אנשים וגופים יכולים למצוא את עצמם מחזיקים במזומן עבור כל מספר סיבות: חיסכון כללי, חיסכון ספציפי עבור הוצאות מתוכננות, מכירות נכסים, ועוד. רוב האנשים יסכימו כי הם רוצים למקסם את הנכסים המזומנים שלהם, אבל אנשים רבים מניחים כי חשבון חיסכון בבנק היא הדרך היחידה ללכת. כפי שתראה, יש דרכים אחרות כדי למקסם את הנכסים המזומנים שלך בטווח הקצר. אם אתה משקיע עצמאי, לקרוא על מנת לחשוף שתי אפשרויות אטרקטיבי מאוד להשגת מטרה זו: חשבון עמילות פרמיה חשבון קרן נאמנות ישירה.

הנחות ישנן שתי הנחות שצריכות להיות פשוטות ביחס לדיון זה. ראשית, אופיו הקצר של המזומן דורש חשיפה נמוכה מאוד, או, באופן אחר, בוודאות גבוהה של מחיר. באופן ספציפי, מאמר זה לא תומך בהשוואה של קרנות חשבון בדיקה למכשירים לטווח ארוך, כגון קרנות נאמנות הון, כי הערך של מניות קרנות נאמנות הון יכול לעתים קרובות להשתנות על בסיס יומי. אין זו השוואה ראויה, משום שמשקיע שממקסם את התשואה מבקש לבצע עסקה יומיומית (כלומר, קניית מצרכים) חייב להיות בטוח שמזומנו לטווח קצר לא הופחת על ידי מכירת המניות של אתמול.

שנית, מזומנים כמו קרנות צריך להיות נגיש בתוך מסגרת זמן סביר ללא עונש. לפיכך, תעודות פיקדון (תקליטורים) וכדומה הם לא אפשרות מעשית בתחום זה. למרות תקליטורים נחשבים בדרך כלל להיות השקעות לטווח קצר, הם לא יכולים להפוך לכסף העסקה ללא המנפיק להערכת קנס כי הורס את התשואה של המשקיע. (לקבלת מידע נוסף על תקליטורים, ראה צעד את ההכנסה שלך עם סולם תקליטורים ו- האם תעודות הפיקדון הן סוג של איגרת חוב? )

-> ->

מהו disintermediation? לפני בדיקה של המכשירים בפועל, חשוב להבין את ההבדלים בין תיווך פיננסי לבין disintermediation.

כל מי שיש לו חשבון פיקדון / ביקוש או חשבון חיסכון, משתמש בשירותיו של מתווך פיננסי (בנק). הבנק, הפועל כ"מתווך ", משלב את הפיקדונות הקטנים של רבים ומגיע לשוקי הביטחון הראשוניים ו / או המשניים כדי לרכוש מכשירי ריבית נושאות ריבית לטווח קצר (i). לאחר מכן הבנק מבטיח לשלם למפקיד ריבית קבועה עבור הקרנות, בכפוף להתאמת תקופתית, ואוסף את ההפרש.

disintermediation, לעומת זאת, מתרחשת כאשר המפקיד הולך ישירות לשוק הראשוני או המשני לרכוש מכשירים נושאות ריבית לטווח קצר. העובדה כי המפקיד משתמש בהסדר קרן נאמנות כדי להשיג זאת אינו משנה את העובדה כי מדובר בשיטת ישיר להשקיע.על פי הסדר קרנות הנאמנות, בעלי המניות גובים את שיעור הריבית בשוק בניכוי דמי ניהול ששולמו למנהל הקרן.

ישנן שתי הבחנות חשובות בין השימוש בבנק לבין השיטה הישירה. ההבדל הראשון הוא קיומו של ביטוח חשבון בחסות הממשלה; הבנקים מהווים חלק ממערכת ביטוח הפיקדונות הפדרלית הפדראלית (FDIC), בעוד שהשיטה הישירה כפופה לסיכוני שוק רבים ואינה מבוטח. עם זאת, אם אחד קובע חשבון ישיר באמצעות חברת תיווך, חשבון זה עשוי להיות מכוסה על ידי ניירות ערך משקיעים תאגיד (SIPC), אשר מספק הגנה מוגבלת מפני הפסדי השקעות כתוצאה של פעולות הקשורות לברוקר השני, קרנות שוק הכסף הם מוסדר על פי חוק השקעות החברה של 1940 והם נמכרים על ידי תשקיף בלבד. (כדי לקרוא עוד על זה, ראה האם הפקדות הבנק שלך מבוטח? )

