2014 הראו כמה מדדי שוק גדולים להגיע לשיאים של כל הזמנים, מונעת על ידי הדפוס המשתולל של הפד של כסף כי צפוי לקוצץ על ידי בית הנבחרים הרפובליקני אשר נבחר בחודש נובמבר. עם זאת, המניות הממוצע קרן נאמנות לא לראות רווחים דומים בשנה שעברה, עובדה שאולי לא הגיע לידיעת משקיעים רבים קרנות הנאמנות. אבל מי שלא הבחין בפירוט זה יהיה הרבה יותר זמן חסר את הפצות המס משמעותי כי יופיעו על 1099 שלהם באביב הזה.

-> ->

הוספת עלבון פגיעה

למרות 2014 ראתה היסטורית היסטורית בשוק, זה גם הפיק פער היסטורי בין הביצועים של קרנות נאמנות המניות המדדים הבסיסיים שלהם benchmark. מורנינגסטאר מצאה כי כארבע מתוך חמש קרנות הנאמנות של המניות הפחיתו את המדדים שלהן בשנה שעברה, לעומת ממוצע של שלוש מתוך חמש קרנות בממוצע ב -25 השנים האחרונות. סיבה אפשרית אחת לשונות זו היא מספרם העצום של בעלי המניות שחסלו מניות קרן בשנת 2014 לאחר שראה מספר שנים של צמיחה משמעותית בעקבות שוק הדוב 2008. מומחים רבים מנבאים תיקון שוק גדול בעתיד הקרוב, ובעלי קרנות ששרדו את השוק הדוב האחרון עשויים להיות מחליטים כי זה זמן טוב לצאת. (לקריאה בנושא, ראה: דירוג קרנות נאמנות: חיוני או לא משמעותי? )

עם זאת, זה לרוץ על קרנות אילץ מנהלים רבים לחסל את החזקות הקרן מוערך על מנת להתאים את המכירות הללו, וזה כמובן הביא רווחים גדולים במס במקרים רבים. מארק וילסון, מנהל ההשקעות הראשי של קבוצת ייעוץ בקליפורניה, מנהל אתר אינטרנט אשר עוקב אחר הפצות על רווחי הון מקרנות המנוהלות באופן פעיל. האתר שלו מעריך כי מעל 500 קרנות היו רווחי הון הפצות של מעל 10% בשנה שעברה מעל 60 מהם חילקו לפחות 20% עצום של אחזקות שלהם כמו רווחים. סיבה נוספת לכך שהרווחים האלה נפגעו כל כך ב -2014 היא שמנהלי תיקים כבר לא הפסידו את הסאב-פריים מלטדאון ב -2008 לנטו מחוץ לרווחים שהתממשו בתיקי ההשקעות שלהם. המכירה בשוק הקרנות הביאה בסופו של דבר למשקיעים מוסדיים בקרנות נאמנות שהחזיקו במניות ב -2014. (לקריאה הקשורה, ראה:

ניהול השקעות אקטיביות חסר את הסימן ) < ! ->

מה אתה יכול לעשות

יועצים המבקשים למזער מסים של לקוחותיהם יכולים להשתמש דילמה לא נעימה זו כדי להראות את ערכם ללקוחות. אלה שקיבלו הפתעות מכוערות על 1099s שלהם בשנה שעברה עשויים להיות מועמדים טובים לעבור מכשירים מנוהלים באופן פסיבי יותר כגון קרנות אינדקס או קרנות מנוהלים באופן פעיל המדגישים את יעילות המס.הרווחים שמופצים מקרנות נאמנות יכולים כמובן לבטל גם את ההפסדים הנובעים ממכירות אחרות, כך שאם אתה צופה שהלקוח שלך עשוי לקבל הפצות נוספות מהכספים שלהם השנה, אז הם יוכלו לקזז את זה על ידי מכירת אחד או יותר לאבד את החזקות כדי להבין כמה הפסדים המקביל. אם מחיר הקרן יירד במהלך השנה, אזי מכירת חלק מהמניות של הקרן עצמה עשויה להיות האופציה ההגיונית ביותר, כל עוד יבוצעו כללי המכירה, או שתרכוש קרן אחרת. העברת מניות הקרן לתוך IRA היא אפשרות נוספת, כל עוד הלקוח לא צריך לשלם דמי מכירה למכור מניות ולאחר מכן לקנות אותם בחזרה לתוך חשבון הפרישה. לקוחות בעלי יתרות גדולות שהושקעו בקרנות החייבות המעוניינים להימנע מקבלת 1099 עשויים להיות גם מועמדים טובים לחוזים קצבה צמודה או משתנה. (לקריאה בנושא, ראה:

היתרונות והחסרונות של הפסד שנתי מס הפסד .) גורם מרכזי נוסף שיש לזכור הוא כי כל המשקיעים בקרנות הנאמנות, אשר מחזיקים במניות על התאריך השנתי של הפצות הקרן הודיעה חייבים מס על כל רווחי השנה, ללא קשר למועד רכישת המניות במהלך השנה. זה חיוני חשוב לך לעקוב אחר כאשר תאריך זה הוא עבור כל רכישת הקרן שאתה ממליץ, כך שאתה לא ליצור חבות מס עבור הלקוחות שלך על רווחי הון שהתממשו לפני שהם אי פעם קנה. (לפרטים נוספים, ראה: << יועץ פיננסי לקוח מדריך: ניכויים, קרדיטים ומעמד הגשת

עדכון גילוי רשות ניירות ערך דורשת מחברות קרן לכלול פירוט של החזרות לאחר מס עבור הכספים שלהם, אשר מראה השפעת מס הכנסה על חשבונות קמעונאיים. אבל היועצים צריכים להבין כי מספרים אלה לא תמיד יהיה מדויק, כי הכלל דורש כספים כדי להראות את הצעת החוק של הלקוח המס אם הם לחסל לאחר החזקת מניות במשך שנה, ואת הקרן יהיה כנראה לא ממש לחסל ניירות ערך באופן זה במקרים רבים . יועצים אשר מציעים שירותי תכנון מקיפה הם כנראה טוב יותר כדי לחבר את המידע של הלקוח לתוכנית שיכולה להראות הרבה יותר אישית, תמונה מדויקת של השלכות המס של מכירה. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

5 שירותים ל אשר ב לקוחות חדשים

.) השורה התחתונה לקוחות שקיבלו חשבונות המס משמעותי ללכת עם ביצועים בקרן בינוני לא סביר להיות לקוחות מאושרים. כל דבר שאתה יכול לעשות כדי לעזור להם להקל על גורם זה בשנת 2015 יכול לעזור לך לשמור על בסיס הלקוחות שלך ולהוסיף ערך בפועל שלך. לקבלת מידע נוסף ונתונים סטטיסטיים על קרנות הנאמנות רווחי הון, בקר באתר האינטרנט של Morningstar בכתובת www. כוכב בוקר. com או www. -. com. (לקריאה הקשורה, ראה:

חתוך את הצעת החוק שלך עם מסים עם קרנות מתורמות

.)