כל עוד היו חשבונות פרישה אישי (IRAs) ו 401 (k) תוכניות, קרנות נאמנות היו עמוד התווך של תוכניות פרישה, וכן סיבה טובה. הם מציעים ניהול מקצועי גיוון מיידי, וזה יותר ממה שרוב המשקיעים יכולים לעשות ביעילות בכוחות עצמם כאשר משקיעים במניות ובאג"ח. עם זאת, עם כניסתם של קרנות אינדקס ושל תעודות סל (ETF), למשקיעים יש יותר לשקול בקביעת אם קרנות נאמנות פרישה הן עדיין אופציה להשקעה טובה עבור תיקי ההשקעות שלהן.

-> ->

קרנות נאמנות קרנות קרנות נאמנות תמיד שיחק תפקיד קריטי עבור המשקיעים המחפשים גישה מאוזנת ומגוונת להשקעה לטווח ארוך. רוב המשקיעים אין את ההון מספיק כדי לקנות תיק של מניות בודדות ואג"ח עבור גיוון הולם. תפיסת הליבה של קרנות הנאמנות היא איסוף הכסף מאלפי המשקיעים, מה שמאפשר להם להפיץ את הסיכון על ידי השקעה בעשרות או מאות ניירות ערך. משקיעים שאין להם זמן, נטייה ומומחיות למניות מחקר, יכולים להסתמך על מנהל תיקים מקצועי כדי לזהות, לבחור ולפקח על אחזקותיו של התיק, ולהפוך את החלטות הקנייה והמכירה הקשות לאורך הדרך. כי יש אלפי קרנות נאמנות לבחירה, המשקיעים יש את היכולת לשלב קרנות נאמנות עם תיקי השקעות שונים ומטרות ההשקעה כדי להתאים את אסטרטגיית הקצאת הנכסים שלהם.

-> ->

קרנות נאמנות>

למעט העובדה שיש יותר מהם המוצעים זנים גדולים יותר, קרנות נאמנות לא השתנו הרבה במשך עשרות שנים. עם זאת, מה השתנה הוא המבוא של חלופות ההשקעה, כגון קרנות המדד ותעודות סל, אשר חשפו את החסרונות של הבעלות פעיל קרנות הנאמנות המנוהלים בתוכנית פרישה.

תת-ביצוע: במהלך תקופה של 10 שנים בין 2005 ל -2014, רק קרן אחת של קרנות נאמנות, קרן U.S Mid-Value, הצליחה להניב ביצועים טובים יותר. כל שאר קרנות ההון העצמי ירדו באופן עקבי ממדדי הסמן שלהן. בממוצע, קרנות פסיביות הוניות עלו בביצוע על קרנות פעילות בשולי הרווח של 0. 65.

עלויות גבוהות: חוסר היכולת של קרנות פעילות כדי להכות את המדדים או עמיתיהם פסיבי מעלה את השאלה אם הם גבוהים יותר עמלות מוצדקות. יחס ההוצאה הממוצע לקרנות הפעילות הוא 1.43%, לעומת 0. 25% עבור קרנות פסיביות.

קרנות נאמנות יכולות לכלול גם הוצאות אחרות, כגון עומסי מכירות ועלויות מוטמעות למסחר ולמחקר. ככל שנוהלת באופן פעיל יותר בקרן, בהתבסס על מחזור תיקי השקעות, כך ההוצאות גבוהות יותר.מחזור גבוה של תיק יכול גם לגרום לפעילות יותר במס, אשר יכול לאכול לתוך הביצועים הכוללים של הקרן. כל ההוצאות הללו יכולות להסתכם ב -2% -3% או יותר בשנה, המהווה מכשול גבוה עבור רוב מנהלי הקרנות להתגבר בניסיון להכות על מדד. רק 0% 5. ההבדל בהוצאות הקרן יכול להשפיע לרעה על תוכנית פרישה על ידי עשרות אלפי דולרים בטווח הארוך.

חלופות טובות יותר לתוכניות פרישה

קרנות הפנסיה המנוהלות באופן פסיבי ותעודות סל עושים עבודה טובה יותר של התאמת הביצועים של השוק, משום שהתיקים שלהם משקפים את השוק. התיקים שלהם נועדו לשכפל מדד מסוים. אין צורך בקבלת החלטות קנייה ומכירה, אלא כדי לשמור על ניפוח נאות של תיק. זה הופך את דמי הניהול מינימלי ויעיל יותר מס, ואין עלויות מסחר או מחקר. קרנות נאמנות פעילה עדיין יכולות למלא תפקיד בתיקי פרישה למשקיעים המעוניינים להזרים סיכון נוסף או לחשיפה לחשיפה של מגזר מסוים, על מנת ליצור תשואות גבוהות יותר. עם זאת, אותו הדבר ניתן להשיג באמצעות קרן סל או קרן אינדקס ספציפית לנכס או קרן מסוימת בכל חלק מהמחיר.