כאשר המשקיעים לפדות מניות קרנות נאמנות, התהליך הוא פשוט מאוד. מניות קרנות נאמנות אינן נסחרות במהלך היום. במקום זאת, המניות מתומחרות בסגירת השוק ב -4 עמ '. M. , כאשר מחושב שווי הנכסים נטו שלהם (NAV). קרנות נאמנות בדרך כלל לשמור על יתרות מזומנים כדי לכסות את הפדיונות המשקיעים, כך שהם לא ייאלצו לחסל ניירות ערך תיק בזמנים לא מתאימים. עם רוב הפדיונות קרנות נאמנות, ההכנסות מופצים למשקיע ביום העסקים הבא.

-> ->

ישנן השלכות שניתן להפעיל כאשר מניות קרנות נאמנות נפרעו, אך משקיעים רבים אינם מודעים לאירועים אלה. דוגמאות להשלכות אלה כוללות עמלות, עמלות, עמלות והוצאות המקטינות את התשואה הצפויה של המשקיעים. כל ההאשמות האלה מתוארות בתשקיף הקרן. חשוב כי המשקיעים יקראו את תשקיף הקרן כדי להבין את כל ההשלכות הכספיות לפני קנייה, מכירה או החלפת מניות בקרנות נאמנות.

-> ->

קרנות נאמנות משותפות

קרנות נאמנות רבות מציעות מספר סוגים של מניות כגון מניות מסוג "A" ו- "Class B". כל סוג מניות מחזיקה באותן ניירות ערך, אך יהיו לה הוצאות והוצאות שונות. המשקיעים יכולים לבחור את מבנה העמלות וההוצאות המתאים ביותר למטרות ההשקעה שלהם. מניות Class A בדרך כלל מטילות עומס מכירות חזיתי, שהוא תשלום הקרן משתמשת כדי לפצות את הברוקרים. למניות מסוג B אין עומס מכירה חזיתית, אך הן עשויות להטיל תשלום עומס מכירות נדחה בעת מכירת המניות. מניות Class C יכולות לכלול עומס קדמי או עומס עורפי, אך חיובים אלה נוטים להיות נמוכים יותר ממניות Class A או B. מטען אופייני לטעון הקדמי יכול להיות 4% מההשקעה הראשונית, אבל זה לא יעלה על 8%. אחוז הטעינה הקדמית עשוי לרדת, ככל שגודל הרכישות של המשקיעים גדל. Back-end המכירות לטעון חיובי לא יעלה על 8. 5%, ואחוז זה יקטן עם הזמן עד שהוא מגיע לאפס. משקיעים לטווח ארוך עשויים לבחור מניות Class B כאשר הם צופים החזקת מניות הקרן לתקופות זמן ארוכות. כל שלוש קבוצות המניות גם מטילות טווח של הוצאות והוצאות בעלי המניות.

חשוב לציין כי קרנות ללא העמלות אינן גובות עמלות בגין קניה או מכירה של מניות, אך בדומה לקרנות העומס, הן גובות עמלות והוצאות אחרות שיכולות להוריד את התשואה של בעל המניות.

עמלות בעלי מניות

עמלות בעלי המניות כוללות את הוצאות התפעול של הקרן, כגון עמלות ייעוץ השקעות, דמי שיווק והפצה (12b-1) והוצאות ניהול אחרות. דמי 12b-1 משולמים מנכסי הקרן, כלומר המשקיעים משלמים את העלויות הללו בעקיפין.דמי 12b-1 מכסים את ההוצאות בגין מניות קרן שיווק ומכירה, כולל עלויות פרסום, פיצוי ברוקר, הדפסת ושליחת תשקיפים וספרות מכירה.

דמי פדיון מוקדם

כמה קרנות נאמנות לגבות דמי פדיון מוקדם כדי לעודד מסחר לטווח קצר. בדרך כלל, דמי אלה ייכנסו לתוקף לתקופות החזקה הנעות בין 30 יום לשנה. דמי הפדיון המוקדמים משולמים לקרנות, ונפרדים מעלויות טעינה פוטנציאליות, המשולמות לברוקר. ה- SEC בדרך כלל מגביל את דמי הפדיון עד למקסימום של 2%.

שערי חליפין

קרן נאמנות יכולה להטיל עמלת חליפין כאשר בעל מניות מחליף מניות בקרן אחת למניות בקרן אחרת באותה משפחה של קרן. החילופין הינו אירוע החייב במס, והמשמעות היא שהמשקיע יכול להיות אחראי לכל רווח הון ממכירת / החלפת המניות.

תוצאות מס

משקיע המחזיק במניות קרנות נאמנות בחשבון חייב במס, חייב במס על כל רווח הון נטו שמומש ממכירת מניות הקרן שלו במהלך השנה הקלנדרית. בנוסף, ייתכן שיהיה עליו לשלם מסים על חלקו היחסי ברווחי ההון של הקרן. החוק מחייב קרן נאמנות לחלק רווחי הון לבעלי מניות אם היא מוכרת ניירות ערך ברווח שאי אפשר לקזז בהפסדים. הפצות אלה מתקיימות קרוב לסוף כל שנה.