חשבון עמילות פרימיום רוב הברוקרים מציעים מספר "רמות" של חשבונות ברוקרים. כמעט כל חשבון תיווך מגיע מוטבע עם חשבון קרנות נאמנות בשוק הכסף. קרנות אלו מושקעות בניירות ערך קבועים לזמן קצר באמצעות מניות קרנות נאמנות. המכשירים הבסיסיים המשמשים את הבנק ומשתתפים ישירים זהים לעתים קרובות; ההבדל הוא שהשיטה הישירה משפרת את כל זכויותיהם של ניירות ערך אלה לבעלי מניות בקרן הנאמנות בניכוי דמי ניהול (כ 50- נקודות בסיס). זה יכול להיות תשואה של כמה מאות נקודות בסיס לעומת מה הבנקים עשויים להציע על חשבונות דומים. גורמים המשפיעים על ההבדל הבין הריבית כוללים את הרצון של הבנק למשוך כספים וסביבת השוק השורר. (כדי ללמוד עוד על חשבונות ברוקרים, קרא את בחירת הברוקר הראשון שלך , 10 דברים שיש להביא בחשבון לפני בחירת ברוקר מקוון ו הבנת טקטיקות הברוקר Dishonest ) הן בחשבונות רגילים והן בחשבונות פרמיום יש יכולת להחזיק ניירות ערך סחירים ומניות של קרנות נאמנות בשוק הכספים, אך חשבונות עמילות פרמיום עומדים בנפרד מחשבונות ברוקרים רגילים בעיקר מבחינת גישה לקרנות ולתכונות נוספות. חשבונות פרימיום עשויים להציע יכולות כתיבה וכרטיסי חיוב לקרנות, דבר המאפשר גישה מתמשכת לקרנות לפי הצורך. זה מגדיל את הריבית שנצברו כאשר הכספים אינם נחוצים. יתר על כן, יתכן כי הסדר חשבון הפרמיה יכול לפשט את שגרת הדוחות החודשיים של המשקיע באמצעות חיסול ואיחוד חשבונות.

חשבון קרן הנאמנות הישירה

האפשרות השנייה למקסם את העניין היא שימוש בחשבון קרן נאמנות של קרן כספית ישירה. רוב קרנות הנאמנות חברות להציע ולנהל קרן נאמנות בשוק הכסף. שוב, זוהי השקעה ישירה של מכשירים בשוק הכספים באמצעות מניות קרנות נאמנות. לעתים קרובות, הן את הריבית שהתקבלה ואת דמי הניהול שנגבו על קרנות אלה יהיה שווה בערך לאלה שהורווחו על חשבון פרמיית הוקמה בבית תיווך. ההבחנה המרכזית בין שתי אופציות אלה היא זמינות הכספים והמכניקה של קרנות נעות. קרן ישיר קרנות נאמנות קרנות הקרן אינם זמינים על פי דרישה, אבל הכספים זמינים להיות נמכר והעביר על ימי עסקים שאינם החג לאורך כל השנה. בדרך כלל, מניות קרנות נאמנות דורשים יום עסקים אחד ההתנחלות תקופה. לאחר התיישבות, הכספים ניתן לפזר באמצעות בדיקה פיזית או מסלקה אוטומטית (ACH) הפקדה ישירות לתוך חשבון או חיסכון. זה עדיין אופציה אטרקטיבית מאוד בהתחשב הריבית שנצברו ואת הציפייה שיש קרנות נזילות זמין בתוך כמה ימים.

שיקולים נוספים

ישנם ניואנסים בין הצעות של חברות מתחרות עבור שני המוצרים לעיל. עם זאת, משקיע צריך להיות מוכן להציג ביקורתית את היתרונות והחסרונות לכל הצעה של חברה אחת לגבי חשבון עמילות פרמיה. המשקיעים צריכים גם לשים לב לתשואה שנוצר על כסף בשוק הכספים (קרנות ללא ריבית המס עשוי גם להיות זמין); במיוחד, הביצועים הצפויים נטו חייבים לעלות על הביצועים הטובים ביותר שלך. על המשקיע לנתח את רמת היתרה הצפויה שלו ביחס לחיסכון והלוואות (S & Ls), בנקים קהילתיים, איגודי אשראי, בנקים מקוונים ובנקים חדשים. חלק מהמוסדות האלה עשויים להיות בשכונה שלך. עמלות יש לבדוק. שכר שנתי יכול להיות עד 200 $ בשנה, לא כולל של עלויות המסחר. נושאים אחרים פחות ברור דמי כוללים מדיניות דמי כספומט ודמי מפורשים או משתמעת אחרים. (למידע נוסף על בנקאות

את הפרטים הקטנים של עמלות הבנק , האבולוציה של הבנקאות ו בחר להכות את הבנק .) לפי הסדר כדי למנוע חרטה של ​​הקונה, משקיע צריך לבדוק תכונות אחרות של החשבון. פריטים כמו תאימות עם הקיים ניהול פיננסי אישי תוכנה, יכולות מקוונות, וכו 'צריך גם להיות נחקר לפני ביצוע המתג.

מסקנה

ההשקעה של מזומנים לא צריך להיות מחשבה נוספת בתוכנית הפיננסית. יכולתו של המשק ללכוד ריבית נוספת יכולה לגרום לשינוי משמעותי בתשואות המותאמות לסיכון של תיק, במיוחד עבור משקיע שמרני.