קרנות סלולר בעלות תנודתיות נמוכה, או תעודות סל, מספקות למשקיעים שמרנים גישה המאפשרת להם להשתתף בשוק בסיכון נמוך יותר מזה של רוב תעודות הסל. התנודתיות היא מדד סטטיסטי לפיזור התשואות על פני תקופה מסוימת. ככלל, ככל שהתנודתיות נמוכה יותר, כך רמת הסיכון נמוכה יותר, וההפך הוא הנכון. תנודתיות נמוכה של תעודות סל יכולה לשמש כבעלות ליבה בתיק של משקיע בעל סיכון סיכון ועשויה לשמש להגנה בתקופות של תנודתיות מוגברת.

-> ->

מה זה מסלולים

PowerShares S & P 500 נמוך תנודתיות ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 84 + 0 26% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא ETF המספק למשקיעים חשיפה למניות בעלות תנודתיות נמוכה. SPLV הונפקה על ידי Invesco PowerShares בבורסה לניירות ערך בניו יורק ב 5 - במאי .2011 נכון ליום 30 ביוני 2015, SPLV הניבה תשואה ממוצעת של 13% בשוק השנתי של .0% 04% בעוד מדד ה - benchmark שלה כולל תשואות שוק של 13 29% לעומת התקופה המקבילה.

-> ->

ה- P & P 500 של PowerShares נמוכה מתנודתיות ETF שואפת לספק תוצאות השקעה, לפני עמלות והוצאות, בהתאמה לביצועים של מדד S & P 500 לתנודתיות נמוכה. מדד המדד שלה כולל 100 חברות רכיבים ממדד S & P 500 ומחושב, מתוחזק ומתוחזק על ידי Standard & Poor's. ניירות הערך נבחרים על בסיס התנודתיות הממוצעת הנמוכה ביותר ב 12 - החודשים האחרונים, אשר נקבעת על ידי ספק המדד.

- <->

איך זה עוקב אחר זה

כדי לספק תוצאות השקעה המתאים מדד S & P 500 התנודתיות נמוכה, הקרן משקיעה לפחות 90% מכלל הנכסים שלה במלאי משותף של חברות רכיב המופיעים במדד . הקרן משקיעה בדרך כלל בכל המניות הרגילות של חברות המרכיבות את מדד S & P 500 לתנודתיות נמוכה עם משקל דומה למדד הייחוס.

SPLV מספקת חשיפה למגזרים מרובים ומשוקללת במידה ניכרת למגזרים הפיננסיים והצרכניים. החל מ -14 באוגוסט 2015, היא מקצה 35. 81% למגזר הפיננסי; 21. 28% לענף מצרך הצרכנים; 13. 81% לענף התעשייתי; 11. 05% לענף הבריאות; 6. 39% לענף שיקול הדעת הצרכני; 4. 16% לענף טכנולוגיית המידע; 2. 8% למגזר השירותים; 2. 63% לענף החומרים; ו -2% לענף שירותי תקשורת.

לקרן יש שגיאת מעקב שנתית ממוצעת של 0. 07%. פער זה ניתן לייחס להוצאות הקרן, לעלויות העסקה ולאיכות מחדש ולשינויי תיק. SPLV מאזנת מחדש את תיק ההשקעות שלה מדי רבעון, ולכן מגדילה את עלויות העסקאות, המשולמות בנכסי הקרן.כתוצאה מכך, שגיאת המעקב של הקרן גדלה.

ניהול

מורשת Invesco שתחילתה 1935 ו הוקדש לסייע למשקיעים להשיג את היעדים הפיננסיים שלהם במשך 70 שנה. נכון ל -31 בדצמבר 2014, היה אינקוסקו 792 דולר. 4 מיליארד דולר בניהול נכסים (AUM), 750 אנשי השקעות ונוכחות על הקרקע ב -20 מדינות. Invesco מציעה שפע של מוצרים פיננסיים, כגון קרנות נאמנות, קרנות נאמנות, תעודות סל, קרנות ניהול מזומנים וקרנות סגורות. SPLV היא חלק מכרטיסי ה- ETF של Invesco. תעודות סל אלו עוקבות אחר מדדים מרובים ומציעות אופציות שונות לחשיפה לשוק ההון.

תכונות

ה- PFF של S & P 500 נמוך מתנודתיות ETF מובנית מבחינה משפטית כחברת השקעות פתוחה בהמלצת Invisco PowerShares Capital Management LLC. לקרן יחס תחרותי של 0% 25%, בעוד יחס ההוצאה הממוצע של קרנות ערך גדול הוא 0. 32%.

נכון ל -14 באוגוסט 2015, ל- SPLV תשואה של 30 יום ל- SEC של 2. 05% ושיעור הפצה של 2. 27%. התשואה של ה- SEC 30 יום מראה את הריבית האפקטיבית המשקיעים יכולים לצפות לקבל בעתיד. שיעור ההפצה של הקרן מתבסס על התפלגותו האחרונה. לכן, SPLV עשויה לספק הכנסה חודשית למשקיעים שלה. ל - SPLV תשואה על ההון של .27% 15% ליום 30 ביוני 2015. הדבר מעיד על כך שהוא מייצר 27. 15 סנט ל 1 $ - מהשווי הנקי שלו, אשר עשוי לייצג רמה אטרקטיבית של איכות ההשקעה.

