קרנות נאמנות של איגרות החוב של ניו ג'רזי מספקות חשיפה לאגרות חוב מוניציפליות של ניו ג'רסי. על פי התכנון, קרנות נאמנות של איגרות חוב עירוניות מניו ג'רזי מעניקות הכנסות פטורות ממס פדראליות וניו-ג'רזי, תוך שמירה על הון למשקיעים המתגוררים בניו ג'רזי. קרנות נאמנות מסוג זה משקיעות בדרך כלל באג"ח מוניציפאליות בעלות דירוג השקעה, ולכן הן נושאות סיכון אשראי נמוך.

קרנות האג"ח של ניו ג'רזי מציעות הכנסה חודשית קבועה פטורה ממס, עם תנודות מחירים נמוכות עד בינוניות, ומושכת משקיעים ארוכי טווח, בעלי הכנסות גבוהות ומשקיעים עתירי הון. עם זאת, קרנות נאמנות של אג"ח מוניציפאלי של ניו ג'רזי בדרך כלל משקיעות באג"ח בינוניות וארוכות טווח, ולכן הן עשויות לשאת סיכון ריבית גבוה עד בינוני. בנוסף, הסיכונים הגלומים בקרנות האג"ח המוניציפאליות של ניו ג'רזי כוללות סיכון שיחה, סיכון ספציפי למדינה, סיכוני הארכה, סיכון הכנסות, סיכון נזילות וסיכון לא-מבוטל.

-> ->

וואנגארד ניו ג 'רזי לטווח ארוך פטורה קרן פטורה משקיע מחלקה A מניות

פורסם ב 3 פבואר 1988, עם חסותו של ואנגארד, ואנגארד ניו ג' רזי לטווח ארוך פטורה ממס קרן משקיעים מסוג א 'מניות מספק חשיפה לשוק האג"ח העירוני של ניו ג'רזי על ידי השקעת כמות ניכרת של הנכסים נטו שלה בניירות חוב פטורים ממדינת ניו ג'רזי ומסים פדרליים. כפי שמצפים מקרן ואנגארד, VNJTX גובה יחס הוצאה של 0. 20%, שהוא נמוך ב -78% משיעור ההוצאה הממוצעת של איגרות חוב עירוניות מניו-ג'רסי עם אחזקות דומות. נכון ליום 30 ביוני 2015, VNJTX הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 5. 98% מאז היווסדה.

-> ->

VNJTX משקיעה בדרך כלל 80% מסך הנכסים נטו שלה באיגרות חוב עירוניות באיכות גבוהה שהונפקו על ידי ממשלות מקומיות בניו ג 'רזי, רשויות המדינה והממשל והממשל הציבורי. נכון ליום 31 ביולי 2015, הקרן מחזיקה 480 אגרות חוב בתיק שלה, המשוקללת במידה ניכרת לאגרות חוב מוניציפאליות של ניו ג'רזי לטווח בינוני עד ארוך.

VNJTX יש תשואה לפדיון של 2. 90%; קופון ממוצע של 4. 60%; תקופת פירעון ממוצעת של 14 שנים. ואת משך ממוצע ממוצע של 6. 40 שנים. על מנת לפצות על שיעור האפקטיביות הגבוהה של הקרן ועל שיעור הריבית, היא מציעה תשואה אטרקטיבית ל -30 יום SEC של 2.94%, נכון ל -8 בספטמבר 2015.

בהתבסס על נתונים עוקבים של שלוש שנים, ל- VNJTX יש סטיית תקן, או תנודתיות, של 4. 26%; R-squared, כנגד מדד המדד שלו, מדד האיגרות המוניציפלי של ברקליס בניו ג'רזי, של 0. 99; ו - ביתא, לעומת מדד המדד שלו, של 1. 06. במונחים של תיאוריה תיק מודרני, 99% מתנודות המחירים VNJTX יכול להיות מוסבר על ידי תנועות המחירים במדד הביצועים שלה על פני תקופה זו.יתר על כן, VNJTX הוא מתואם מאוד, אבל תיאורטית יותר תנודתי מאשר, מדד המדד שלה.

במונחים של תורת התיק המודרני, VNJTX נושאת מידה מתונה של סיכון ועשויים להיות מתאימים למשקיעים עם אופק השקעה ארוך טווח. VNJTX היא המתאימה ביותר עבור משקיעים המתגוררים בניו ג 'רזי אשר נמצאים בסוגריים מס גבוה המבקשים לייצר הכנסה חודשית ללא מס.

