חיסול קרנות נאמנות, המכונה גם "סגרים מלאים", הם אף פעם לא חדשות טובות. פירוק כרוך במכירת כל נכסי הקרן וחלוקת התמורה לבעלי המניות בקרן. במקרה הטוב, זה אומר בעלי המניות נאלצים למכור בכל פעם לא על פי בחירתם. במקרה הגרוע ביותר, זה אומר בעלי המניות סובלים הפסד ולשלם מס רווחי הון מדי.

SEE : סגירה קרנות נאמנות: הגנה על ההשקעה או מלכודת?

-> ->

הריגוש נעלם
חיסולים לעתים קרובות להתרחש לאחר קרן ירד ערך. זה כוחות המשקיעים שקנו כאשר הקרן היה יקר יותר למכור במחירי הפסד. גרוע מכך, הקרן עשויה להיות מוטבע רווחי הון, אשר יכולה להיות השפעה מיידית על המשקיעים המחזיקים את הקרן בחשבון חייב במס. זה קורה כאשר קרן אינה מוכרת מלאי שעלה בערך מאז שנרכשה.

- למשקיעים, משמעות הדבר היא כי למרות המניות עשוי להיות שנרכשו על ידי הקרן לפני כמה משקיעים קנו, חבות המס עבור רווחים אלה לא יועברו למשקיעים עד המניה נמכרת ואת הרווח ממומשות ומשולמות בחשבונות בעלי מניות שוטפים. זה קורה בגלל ההיבט "הדדי" הבעלות של קרנות נאמנות. לכן, כאשר הקרן חוסלה, המשקיע לא רק מוכר את הקרן במחיר נמוך ממחיר הרכישה, אלא גם משלם מס על רווחי הון שהוא או היא לא נהנו ממנה. זה יכול להיות מזיק במיוחד למשקיעים מחזיקים את הקרן בחשבונות חייבים במס, שכן המסים לא ניתן לדחות את הדרך בה הם יכולים להיות בהשקעה נדחית מס, כגון תוכנית 401 (k).

SEE

: 6 בעיות עם 401k תוכניות תן הזמן טוב רול

קרנות חוסלו מסיבות שונות, עם ביצועים גרועים הדירוג כאחד סיבות עיקריות. ביצועים ירודים מקטינים את זרימת הנכסים, שכן המשקיעים בוחרים שלא לקנות לקרן שאינה מצליחה. זה גם מביא למטה את הרשומה של חברת ניהול קרנות הנאמנות. אם לחברה יש חמש קרנות וארבע מהן מצליחות, סגירת העניים של הביצועים מעניקה לחברה רקורד המבוסס על ארבע קרנות מוצלחות. ביצועים גרועים גורמים גם לפרסום גרוע, מה שעלול להוביל לפדיונות גדולים. כמו בסיס הנכס נופל, את העלויות של העסק להגדיל. קרנות פועלות על יתרונות לגודל, עם גדול יותר להיות טוב יותר מנקודת מבט חיסכון בעלויות. ככל להגדיל את העלויות, זה יכול להיות רווחי להפעיל קרן. אם המשקיעים מפסידים כסף, הקרן צפויה להישאר פתוחה כל עוד הקרן יכולה להיות רווחית, אבל כאשר הקרן מתחילה להרגיש את החום, הקרן מסתיימת. אחרי הכל, חברות הקרן נמצאים בעסק כדי להרוויח.

"כמה זמן?" בלוז

סיום הקרן נפוצים, במיוחד בקרב קרנות חדשות.אם הקרן לא תצבור פופולריות ותגדל בשלוש השנים הראשונות שלה, היא צפויה להיסגר. כמה מאות קרנות נסגרו כמעט בכל שנה במהלך סוף שנות התשעים ותחילת שנות ה -2000. קרנות נישה פגיעות במיוחד, שכן הן מושקעות לעיתים קרובות באופנות, או מתמקדות בהיבט קטן של תעשייה, שיש סיכון שהרעיון לעולם לא יתפוס עם המשקיעים.

סימנים לכך שהקרן היא מועמדת לסגירה כוללים ירידה גדולה בביצועים שמתמשכת ללא התאוששות. רקורד רע במשך כמה שנים הוא אזהרה נוספת. בגלל ביצועים גרועים לטווח ארוך פשוט לא מושך את המשקיעים, הפדיונות כבדים הם אינדיקטור נוסף. SEE

מתי למכור קרן נאמנות כאשר אתה למטה או החוצה אם יש לך את ההרגשה כי הקרן שלך הולך, מה עליך לעשות? ישנן אסטרטגיות שונות עבור קרנות שונות. אם אתה מושקע בקרן נאמנות פתוחה, וסימני הסוף מגיעים, הגיע הזמן לצאת ליציאה מהר ככל שתוכל. כאשר כל המשקיעים רוצים למכור קרן מסוימת, הלחץ המכירה נוטה להוריד את מחיר הקרן. לצאת במוקדם ולא במאוחר יכול לעזור לך לקבל מחיר טוב יותר עבור המניות שלך ולהציל כמה שיותר ההשקעה שלך.

אם אתה מושקע בקרן סגורה, להסתכל על הנכסים הבסיסיים. אם הקרן היא למכור בפרמיה, למכור כדי למקסם את התשלום. אם הקרן נסחרת בהנחה, החזק כי תקבל תשלום על הערך המלא של הנכסים כאשר הקרן מחסל אותם. השורה התחתונה

סגירת קרנות נאמנות אינן אירועים יוצאי דופן. הם קורים כל הזמן כחלק מהמחזור העסקי של תעשיית הקרנות. אתה יכול למזער את החשיפה שלך על המופעים האלה על ידי השקעה בקרנות עם לעקוב אחר רשומות ארוכות של הצלחה בזהירות ניטור החשיפה שלך למוצרי נישה. כאשר מתרחש סגר, זה לא סוף העולם. קח את הפעולה המתאימה, ללמוד מהניסיון ולפרוס מחדש את הנכסים שלך כדי לשמור על מטרות ההשקעה לטווח ארוך על המסלול.