הוקם בחודש פברואר 2010 על ידי פרושארס, אולטרה-פרוטק QQQ (SQQQ QQQ22) 69 + 0 44% Created with Highstock 4. 2. 6 >) היא קרן הפוכה-ממונפת, או ETF, אשר עוקבת אחר מדד הנאסד"ק -100. מדד זה מורכב מחברות גדולות, מקומיות ובינלאומיות, הנסחרות בבורסה בנאסד"ק; נאסד"ק אינו כולל מוסדות פיננסיים. אחזקות החברה מתעדפות לפי שווי שוק כולל. האסטרטגיה ההפוכה-ממונעת של SQQQ פירושה שהיא מנסה לשחזר תוצאה של השקעה יומית שהיא בערך מול הביצועים היומיומיים של האינדקס הבסיסי שלה, ולאחר מכן להכפיל את התוצאות על-ידי גורם מסוים. המטרה המוצהרת של SQQQ היא לשלש את התוצאות ההפוכות של הנאסד"ק -100.

משמעות הדבר היא כי המשקיעים ב- SQQQ מתכוננים לשוק המניות הלא פיננסי הגדול יותר להיאבק. מאז הנאסד"ק -100 נוטה להיות משוקלל בכבדות כלפי הטכנולוגיה, התקשורת ומדיניות הבריאות, SQQQ צריך נוטים לבצע היטב כאשר המגזרים האלה ביצועים גרועים.

כל קרנות המינוף הפוכות מורכבות מהנגזרים הפיננסיים, ולעתים אף נגזרות של נגזרים. כדי להשיג את ההפך מנכס מסוים, מנהלי הקרנות צריכים לסחור בפוזיציות והחלפות קצרות, שהן למעשה הימורים שהביטחון או ההשקעה הבסיסיים שלהם אינם טובים.

תכונות

ספקית הקרן עבור SQQQ, ProShares, היא חברת "ETF חלופית". החברה הושקה בשנת 2006 ומתמקדת באחזקות לוויין ספציפיות, ממוקדות ומסוכנות יחסית. רוב תעודות הסל שלה הן קטנות יחסית או קטנות מאוד, ו- SQQQ אינו יוצא דופן; סך הנכסים המנוהלים, או AUM, באמצע 2015 היו רק מעל $ 315, 000.

SQQQ נושא יחס הוצאה גבוהה יחסית ב 95 נקודות בסיס. זה לא צריך להיות מפתיע, שכן אסטרטגיית הקרן דורשת מדי פעם לנזול חוזים נגזרים לפני הנקודה האופטימלית שלהם; פדיונות בעין הם מאוד מסובך עבור ETFs הפוכה.

התאמה והמלצות

חשוב ביותר שהמשקיעים מבינים ש- SQQQ הוא ETF הפוכה יומית. פרושארס עיצבה את זה בטווח הקצר, בסיכון גבוה וברווחים גבוהים, במקרה שהנאסד"ק -100 ייאבק. קרן זו אינה הולמת החזקה לטווח ארוך; משקיעים שקונים- and- להחזיק SQQQ למצוא את התשואות שלהם פגום קשות על ידי הוצאות ריקבון.

מספר גורמים מרכזיים מונעים מ- SQQQ לשמש כמקור ליבה מקובל בתיק המשקיעים. הראשון הוא המוקד הקצר של הקרן; זה לא ETF לקנות ולקיים. תחום נוסף של דאגה הוא גודל הקרן; תעודות סל זעירות כגון SQQQ יכולות לעבור תנודות בר ותמיד קרובות לסגירתן.

מחירי המניות של SQQQ גם הבנק על חריגה ביצועי השוק ההיסטורי. מדד הנאסד"ק 100 אינו תואם באופן מושלם את הביצועים הכוללים של שוק המניות, אך הוא בהחלט מדד מחזורי. מאז המגמה הכללית של הנאסד"ק היא לגדול עם הזמן, התחזית לטווח הארוך עבור ETF ממונף 3x הפוכה הוא במקרה הטוב.

לפני משקיע שוקל לקנות SQQQ, הוא צריך להתאים פרופיל ממוקד מאוד. בראש ובראשונה, המשקיע צריך לדעת ולהיות נוח עם ETF הפוך ממונף. שנית, המשקיע חייב להיות מסוגל לסחור במהירות, או יש יועץ / ברוקר אשר יכול לעשות את אותו הדבר, כדי למנוע ריקבון.

המשקיע צריך גם להיות נוח עם תנודתיות. SQQQ נושאת גרסת בטא של חמש שנים. 77 ו אלפא נמוך להפליא של -20. 82. סטייה של שלוש שנים נגרר שלה הוא קרוב ל 30, ויש לו יחס חדה מתחת -2. 0. בעוד אלה נחשבים במידה מסוימת בקנה אחד עם הקטגוריה הקרן, הם הרבה יותר מסוכן מאשר הממוצע ETF או קרן נאמנות.

יש כמה יתרונות שיש ETF ממונף מדי יום. לדוגמה, הקרן היא הרבה יותר נוזלית מאשר קרנות אחרות בגודל שלה; נפח יומי ממוצע עולה על 6. 5 מיליון עסקאות, או יותר משליש מכלל המניות שטרם נפרעו.

בסך הכל, SQQQ הטוב ביותר משמש לוויין מאוד ספציפי קטן מחזיק תיק של משקיעים אגרסיבי. זה כנראה הכי טוב משמש לקנות countercyclical עבור מי משוכנע מניות גדולות שווי יסבול בעתיד הקרוב מאוד.