ממוצע התחבורה של דאו ג'ונס (DJTA) עוקב אחר חברות המניעות סחורות ושירותים ברחבי ארה"ב והעולם. זה מדד מכובד החל החיים לפני יותר מ -100 שנה כממוצע הרכבת המקורי המשמש צ 'ארלס דאו לזהות מגמות השוק. ההרכב שלה התרחבה מאוד במאה האחרונה, תוך שהיא ממשיכה למלא תפקיד מרכזי בקביעת כוח השוק והחולשה. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד שוק המניות אינדקסים השתנה השקעות ).
-> ->הגלגול הנוכחי של המדד כולל 20 מרכיבים בכל מצבי התחבורה העיקריים, כולל חברות תעופה, משאיות, רכבות, חברות השכרת רכב, חברות אריזה ומשלוחי אוקיאנוס. באותיות גדולות, עם יוניון פסיפיק (UNP UNPUnion Pacific Corp117 18. 02% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) בקצה העליון של הספקטרום עם 97- מיליארד שווי שוק ומאטסון (MATX MATXMatson Inc28 90 + 6. 68% Created with Highstock 4. 2. 6 ) בקצה הנמוך עם שווי שוק של 8 מיליארד.
->אינדקס קרנות
המדד ניתן לסחור ביחידה אחת באמצעות iShares דאו ג 'ונס תחבורה ממוצע קרן אינדקס (IYT IYTiSh Transp Av175 67% 20% Created with Highstock 4. 2. 6 ). הקרן מדפיסה רק מעל 500, 000 מניות בממוצע ליום החל מ -1 בינואר 2015, מה שהופך אותו פחות פופולרי מאשר קרנות המדד קבוצות שוק גדולות אחרות. קופות תחבורה אחרות, כולל SPDR S & P Transport ETF (XTN XTNSPDR S & P Trns59 83% 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ומדד המשלוח של גוגנהיים ETF (SEA SEAClaymore Tr 211. 79-0 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מציעים חשיפה אבל הם בנויים עם רכיבים שונים. (לקריאה הקשורה, ראה: משלוחי רכבות ורכבות בצומת דרכים ).
יש לציין שלמדד אין קרנות הפוכה או ממונפות לסחר, בשל הנפח הצנוע בקרנות המסורתיות. יש לכך יתרון בלתי מכוון של שמירה על קרבה הדוקה בין המדד לקרן, שכן אין אוכלוסיית סוחרים פעילה עבור אלגוריתמים, כפי שהם עושים במגזרים רבים אחרים. זה מועיל במיוחד בשעה האחרונה של המסחר, כאשר קרנות אקזוטיות יותר יכול לעוות תמחור באמצעות אימוץ מתמטי.
רכיבי המדד
הפעולה האמיתית של המדד טמונה במרכיבי השבב הכחול שלה, המציעים כל מיני הזדמנויות מסחר והשקעות. חשוב לזהות זרזים המפעילים מגמות מגזריות רחבות היקף, גבוהות יותר ונמוכות יותר, לעומת אלו שמפעילות מגמות ספציפיות לסקטור. לדוגמה, חברות תעופה מראות את התגובות הגדולות ביותר שלהן, כאשר מחירי הנפט הגולמי במגמת עלייה חדה, עקב התלות הכבדה של הקבוצה בדלקי תעופה יקרים.(למידע נוסף, ראה: חלש מחירי הנפט ואת רווחי חברת התעופה ).
