בחינות רישומים פירושו הכנסות עבור תעשיית הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA), ולכן זה לא צריך להיות הפתעה מיוחדת כי יש די הרבה מהם בחוץ. חלקם, כמו סדרה 7 ו סדרה 63 הם ידועים, הבחינות המסורתיות כי רוב גדול של אנשים שעובדים בתעשיית ההשקעות יצטרכו לקחת בשלב כלשהו בקריירה שלהם. חלקם, כמו סדרה 15, הם די אזוטריים (אופציות מטבע חוץ) ויהיה רלוונטי רק משנה קטנה של הקהילה ההשקעה ההשקעה.
בחינות הסדרה 86/87 מתגוררות באזור ביניים בין הקצוות. כמו בחינות אלה נדרשים עבור כל מי שרוצה לעבוד בתור אנליסט מחקר בצד המחקר, הם באמת לא אזוטריים. עם זאת, אנשים מעטים יחסית תהיה הזדמנות להיות אנליסט מחקר צריך לקחת את הבחינות.
מה הם עבור
סדרה 86 ו 87 בחינות נדרשים על ידי FINRA לעבוד בתור אנליסט מחקר בצד בצד עבור ברוקר סוחר רשום בארצות הברית. בעוד ציניק יכול בהחלט לומר כי היצירה של בחינות אלה היא תוצר לוואי של FINRA מנסה לגדל את בסיס הכוח שלה ואת ההכנסות, המציאות היא כי המבוכה של עידן דוט קום הדגיש ליקויים חמורים כאשר מדובר בפועל של למכור, מחקר צדדי וטיפול בעימותים אתיים. ככזה, שתי הבחינות מוכיחות, למעשה, שאנליטיקאי שעבר אותן הוא בעל הכישורים המקצועיים הבסיסיים לביצוע העבודה ומודעות לכללים ולתקנות הנוגעים לגילוי, ניגודי עניינים והתנהגות אתית.
לא כל האנליסטים לעתיד צריכים לעבור את בחינת הסדרה 86. אלו שעברו את בחינות ה- CFA ברמה 1 או רמה 2 או את רמה 1 או רמה 2 בבחינת טכנאי שוק מוסמך יכולים לבקש פטור מהבחינה מס '86. כדי להעפיל, המועמד חייב לעבור את הבחינות הללו בשנתיים שקדמו לסדרה 86 או עבד ברציפות כאנליסט מאז שעבר רמה 2.
בחינות אלה לא לכולם!
חשוב לציין שבחינות אלה אינן מיועדות לציבור הרחב. מבחן זה מיועד רק לאלה המועסקים לעבוד כמחקרי מחקר (בין אם זה אנליסט זוטר, אנליסט בכיר וכו '), ולא עבור ברוקרים, מתמחים או לא מועסקים כיום.
כפי שצוין לעיל, אתה צריך לקחת את סדרה 7 לפני בחינות סדרה 86/87, וזה מחייב המשרד רשום לתת חסות לך. כדאי גם לציין שהבחינות עלו ב -275 דולר, וזה לא כולל את עלות טביעת האצבע, ההרשמה וכן הלאה. אם כי ייתכן שיהיה זה אפשרי מבחינה תיאורטית לאדם לעבור את כל השלבים הללו ולהתייצב לבחינות הסדרה 86/87, לא יהיה טעם לעשות זאת - מעסיק פוטנציאלי יראה את האדם כאובססיבי או מטריד באופן מטריד מגע עם איך עובד העסק.
למה לצפות
בחינת סדרה 86 כוללת 100 שאלות לבחירה מרובות שיש לענות עליהן בארבע שעות. תשעים שאלות עוסקות בנושאים שונים הקשורים לניתוח, מודלים והערכה, בעוד 10 שאלות חלות על מידע ואיסוף נתונים.
זה לוקח ציון של 73 לעבור, מו"לים שונים למחקר המחקר מעריכים כי הבחינה דורשת 40 עד 45 שעות של הכנה / זמן המחקר. אמנם אומדן זה עשוי להיות מדויק עבור אנליסטים פוטנציאליים עם מעט מימון / פיננסי ניסיון בתעשייה, אלה שישבו לבחינות CFA או בוגר MBA (או אולי מימון כספים) תוכנית עשוי למצוא את האומדן להיות בצד גבוה .
בחינת סדרה 87 כוללת 50 שאלות של בחירה מרובות המכסות את כללי NYSE / NASD, את חוק ניירות ערך משנת 1933 ואת חוק ניירות הערך של 1934. הבחינה מכסה גם את הכללים והתקנות הנוגעים להכנת דוחות מחקר ו הפצת מידע בתוך החברה ומחוצה לה. זה לוקח 74 לעבור ומבחן נוטלים לקבל 90 דקות. זה לוקח בערך 15 עד 20 שעות כדי להתכונן לסדרה 87.
השורה התחתונה
עבור הרוב המכריע של אנליסטים מחקר להיות בצד למכור בצד, את הבדיקות סדרה 86/87 יהיה קצת יותר מאשר דרישת רגולציה מעצבנת כחלק מתהליך סינון רחב יותר. מעטים מבין אלה שיושבים לבחינות אלו ילמדו משהו חדש מסדרה 86. לעומת זאת, המידע הנדרש לסדרה 87 יהיה רב ערך בהימנעות משאלות אתיות או רגולטוריות ו / או להישאר בצד הטוב של קציני ציות חרוצים .
בסך הכל, את הבדיקות סדרה 86/87 לא הוקמו להיות שומרי סף אדירים לתעשיית המחקר בצד למכור. במקום זאת, הם נועדו לאשר כי האנליסט הפוטנציאלי יש בסיס מינימלי של ידע אנליטי ופיננסי ומודעות לכללים ולתקנות הקובעים את העבודה. אף על פי שמבחנים אלה אינם קשים במיוחד או מקיפים, העברתם היא חובה לעבוד בתור אנליסטים בצד המוכר, וכדאי לשים את המאמץ כדי לוודא שישיבה עבורם היא אירוע חד-פעמי.