התאמה והמלצות

בדומה לכל ההשקעות, ה- ETF של PowerShares S & P 500 נמוך. משקיעים פוטנציאליים צריכים להבין את הסיכונים הקשורים SPLV לפני שקול השקעה. הסיכונים העיקריים של ההשקעה ב - SPLV כוללים סיכון הון, סיכון ריכוזיות בתעשייה, סיכוני שוק וסיכון מדד.

הסיכונים הגלומים SPLV מוצגים הסטטיסטיקה המודרנית התיאוריה שלה (MPT) הסטטיסטיקה. נכון ל -31 ביולי 2015, בהתבסס על נתוני שלוש השנים האחרונות, ל- SPLV היה אלפא, כנגד המדד הסטנדרטי, מדד S & P 500 TR USD, של 0. 83; ביתא, כנגד מדד S & P 500 TR USD, של 0. 75; ושיעור שארפ של 1. 47.

אלפא של SPLV מצביע על ביצועים טובים יותר של מדד S & P 500 TR USD על בסיס שנתי של 1.39% על בסיס מותאם לסיכון. גירסת הביטא שלה מצביעה על כך שהיא מתואמת באופן מתון, ועשויה להיות פחות תנודתית מהשוק. יחס Sharpe שלה מציין שהוא היה מסוגל לספק למשקיעים תשואות חיוביות על בסיס סיכון מותאם. למרות שהקרן מבקשת לספק חשיפה למשקיעים במניות בעלות תנודתיות נמוכה, SPLV היא בעלת סטיית תקן של שלושה תשואות, או תנודתיות של 9.01%, ואילו מדד S & P 500 TR USD יש תנודתיות של 8%. פרק זמן. זה מצביע על כך שהמדד הסטנדרטי חווה פחות תנודתיות מאשר SPLV בתקופה זו.

במונחים של MPT ה- PowerShares S & P 500 נמוך תנודתיות ETF מתאים למשקיעים המעוניינים באסטרטגיית השקעה בהון נמוך. בהתבסס על נתוני MPT, לקרן פרופיל סיכון נמוך יחסית עם פוטנציאל צמיחה נמוך מהממוצע בהשוואה לקרנות ערך גדולות.SPLV מתאימה במיוחד למשקיעים ארוכי טווח בעלי סיכון סיכון המעוניינים להקצות חלק מתיק הנכסים שלהם במניות בעלות תנודתיות נמוכה, אשר עשוי להיות משוקלל במידה רבה כלפי מגזרים לפי שיקול דעתו של ספק המדד.

כיצד לקוחות פיננסיים יועצים יכולים להשתמש זה ETF

מאז הקרן שואפת לספק חשיפה נמוכה התנודתיות המניות בארה"ב, זה יכול לשמש גידור התנודתיות עבור משקיעים שרוצים לייצר תשואות בשוק שור עם פחות downside לְהִסְתָכֵּן. היועצים הפיננסיים צריכים להיות זהירים של השקעה SPLV עבור הלקוחות שלהם. אם המשקיעים מעוניינים רק ביצירת תשואות משמעותיות, SPLV עשויה שלא להיות השקעה טובה בשל ההיסטוריה שלה של undershooting S & P 500 מדד בשוק בול. על בסיס נתונים עוקבים של שלוש שנים על בסיס מנוטרל, SPLV מחזירה 13%, ואילו מדד S & P 500 כולל תשואה של כ -18%.

יועצים פיננסיים יכולים להוסיף ערך לתיקי הלקוחות שלהם על ידי קבלת הכנסה חודשית, תוך מתן אפשרות להם לקבל חשיפה לשוק ההון. באופן דומה, SPLV מסייע למזער את עלויות העסקה ואת הפסגות בשוק ושפל. זה עוזר לשמור על לקוחות בשוק ולא כל הזמן למכור ולקנות מניות ברגעים בטרם עת, כגון כאשר השוק יש נסיגה, ולאחר מכן, לאחר מהלך גדול יותר כלפי מעלה.

המתחרים העיקריים ואלטרנטיבי

SPLV יש מתחרה מרובים קרנות חלופיות, כגון iSares MSCI EAFE מינימום התנודתיות ETF ואת iShares MSCI ארה"ב מינימום תנודתיות ETF. iShares MSCI EAFE התנודתיות המינימלית ETF דומה ל - SPLV שכן הוא מספק חשיפה נמוכה לתנודתיות למניות באסיה, אוסטרליה, אירופה והמזרח הרחוק. המשקיעים המבקשים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם ממניות U. S יכולים להשקיע בתעודה זו, תוך שמירה על רמת סיכון נמוכה.

iShares MSCI USA תנודתיות מינימלית ETF היא מתחרה וחלופה ל- SPLV. הוא מספק למשקיעים חשיפה לשוק המניות U. S. עם פוטנציאל פחות תנודתיות וסיכון. באופן דומה, זה עשוי לעזור למזער הפסדים במהלך שוקי דוב, תוך פוטנציאל לחוות תשואות חיוביות במהלך השווקים עולה.