כשמדובר במסחר בשוק המט"ח, אתה עלול למצוא את עצמך לעתים קרובות באחת משתי אפשרויות: פרו דולר או אנטי דולר. כמרכיב של יותר מ 85% מכלל עסקאות מטבע, דולר ארה"ב כבר זמן רב הנהג העיקרי של תנודות בשערי החליפין. רוב הסוחרים ינתחו את הכיוון העתידי של הדולר באמצעות ניתוח בסיסי או טכני או שילוב של שניהם. עם זאת, מעטים מבינים כי הזמן של השנה יכול גם לשחק תפקיד איך דולר ארה"ב מתנהג מול מטבעות שונים. המחקר של ניתוח טכני הוא על ניתוח הפעילות מחיר בעבר באמצעות אינדיקטורים. ישנן דרכים רבות לעשות זאת עם רשימת הכביסה של אינדיקטורים טכניים כדי לעזור לך להסתכל על המחיר בדרכים שונות.

-> ->

סנן את הרעש
רוב הסוחרים לא מבינים כי אין דרך ברורה יותר לנתח את התנהגות המחיר בעבר מאשר להסתכל על הפעילות מחיר עצמו ללא רעש של מחוונים. כאשר אתה מסתכל רק במחיר, אתה עשוי להבחין בדפוסי המכונה עונתיים. עונתיות היא שינוי צפוי שחוזר על עצמו מדי שנה באותה תקופה. לדוגמה, ייתכן שלא הבנתי כי בשמונה מתוך 10 השנים האחרונות (בין השנים 2000 ו -2009), הדולר ירד בשפל של חודש מאי מול הדולר הקנדי. או כי בשמונה מתוך 10 השנים האחרונות, הדולר נפל מול היין היפני בחודש אוגוסט. אין כל ערובה שהדפוסים ההיסטוריים יחזרו על עצמם אבל בכל פעם שתבנית חוזרת על עצמה בין 80 ל -90% מהמקרים, היא הופכת להיות משמעותית מבחינה סטטיסטית - וזה יכול להיות מידע בעל ערך רב כאשר אתה סוחר. במאמר זה, נדבר על כך שעונתיות היא מושג חשוב בשוק המט"ח ומדוע אין להתעלם ממנו. (לקריאה הקשורה, ראה שימוש באותיות עונתיות

יולי: חודש חיובי עבור USD / JPY אחת הדוגמאות החזקות ביותר של עונתיות היא זו של USD / JPY, אשר ניתן לראות בתרשים 1 להלן. ב 80% של דגימות (או שמונה מתוך 10 השנים האחרונות), USD / JPY הסתיים בחודש יולי גבוה יותר מאשר איפה זה התחיל. קשה להצביע על סיבה מדויקת מדוע USD / JPY נוטה להתנהג כך בחודש יולי, אם כי זה יכול להיות קשור לסוף הרבעון הראשון ביפן או בתחילת המחצית השנייה של השנה U. S … כך או כך, זה מקרה של עונתיות חזקה מאוד ואחד זה שווה לזכור אם אתה מוצא כמה קצר USD / JPY עסקאות במהלך חודש יולי. הנוכחות של עונתיות עשויה לעודד אותך לנקוט עמדה קצרה יותר מהרגיל הרגיל או להימנע לטווח קצר קצר USD / JPY עסקאות במהלך תקופה זו.

מקור: GFT Dealbook

איור 1

-> ->

אוגוסט: USD / JPY רווחים שנעשו בחודש יולי נמחקו לעתים קרובות יש גם מקרה חזק של עונתיות ב USD / JPY במהלך חודש אוגוסט.כפי שניתן לראות בתרשים 2 להלן, חלק ניכר מהרווחים שנצברו בחודש יולי נמחקו בחודש אוגוסט. למעשה, מבט אחר ין חוצה במהירות מגלה כי בחודש אוגוסט השנה נוטה להיות החודש החזק ביותר עבור היין היפני על פני הלוח. במלים אחרות, למטבעות אחרים כגון דולר ארה"ב, האירו והליש"ט יש נטייה חזקה ליפול כנגד הין בחודש אוגוסט.

