עם מחירי הנפט הנוכחיים מרחפים בנקודת שיא רמות של 51 $ לחבית, הזמן עשוי להיות בשלים למשקיעים לשקול השקעות הנפט. ישנן דרכים רבות להשקיע בשמן. 1) לקנות חביות של שמן ולהכניס אותם לאחסון למכור מאוחר יותר. 2) לקנות מניות החברה שמן, מצפה מחיר הנפט בעתיד עולה לדחוף את מחירי הנפט של החברה. 3) לקנות נפט תעודות סל, מצפה עליית מחירי הנפט בעתיד כדי לשקף במחירי הקרן.

השיטה הראשונה של אחסון נפט פיזי אינה יעילה למשקיע היחיד בשל עלויות הובלה ואחסון וכן סיכונים תפעוליים (אם כי סין משתמשת בשיטה זו לאגירת מיליוני חביות נפט ולבנות מלאי). מאמר זה מתמקד בשיטות השני והשלישי ומסביר דוגמאות כיצד ניתן להשקיע בשמן באמצעות מניות נפט וקרנות נפט (בעיקר נפט תעודות סל).

-> ->

דוחות מראים כי המשקיעים כבר שפכו הון עצום (

יותר מ -2 מיליארד דולר ) לתעודות סל של נפט. היסטורית, תעודות סל הנפט חזרו על מחירי הנפט הגולמי באופן הדוק יותר מאשר בנכסים מבוססי נפט אחרים. (קשורות: חוזים עתידיים על נפט לטווח ארוך וקרן נפט קטנה חדשה) מחירי הנפט הגולמי של ברנט משמשים כנקודת מחיר חשובה לרכישות נפט ברחבי העולם. בתרשים שלהלן, כמה מניות נפט נפוצים, אינדקס נפט ומדדי תעודות סל נפט הופיעו בשנה האחרונה בהשוואה לנפט ברנט (גרף באדיבות Google Finance):

התרשים לעיל כולל:

שלוש חברות נפט גדולות בארה"ב: אקסון מוביל (XOM

• XOMExxon Mobil קורפ .83 75 + 0 69% Created with Highstock 4. 6 קונוקו פיליפס (COP COPConocoPhillips53 67 + 1 34% Created with Highstock 4. 2. 6 , קו סגול), ו Chevron קורפ (CVX, כחול כהה ) << (ETF): איפאט S & P GSCI נפט גולמי סך הכל תשואת סל (AIL OILBarclays Bank Tracker 2005-14: 36 36 (עלית 07. 08. 36) ב- GS Crude Oil Ret Ser A6. 2. 9
• > קו אדום) מדד שמן אחד: (OSX, קו אפור כהה) ברנט מחירי הנפט הגולמי: קו כחול בהיר שכותרתו BRNTB כפי שהגרף מראה, מחיר השפעות הנפט רחוב מחירי הנפט של חברות הנפט, מדד הנפט וקרנות נפט. עם זאת, ההשפעה משתנה עבור כל סוג נכס.
• השקעה במניות חברת הנפט ירידה במחירי הנפט הביאו בדרך כלל לירידה במחירי מניות חברת הנפט במהלך תקופת המחקר.עם זאת, הירידה במחירי הנפט הגולמי השפיעה על כל חברה אחרת. וריאציה זו מהווה סיכון משמעותי בהשקעה במניות של חברות נפט כדי לנצל את מחירי הנפט הגולמי. COPConocoPhillips53 67 + 1 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ו Chevron קורפ (CVX CVXChevron Corporation117 04 + 1. 78% Created with Highstock 4 . < ) ביצעו בצורה שונה מאשר במקרה הבסיס של מחיר הנפט הגולמי ברנט. מחירי המניות של כל שלוש U, S. חברות הנפט ירדו 10 עד 16 אחוזים עד פברואר 2015, בעוד מחירי הנפט ברנט ירדו ב -50 אחוזים. של פטרוברז של ברזיל (PBR
• PBRPetrobras11 17 + 4. 49%
• Created with Highstock 4. 2. 6

) הראה תנודתיות גבוהה בהרבה בהשוואה לחברות הנפט של U.

