המשקיעים שוקלים קרנות נאמנות קבועות AllianceBernstein יכולים לשקול גורמים כגון תשואות המותאמות לסיכון, יחסי הוצאות וניהול קביעות. קרן המניות של אליאנס ברנשטיין, אג"ח מסוג "A" ("ANAGX"), קרן אליאנס-ברנשטיין למחלקת איגרות חוב בינונית ("ABQIX") ו- AllianceBernstein קרן איגרות חוב ללא מניות ("AGLIX"), מציעות חשיפה לניירות ערך קבועים בעלי ביצועים מעולים סטטיסטיקה יחסית לממוצע שלהם. עם זאת, לכל אחד יש אסטרטגיה שונה הרכב, מה שמוביל וריאציות בביצועים היחסיים לאורך זמן.

->

קרן גלובל בונד (ANAYX)

קרן בונד אליאנס ברנשטיין העולמית משקיעה בדרך כלל נכסים בניירות ערך קבועים שהונפקו על ידי אי-U. חברות, אם כי הקרן מוסמכת להחזיק איגרות חוב ממשלתיות ושטרות שהונפקו על ידי ישויות U. לפחות 75% מהתיק יהיו ברמת השקעה, על פי תשקיף הקרן.

נכון לחודש אפריל 2016, הקרן החזיקה בממוצע שלוש שנים של 2. 13%, תשואה של חמש שנים של 3. 71% ותשואה של 10 שנים של 5. 66%. נתונים אלו דומים מאוד לתשואות של U. S אג"ח מצטברות בסך הכל, למרות שהקרן עלתה על הסמן ב -74 נקודות בסיס (bps) במשך 10 שנים. ביצועי הקרן היו טובים אף יותר בהשוואה לסמן האג"ח העולמי, העולה על תשואה של שלוש שנים ב -219 נקודות בסיס, תשואות של חמש שנים ב -217 נקודות בסיס ותשואות של 10 שנים ב -138 נקודות בסיס.

ביחס לאגרות החוב המצטברות של ברקלי בארה"ב סך כל תשואת המדד, הקרן הייתה בעלת אלפא סטטיסטי לשלוש שנים שלילי 0. 09, עם אלפא של חמש שנים של אלפא 47 ו - 10 שנים של 0. 44. הסמן בקטגוריה של איגרות חוב בעולם היה סטטיסטיקת אלפא מקבילה שלילי 2. 17, שלילי 1. 27 ו שלילי 1. 03. אלפא של הקרן עולה כי ניהול מספק ערך מעבר ביצועים הביצועים שלה. לקרן יש דירוג של ארבעה כוכבים ממורנינגסטאר.

-> עד 25% מהקרן ניתן להשקיע באגרות חוב מתחת לנדל "ן ובחזקות זרות. אחזקות וסחורות נעשות על בסיס שיקול דעת יועץ ברכב זה מנוהל באופן פעיל.

נכון לחודש אפריל 2016, הקרן החזיקה שלוש שנים בממוצע של 2.47%, תשואה של חמש שנים של 3.88% ותשואה של 10 שנים של 5. 15%. כל הערכים הללו עלו על תשואת המדד המשולב של בנק ברקלי, סך הכל תשואה, והקרן עלתה על הממוצע של אג"ח לטווח בינוני ב -74 נקודות בסיס במשך שלוש שנים, 43 נקודות בסיס במשך חמש שנים ו -57 נקודות בסיס במשך 10 שנים.

יחסית ל - Barlay's U. S צבירה בונד סך כל התשואה המדד, הקרן היו הסטטיסטיקה אלפא של 0. 15 מעל שלוש שנים, 0. 27 במשך חמש שנים ו -03 מעל 10 שנים. מקדם האג"ח המקביל לטווח הבינוני של אלפא היה שלילי 0. 45, 0. 14 ו שלילי 0. 07. שארפ של יחסי הקרן של 0. 83 מעל שלוש שנים, 1. 36 מעל חמש שנים ו -0. 93 מעל 10 שנים גם עקף את הממוצע בקטגוריה בכל תקופה. בדומה לקרן גלובל בונד, לקרן זו יש דירוג של ארבעה כוכבים ממורנינגסטאר.

קרן איגרות החוב הבלתי מאורגנת (AGSIX)

קרן איגרות החוב הבלתי מוגבלת של אליאנס ברנשטיין מחזיקה ניירות ערך קבועים ונגזרים קשורים עם אסטרטגיית הקצאה דינמית. לפיכך, החוקה של התיק יכולה להשתנות באופן משמעותי לאורך זמן, עם שילובים של אג"ח חברות ממשלתיות שהונפקו על ידי גורמים מקומיים וזרים עם פרופילים שונים הסיכון. לפחות מחצית מתיק הקרן מוקדש בדרך כלל לאגרות חוב מסוג השקעה.

נכון לחודש אפריל 2016, הקרן החזיקה בממוצע תשואה של 44% מעל שלוש שנים, 2. 73% על פני 5 שנים ו -3% 29% מעל 10 שנים, אשר מפגרת את הנתונים ששתי הקרנות האחרות. תשואות אלו פיגרו את המדד המשולב של אג "ח ברקלי, סך הכל, אך הקרן עלתה על מדד הקטגוריות הלא - מסורתיות ב - 31 נקודות בסיס במשך שלוש שנים, 161 נקודות בסיס במשך חמש שנים ו 334- נקודות בסיס לאורך 10 שנים.

יחסית לאג"ח המצטבר של ברקלי בארה"ב סך כל תשואת האלפא של הקרן, חמש וחמש השנים האחרונות, פיגרו את הסמן, למרות שאלפא חיובי על פני חמש וחמש שנים מציג את הערך שנוסף על ידי ההשקעה אִסטרָטֶגִיָה. לקרן היו יחסי Sharpe של 0. 17 במשך שלוש שנים, 0. 88 במשך חמש שנים ו -17 מעל 10 שנים שהסתיימו באפריל 2016, שכולם חרגו מאלו של הסמן. בדומה לשתי הקרנות האחרות, הקרן הבלתי מתפשרת של בונד זכתה בקרן בדירוג של ארבעה כוכבים ממורנינגסטאר.