|
תת-מגזר |
קטליסטים אופייניים |
|
חברות תעופה אלסקה אייר גרופ (ALK) דלתא איירליינס (DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50. 40 + 0 12% >> > דרום מערב איירליינס (LUV LUVSouthwest Airlines Co54 14 + 0 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) United Continental Holdings (UAL UALUnited Continental Holdings Inc. 2. < מנוע מיסוי מסילות רכבת Csx Corp (CSX CSXCSX Corp. 31-0 0% 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ) קנזס סיטי סאות'רן ( KSU KSUKansas City South410 86-0 84% Created with Highstock 4. 2 |
) Norfolk Southern Corp (NSC NSCNorfolk Southern Corp. 130 36% 36% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) האיחוד האוקיינוס השקט (UNP UNPUnion Pacific Corp117. 18-1. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 |
|
) הפקת נפט משלוחי פחם כוח אזורי וחולשות סחר NAFTA מנוע כלכלי Intermodal Market Share משאיות רכב מיסוי אריזות קוס C. H. Robinson Worldwide (CHRW CHRWC ח 'רובינסון ברחבי העולם Inc79 44% 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Expeditors International (EXPD EXPDExpeditors International של וושינגטון 57. 95-0 36% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 |
) FedEx (FDX FDXFedex Corp224 24-0 47% Created with Highstock 4. 2. << חלש מחיר הדלק מנוע כלכלי שערי חליפין עלויות עבודה |
|
נתח שוק מיסוי משאיות Con-Way (CNW) JB האנט תחבורה שירותים (JBHT JBHTJ B. Hunt שירותי תחבורה Inc107 22% 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Landstar Systems (LSTR מערכת LSTRLandstar Inc99. 60%> 35% Created with Highstock 4. <6 ) מחירי דלק מנוע כלכלי שוק Intermodal שתף עלויות עבודה מיסוי |
Shippers קירבי קורפ (KEX KEXKirby Corp67. 15 + 0. 68% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מאטסון (MATX MatXMatson Inc28 90 + 6 68% |
|
Created with Highstock 4. 2. 6 בלטי יבש אינדקס שערי חליפין מנוע כלכלי שוק Intermodal השכרה וחכירה Avis תקציב הקבוצה (רכב) ריידר מערכות (R RRyder מערכת Inc82 34% 66% |
Created with Highstock 4. 2. 6 ) מחירי דלק שוק הדיור מנוע כלכלי |
|
תנאים עסקיים מעבר שוק תפקידים צפה בביצועי מדד ביחס למדד הדאו ג'ונס (DJIA) ו- S & P 500.זהו וריאציה של תורת דאו, אשר עדיין יש חסידים רבים. (קרא עוד ב: מבוא לתורת דאו ). מגמות מאשרות כאשר כל שלושת המכשירים מפרסמים את השיאים הגבוהים יותר והמורדות הגבוהות יותר במגמת עלייה, או את השיאים הנמוכים יותר והמורדות התחתונות במגמת ירידה. קנו את תת-הסקטורים החזקים ביותר בתקופות של חוזק יחסי ולמכור את תת-המגזרים החלשים ביותר בתקופות של חולשה יחסית. המדד פועל גם כמשחק נגדי למגזר האנרגיה כאשר מתאם ההופכי עולה, כפי שהוא עושה לעתים קרובות בתקופות של מגמה חזקה במתחם האנרגיה. אסטרטגיה אמינה אחת בונה סל של רכיבים תוך שימוש בחשיפה שטוחה של הדולר, תוך איזון בין פוזיציות ארוכות וקצרות בין רכיבי תחבורה ואנרגיה. (ראה: היכן וכיצד לסחור במניות אנרגיה ). החשיפה מתואמת מדי לילה, מגדילה את החשיפה הארוכת במחזות החזקים ביותר ואת החשיפה הקצרה במחזות החלשים ביותר, תוך שמירה על הסיכון הכולל ברמת הסל השטוח. השורה התחתונה |
סחר הדאו ג 'ונס התחבורה הממוצע ישירות דרך קרן מסורתית או לשבור רכיבים לתוך תת מגזרים, באמצעות זרזים בתעשייה לבנות עמדות ארוכות או קצרות.
החשיבות המתמשכת של הדאו ג'ונס
הדאו ג'ונס (הדאו ג'ונס) ממשיך להיות אינדיקטור חשוב של הכלכלה, אם כי יש אומרים הדאו ג'ונס אין אותה היבוא כפי שעשה בעבר. 4 חברות המפורסם ירד מן הדאו ג' ונס
ללמוד על כמה מהחברות הגדולות והמפורסמות ביותר אשר הוסרו מן הדאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע (DJIA) על ההיסטוריה שלה 119 שנים. מה ההבדל בין ממוצע מעריכי ממוצע (EMA) לבין ממוצע נע משוקלל?
לקרוא על ההבדל בין ממוצעים נעים מעריכי ממוצעים נעים משוקלל, שני מחוונים החלקה כי לעתים קרובות מבולבל. |