תוכן עניינים:
מניות חוזרות הן מנגנון חשוב המשמש חברות להחזיר הון לבעלי המניות. למחזיקים יש הזדמנות לחסל אם הם בוחרים, והקניה נותנת לבעלי המניות הנותרים תביעה גדולה יותר להון העצמי של החברה ולרווחים העתידיים. בעקבות המשבר הפיננסי של 2008, חברות רבות ניצלו את הריבית הנמוכה לרכישת מניות, שהיו זולות מבחינה היסטורית סביב שוק 2009. כאשר השוק התאושש, מניות חוזרות ונשנות נותרו פופולאריות, וגדלו את הדיבידנדים כצורה הראשית של התשואה על ההון ונטלו חלק הולך וגדל של הרווחים התפעוליים של החברות. פעילות רכישה עצמית שבוצעה על ידי חברי המגזר הפיננסי בדרך כלל בעקבות דפוס זה, אבל הדינמיקה היו מעט שונה, כי המגזר הפיננסי היה מוקד משבר 2008 שגרם המיתון ואת שוק המניות לקרוס.
-> << עשור המוביל עד 2015, 2007 חוו את המניות הכבדות reurchases במגזר הפיננסי, בהיקף של 93. 2 מיליארד דולר. על פי FactSet מערכות מחקר בע"מ (FDSFDSFactSet Research Systems Inc191 03 + 0 21%
נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), את ההוצאות הגדולות ביותר עבור רכישות חוזרות ונשנות במהלך עשור זה התרחש ברבעון הרביעי של 2006, כאשר 29 $. 2 מיליארד דולר הוחזר לבעלי המניות ברחבי המגזר.
Created with Highstock 4. 2. 6 ), Goldman Sachs Group Inc. (סימול: GS קבוצת GSGoldman סאקס Inc243 49% 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ובנק אוף אמריקה (סימול: BAC BACBank of America Corp27. 75-0 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ). במהלך תקופת ההתאוששות לאחר המשבר הפיננסי בשנת 2008, הרבעון השלישי של 2015 היה הפעיל ביותר עבור רכש חוזר עם $ 25. 5 מיליארד דולר buybacks. זה תרם ל 2015 להיות השנה הפעילה ביותר עבור buybacks מאז 2007 ב 90 $ מיליארד דולר. -> << מונחים.גולדמן סאקס הובילה את המגזר ב -45 דולר. 6 מיליארד דולר רכש חוזר על פני תקופה של 10 שנים שהסתיימו בשנת 2015. רכישות הרכישה של החברה היו הגדולות לפני המיתון, והוא השיג תשואה רבעונית יחסית קבועה של הון פעם הסיכונים של המשבר הפיננסי 2008 החלו לדעוך. וולס פארגו & Company (סימול: WFC
WFCWells Fargo & Co56 18-0 30%נוצר עם Highstock 4. 2. 6
) בעקבות גולדמן זאקס ב 40 $. 6 מיליארד דולר, ג'יי.פי מורגן ב -37 דולר. 2 מיליארד דולר, בנק אוף אמריקה ב 35 $. 7 מיליארד דולר, אמריקן אינטרנשיונל גרופ (סימול: AIG
AIGAmerican International Group Inc .. 49 + 0 79% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ב $ 30. 6 מיליארד דולר, אמריקן אקספרס החברה (NYSE: AXP AXPAmerican אקספרס Co96 29-0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ב 28 $. 5 מיליארד ו Travellers חברות בע"מ (NYSE: TRV TRVTravelers חברות Inc133 44 + 0. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ב $ 28. 3 מיליארד. כמעט כל החברות הללו הן בין 15 הגדולות בענף, אם כי גולדמן סאקס, AIG, אמריקן אקספרס ומטיילים היו פעילים באופן לא פרופורציונלי. יחסית לבנקים במרכזי בנקים ובנקים אזוריים, חברות הביטוח ובנקים להשקעות נראו פעילים יותר ברכישות חוזרות. Outlook פעילות רכישה חוזרת של מניות מוכתבת על ידי מחירי המניות, עלות ההון והיציבות הפיננסית. לפני המשבר הפיננסי בשנת 2008, חברות הסקטור הפיננסי עסקו בפעילות רכישה חוזרת, למרות שיעורי הריבית הגבוהים יחסית והערכות השווי הגבוהות. עם התדרדרות התנאים בשנת 2009 חלה ירידה חדה בפעילות הרכש חוזר, בעיקר במגזר הפיננסי, שכן המאזנים היו מאוימים ותזרימי המזומנים העתידיים הפכו לבלתי בטוחים יותר. כלכלה מייצבת ושיעורי ריבית נמוכים השפיעו על החששות הללו עד 2011, וחברות בכל הסקטורים עברו לנצל את מחירי המניות הזולים כדי לספק ערך לבעלי המניות שראו לשמור על אחזקות. מגמת הרכישות החזקות התרחבה בין השנים 2011 ל -2015, למרות העלייה המהירה במחירי המניות והעלתה את עלות הרכישה. העלאת הריבית או הערכות המניות העתידיות יתר על המידה עשויה לרסן את היקף הרכישות, וכל הדבקה מברירות המחדל בתעשיות האנרגיה או הכרייה עלולה להשפיע על חוזק המאזן של הבנקים, אם כי אין לכך השפעה משמעותית על הבנקים הגדולים.
דוח רכישת מניות: מגזר האנרגיה (XOM, CVX)
בוחנים נתונים היסטוריים לרכישת מניות עבור מגזר האנרגיה. סקירת פעילות רכישה חוזרת על פני זמן, ולברר אילו חברות להחזיר את ההון ביותר לבעלי המניות.
מה ההבדל בין דוח תזרים מזומנים לבין דוח רווח והפסד?
למד כיצד תזרים מזומנים מודד את המקורות והשימושים במזומן של חברה, ואילו דוח רווחה מודד את הביצועים הפיננסיים של החברה.
כיצד מניות מוגבלת, מניות האוצר וזכויות ייסוף מניות מעניקות לעובדים?
מניות חסומות מייצגות כל הון הניתן או נמכר למבוטח כתמורה או כחלק מתוכנית אופציות לעובדים. בדרך כלל, סוג זה של המניה מגביל את המשקיע ממכירת המניות בטווח הקצר כדי להרוויח מהר.