a ביצועי החברה ספציפיות תלוי במספר גורמים. כל חברת נפט רשומה עשויה להיות בעלת רמות משתנות של חוב, אחזקות במזומן, מלאי, זרמי עסקים נוספים, יעילות תפעולית ותלות תלויות שונות, השפעות עונתיות והשפעות בשוק המקומי והשפעות גיאופוליטיות הקובעות את מחיר המניה. לדוגמה, Petrobras יש את הסכום הגבוה ביותר של החוב של כל חברות נפט בעולם בעוד שלוש חברות נפט U. S יש פחות באופן משמעותי חוב. אלה גורמים ספציפיים לחברה להשפיע על מחירי המניות, ולכן מניות בודדות לא בדיוק משקפים את מחירי הנפט הגולמי. משקיעים המעוניינים להשקיע בנפט באמצעות רכישות בודדות של חברות הנפט צריכים להיות זהירים לגבי גורמים תלויים אלה. (חלקן של חברות הנפט הגדולות בעולם וחברות הנפט הגדולות בעולם)

חלק מהסיכון הספציפי למלאי ניתן למזער על ידי גיוון, כמו רכישת קרן נאמנות ממוקדת נפט או קרן אינדקס נפט כמו אלה המבוססים על אינדקס OSX. קרן נאמנות או קרן אינדקס, שתשקיע נפט, תשקיע בקבוצה של מניות נפט, ותפנה את הסיכון הספציפי למלאי באמצעות גיוון. עם זאת, זה עשוי להיות חיובי הקרן גבוהה, ולא בהכרח להבטיח את שכפול מדויק של מחירי הנפט מאז המצרפי של מספר רב של מניות הנפט עשוי לבצע בצורה שונה מאשר מחיר הנפט הגולמי בפועל.

השקעה בתעודות סל נפט חלופי למניות נפט וקרנות נאמנות נפט, תעודות סל של נפט מציעות דרך חסכונית ויעילה להשקיע בנפט. תעודות סל מציעות את הטוב שבשני העולמות: גיוון וניהול קרנות כמו קרן נאמנות ומסחר בזמן אמת. תעודות סל מבוססות נפט כוללות תיק השקעות נבחר של מניות נפט, מדדים מבוססי נפט או נגזרות מבוססות נפט, בניסיון לשקף במדויק את המדד שנקבע. כפי שניתן לראות מהתרשים הנ"ל, בין יתר ניירות הערך בתמורה, שני תעודות הסל השמן, OIL OILBarclays Bank Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08 36) על GS הנפט הגולמי Ret Ser A6. 18 + 4. 39% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 (קו שחור) ו USO USOUS שמן קרן שותפות יחידות 11.51 + 2. 95% Created with Highstock 4. 2. 6 (קו אדום), הם כלי ההשקעה אשר משקפים באופן הדוק את מחיר הנפט גולמי ברנט. בגלל תעודות סל בזמן אמת; המחירים משקפים בדרך כלל את האחזקות המקבילות בזמן אמת, ומבטיחים שקיפות מחירים והוגנות. (קשורים: קרנות נסחרות: מבוא) היתרונות של תעודות סל שמן עלות נמוכה של עסקאות ETF רמת המתאם הגבוהה ביותר עם נכס הבסיס (במילים אחרות, שכפול מקרוב של מחירי הנפט הגולמי בפועל) << מבנה מס יעיל זמינות מסחר לטווח קצר לטווח קצר והזדמנויות השקעה לטווח ארוך

אפשרות למשרות ארוכות וקצרות

זמינות החשיפה המוצעת של ETF ממוצעת של פרופורציות מרובות

: 5 סיבות מדוע תעודות הסל עובדות עבור משקיעים צעירים)

השורה התחתונה:

עם מחיר הנפט הגולמי יורד, הסוחרים נוהרים השקעות מבוססות נפט. תעודות סל, היסטוריות, היו היסטוריות ביותר במחירי הנפט הגולמי. מספר תעודות סל מבוססות נפט זמינות בשוק, כאשר כל אחת מהן מבוססת על נכסי בסיס שונים כגון מניות של חברות נפט, מדדים מבוססי נפט או נגזרות נפט. על המשקיעים לבחון היטב את נכסי הבסיס בכל תעודות סל. יש לזכור כי מדי פעם ביצועי ה- ETF של הנפט יכולים לסטות ממחירי הנפט הגולמי עקב טעויות המעקב, איזון המרכיבים, והגלגול של הנגזרים. איך מחירי הנפט לבצע בעתיד נותר להיראות, אבל המשקיעים מוכן להתערב על עליית מחירי הנפט לשקול שמן תעודות סל.