->>

מקור: GFT Dealbook

איור 2

מאי: חודש שלילי מאוד עבור USD / CAD עבור USD / CAD, במקרה החזק ביותר של עונתיות הוא בחודש של מאי. בשמונה מתוך 10 השנים האחרונות (בין השנים 2000 ו -2009), הדולר הקנדי התחזק מול הדולר האמריקני באותו חודש. ההסבר היחיד לדפוס מחיר זה הוא העונתיות במחירי הנפט. קנדה היא אחת מפיקות הנפט הגדולות בעולם ולכן חברות קנדיות נוטות להיות רגישות מאוד למחיר הנפט. הנטייה למחירי הנפט לעלות בחודשים מארס ואפריל עשויה להגדיל את הרווחיות של חברות קנדיות, מה שמוביל לשיפורים עונתיים בנתונים הכלכליים.

מקור: GFT Dealbook

איור 3

ינואר: חודש שלילי עבור EUR / USD מקרים של עונתיות ניתן למצוא גם צמדי מטבעות אחרים כגון EUR / USD ואת NZD / USD. ההתנהגות של הדולר מול היורו בחודש ינואר, למשל, מראה עונתיות חזקה. בשבעה מתוך 10 השנים האחרונות, דולר ארה"ב התאושש בחודש ינואר. הסיבה שאנחנו בדרך כלל רואים את ההתנהגות הזו היא כי חברות רבות וקרנות נוטים להחזיר את כספם בחזרה לארץ המקומית שלהם בסוף השנה כדי להתלבש המאזנים שלהם. בתחילת השנה, הכסף שוב נשלח לחו"ל למטרות השקעה חדשות. כי כולם מתחילים עם לוח ריק ככל הרווחים וההפסדים ללכת, ההתמקדות העיקרית שלהם היא ליזום עמדות חדשות. שוק ה- U. S הוא אחד השווקים הנזילים ביותר בעולם, מה שמסביר מדוע הרבה כסף ההשקעה מסתיים שם. במקרה של NZD / USD, צמד המטבעות עלה בשמונה מתוך 10 השנים האחרונות בחודש דצמבר.

מקור: GFT Dealbook

איור 4

השלכות על סוחרים כמו סוחרים, ישנן דרכים רבות בהן ניתן ליישם את הידע של עונתיות כדי לשפר את המסחר שלך. לדוגמה, אם אתה המסחר GBP / USD בחודש ספטמבר, בתור סוחר לטווח ארוך אתה יכול לחפש הזדמנויות באמצעות יסודות או טכני כדי לקנות את GBP / USD או ללכת לכיוון של מגמה עונתית. בתור סוחר טווח קצר יותר, אתה יכול להפחית את תקופת ההחזקה שלך אם אתה לוקח סחר כי הוא נגד המגמה עונתית או, כמו סוחרים לטווח ארוך, אתה יכול להתמקד בעיקר מחפש עסקאות GBP / USD ארוך. למרות הדפוסים עונתיים לא לשכפל את עצמם 100% מהזמן, בעקבות עונתיות ולא דוהה זה עשוי לשפר את היכולת שלך למצוא עסקאות סבירות גבוהה.

סיכום
למרות מקרים של עונתיות בשוק המט"ח נדיר, להיות מודעים להם יכול לעזור לסוחרים להיות יותר מכוון עם התחזית עבור עסקאות המט"ח שלהם.דפוסי עונתיות לא תמיד יחזרו על עצמם כפי שהנתונים מצביעים, אבל להיות מודעים למגמות יכול לעזור לסוחרים במט"ח להבין היכן ההסתברויות משקרים. אם יש מקרה עונתי חזק בחודש נתון, זה עשוי לעזור לתמוך ברעיון הסחר או לספק סיבה להימנע מכך.