כל יועץ עם נכסים בניהול (AUM) מעל 25 מיליון דולר חייב להירשם לרשות ניירות ערך (SEC) ולהגיש טופס ADV. פעולה זו הופכת יועצים פוטנציאליים עבור ביקורת SEC, אשר יכול להיות חוויה מלחיצה ויקרה. יועצי השקעות אלה עם פחות מ 25 מיליון דולר AUM נדרשים להירשם עם רשויות ניירות ערך המדינה במקום. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מבוא - רישום כיועץ השקעות .)

האמת היא כי כיועץ השקעות, יש סיכוי טוב אתה תהיה מבוקר בשלב כלשהו. עם זאת, זה שגרתית יש לראות כמו בדיקה, לא האשמה. כל עוד אתה תואם את הכללים והציפיות של ה- SEC, לא יהיה לך מה לדאוג. כדי לוודא שאתה לא נתקל בבעיה כלשהי, שקול להעסיק קצין ציות. (לפרטים נוספים, ראה: תאימות: מחיר חברות תשלום .)

רשימת הדברים שיכולים לתפוס את תשומת הלב של ה- SEC באופן שלילי הוא נרחב. אבל כל עוד טופס שלך ADV מתעדכן באופן קבוע ומדויק, לא צריכה להיות סיבה פאניקה. עדכונים שנתיים ל- ADV של הטופס שלך נדרשים, אך זהו עדיין מסגרת זמן ארוכה המאפשרת לו לעבור ללא בדיקה. על מנת להקטין את הסיכויים של ה- SEC דופק על הדלת שלך לבחינה ציות, היועצים צריכים לשקול מאוד לעדכן את טופס ADV שלהם על בסיס קבוע יותר. (לפרטים נוספים, ראה: תקנה של יועצים השקעות - הפדרלית (SEC) לעומת רישום המדינה .)

The Triggers

הנה כמה בעיות שעשויות לקבל את תשומת הלב של ה- SEC ולהפעיל ביקורת. (לפרטים נוספים, ראה: את החסרונות של תקנה פיננסית .)

• חוסר עקביות טופס ADV.
• לא משנה את הפרופיל הרגולטורי של ADV בזמן. פתרון: לבצע סקירה מקיפה של טופס ADV. על פי שירות התאימות הלאומית, זה צריך לכלול חלק 1A, חלק 2A, חלק 1B (חברות מוסדר המדינה), חלק 2B ו נספח (לעטוף תוכנית נותני החסות).
• לא לחשוף ניגודי אינטרסים.
• נכסים מגדילים בניהול.
• עיגול הנכסים תחת ניהול (למטרות נוחות רגולטורית).
• לא יודע איך לחשב נכסים תחת ניהול.
• לא מספר מדויק של לקוחות (אם מתחת לגיל 100).
• לא מספק מספר מדויק של לקוחות שאינם אזרחי ארצות הברית.
• לא לתקן שגיאות בבחינה קודמת.
• מסמכי Backdating כדי להפוך את זה נראה כאילו ציות הוא רטרואקטיבי. זה קורה לעתים קרובות היא אחת הסיבות הגדולות ביותר עבור בחינות תאימות ה- SEC.
• קצין ציות שאינו יודע חוקי ביטחון.

הערה חשובה על תלונות הלקוח: כתובת כל תלונות הלקוח באופן מיידי.לא עושה זאת שוב יוביל עוד כאבי ראש בהמשך הדרך. על מנת לטפל בתלונות באופן מיידי, דווח על כך לקצין הציות שלך. בשלב זה צריכה להתפתח חקירה, שעליה לנסח פתרון ולעזור לאתר טעויות כלשהן, כך שניתן יהיה למנוע אותן בעתיד. תמיד לשמור על הלקוח מעודכן על התקדמות החקירה, כולל כל ההחלטות ואת הקורסים המוצעים של פעולה. מרגע הגשת התלונה עד תום החקירה, חובה לשמור על כל התקשורת ביניכם (או במשרד שלכם) לבין הלקוח. כמו כן, תידרש להחזיק תיק נפרד לתלונה. תלונה זו צריכה לכלול מי, כאשר, שמות היועץ המשויכים ללקוח, תיאור התלונה ותגובה כתובה המסבירה את אופן הטיפול בתלונה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: טיפים לפתרון סכסוכים עם יועץ פיננסי שלך .)

השורה התחתונה

המידע לעיל יש לראות כמדריך בסיסי להקטנת הסיכויים למשוך תשומת לב שלילית מ ה- SEC והפעלת ביקורת. שני המפתחות להצלחה עבור כל יועץ הם מניעה ומינוי קצין ציות מוסמך. (לפרטים נוספים, ראה: ה- SEC: היסטוריה קצרה של תקנה .)