a:

משקיע יכול להרוויח מירידה בענף הכימיקלים על ידי מכירת מניות כימיות קצרים, תעודות סל (ETF), וכן על ידי רכישת חוזים עתידיים ואופציות מכר. כל אחת משיטות אלה מסווגת כספקולציה; המשקיע הוא חיזוי לגבי כיוון השוק והעסק אסטרטגיות כדי לנצל את התחזית.

שלושה מגזרים בודדים מהווים את תחום הכימיקלים: בסיס כימי, כימי ייחודי וכימי. כל מגזר מקיים קשר מעט שונה עם השוק הרחב. כולם מתואמים באופן חיובי עם השוק בכללותו, אך עם דרגות שונות של תנודתיות. עם בטא של 0. 94, כימי בסיסי מציג את התנודתיות הפחות בענף הכימיקלים, ואחריו המומחיות הכימית (1. 03) וכימי מגוונים (1. 17).

ה - Beta החיובית של כל פלח מצביעה על כך שהיא נעה באותו כיוון שבו השוק הרחב - כלפי מעלה כאשר המשק מתרחב, כלפי מטה כאשר המשק מתכווץ. לכן, יש להשתמש בשיטות ספקולציות, כגון מכירה בחסר, חוזים עתידיים ואופציות מכר שנועדו להקטין את הירידה במגזר כאשר המעגל הכלכלי מגיע לשלב השיא שלו. לאחר השיא היא תקופה של התכווצות.

מכירה קצר הוא ההפך של המסחר אופייני המסחר מתודולוגיה של לקנות נמוך ולאחר מכן למכור גבוה. מוכר קצר מוצלח הראשון מוכרת גבוהה באמצעות מלאי לווה, ולאחר מכן הוא קונה נמוך במועד מאוחר יותר כדי לחדש את מה שהוא שאל. לדוגמה, נניח כימית החברה ABC המניה נסחרת עבור $ 100 למניה. משקיע צופה נפילה בענף, אז הוא לווה 50 מניות ומיד מוכרת אותם ב -100 דולר כל אחת, ומפיקה 5,000 $ בהכנסות. עכשיו, הוא 50 מניות החוב, אז הוא מחכה עד המניה נופל ל 80 $ למניה ולאחר מכן רכישות אלה 50 מניות כדי להחזיר את מה שהוא חייב. מחיר הרכישה הוא $ 4, 000. $ 1, 000 ההבדל בין מחיר המכירה לבין מחיר הרכישה מייצג את הרווח שלו.

הסיכון עם מכירה בחסר הוא כי מחיר המניה עולה במקום ירידה. בתרחיש זה, המשקיע עדיין חייב להחזיר את מה שהוא חייב. מחיר הרכישה שלו הוא יותר ממה שהוא עשה על מכירת מלאי שאול, אז הוא מאבד כסף.

חוזים עתידיים ואופציות מכר מאפשרים למשקיעים להרוויח מירידה על ידי מתן זכות למכור מניות בעתיד במחיר שהוסכם היום. אם המחיר המוסכם הוא 100 דולר והמניות ירדו ל -80 דולר לפי תאריך התפוגה, המשקיע מרוויח 20 דולר למניה על המכירה.

ההבדל בין חוזה עתידי לבין אופציית מכר הוא שחוזה עתידי מחייב את המשקיע למכור עד למועד התפוגה, ואילו אופציית מכר מאפשרת לו למכור או לא למכור.כי אופציית הרכש פחות מסוכנת - המשקיע יכול פשוט לתת לה לפוג אם המחירים עולים - זה עולה פרמיה גבוהה יותר מאשר החוזה העתידי.