50% ל -25 דולר. דיבידנדים הם בדרך כלל לא לחתוך מיד; לכן, במבט שטחי, משקיע עשוי לראות כי התשואה על המניה כעת 10%.

עם זאת, תשואה גבוהה זו היא מצב זמני של מצב כמו זרז אותו כי המכתש את מחיר המניה סביר להניח להוביל להפחתת הדיבידנד. במקרים אחרים, החברה רשאית לבחור לשמור על הדיבידנד ולתגמל בעלי מניות נאמנים. לכן, המשקיעים צריכים לבחון את הכספים ואת הפעילות של החברה המדוברת ולקבוע אם הדיבידנד יכול להישמר. כמה גורמים לחקור הם לעקוב אחר הרשומה של ניהול משלמים וגידול דיבידנדים, את עוצמת המאזן ואת תזרים המזומנים החופשי (FCF).

סיכון ריבית

תשואות הדיבידנד מושוות ללא הרף לשיעור התשואה ללא סיכון. רוב המשקיעים מעריכים דיבידנדים ביחס למדד זה ולא על בסיס מוחלט.כאשר הריבית עולה, זה בהכרח מוביל ליציאות במניות דיבידנד גבוהות, מה שמוביל לירידה במחירי המניות ותשואת דיבידנד גבוהה יותר.

חלק מהתנאים הכלכליים שבהם מתגברת סיכוני הריבית הם סביבות של צמיחה חזקה עם לחצים אינפלציוניים. אם הבנקים המרכזיים יחליטו כי יציבות המחירים הופכת לבעיה, הם יבחרו להעלות את הריבית, שמתחילה להתפרק בכל המכשירים המניבים תשואה. מניות הדיבידנדים הגבוהים ירגישו את ההשפעות הקשות ביותר, שכן התפשטותן בין התשואה לשיעור התשואה ללא הסיכון תהיה הצטמצמות החדה ביותר.

סיכון ריבית בריבית

דוגמה לסיכון ריבית בגין מניות דיבידנד גבוהות היא ינואר 2015 עד יוני 2015. תקופה זו חווה סיכון ריבית הולך וגדל עם שוק עבודה מרפא, שיפור הכלכלה והערות של קובעי המדיניות של הפדרל ריזרב כי עליות הריבית היו באופק אם המשק שמר על מסלולו.

במהלך תקופה זו, חולשה מתמשכת קיימת במגזרים בעלי התשואות הגבוהות ביותר. לדוגמה, מדד השירותים ירד כמעט 20% על פני תקופה זו, ואת קרן דאו ג 'ונס וילטריט ריט ירד כמעט 15%. לעומת זאת, מדד ה- S & P 500 עלה בכ -2% לעומת התקופה המקבילה.