פרנקלין ניו ג 'רזי מס הכנסה ללא מחלקה מניות

פורסם ב 12 מאי 1988, על ידי פרנקלין טמפלטון השקעות, פרנקלין ניו ג'רזי מס הכנסה ללא מחלקה A מניות מבקשת לספק חשיפה לטווח ארוך לניו ג' רזי - שוק איגרות החוב העירוני. FRNJX מנוהלת על ידי פרנקלין יועצים, Inc, אשר חיובי יחס ההוצאות נמוך של 0. 64% לעומת יחס ההוצאה הממוצעת של העירוני מול עומס הכספים. נכון ליום 31 ביולי 2015, מחזיקות FRNJX 162 אג"ח בתיק שלה, הכולל סך נכסי נטו של 839 דולר. 90 מיליון דולר, ואילו כל מניות המניות יש נכסים נטו של כ 1 $. 15 מיליארד דולר.

תחת תנאי השוק הרגילים, FRNJX משקיעה לפחות 80% מתיק ההשקעות שלה באיגרות חוב עירוניות בעלות השקעה, פטורה ממס הכנסה פדרלי ומדינת ניו ג'רסי. אף כי FRNJX שואפת להשקיע חלק נכבד מנכסיה בניירות ערך פטורים ממס, היא עשויה להשקיע עד 20% מנכסיה בניירות ערך בכפוף למס המינימלי החלופי הפדראלי. בנוסף, FRNJX רשאית להשקיע עד 35% מסך הנכסים נטו שלה בניירות ערך עירוניים שהונפקו על ידי שטחים.

נכון ל -31 ביולי 2015, החשיפות הגיאוגרפיות המובילות של FRNJX הן 82. 24% ניו ג'רזי; 10. 39% ניו יורק; 3. 90% פורטו ריקו; 2. 87% פנסילבניה; ו - 0. 60% דלוור. FRNJX יש שיעור הקופון הממוצע של 5. 21%; משך ממוצע ממוצע של 3.93 שנים; שיעור מחזורי תיק של כ - 81%; ופדיון משוקלל ממוצע של 19 שנים. הממוצע האפקטיבי הממוצע של FRNJX מעיד על כך שהיא נושאת סיכון נמוך למדי של סיכון ריבית, אשר מושך את המשקיעים. למרות שלקרן יש משך אפקטיבי נמוך יחסית, היא מציעה תשואה תקנית מתוחכמת של 30 יום של 2.33%, נכון ל -31 באוגוסט 2015.

על סמך נתונים שנמשכו שלוש שנים, FRNJX חוותה תואר מתון של התנודתיות והשיגה ביצועים נמוכים במדד הייחוס, מדד האיגרות המוניציפלי של ברקליס, ב -2. 23%. בשל התשואות הנמוכות ומידת התנודתיות המתונה שלה, FRNJX עשויה להיחשב ללוויין לטווח בינוני עד ארוך המחזיק בתיק מגוון. הקרן מתאימה ביותר למשקיעים בעלי הכנסות גבוהות המתגוררים בניו ג'רזי, המבקשים הכנסה חודשית ללא מסים עם תיק של אג"ח מוניציפאליות המגוונות על פני מגזרים רבים.

דרייפוס ניו ג 'רזי Municipal Bond קרן, Inc Class A << רמת הכנסה פטור מניו ג'רזי ומסים פדרליים. DRNJX מומלץ על ידי תאגיד דרייפוס ומחייב יחס שנתי של הוצאה נטו של 0. 85%.

כמו רוב קרנות הנאמנות של עיריית ניו-ג'רסי, DRNJX ממשיכה את יעדי ההשקעה שלה על-ידי השקעה של 80% לפחות מנכסיה נטו באג"ח מוניציפאליות בעלות דירוג פטור ממסים על הכנסות המדינה הפדרליות והניו ג'רזי.DRNJX משוקללת במידה ניכרת כלפי איגרות חוב עם יתרת חלויות מעל שש שנים, ויש לה משך ממוצע ממוצע של 4. 90 שנים, נכון ל -31 ביולי 2015. כדי לפצות על משך האפקטיביות הגבוה שלה, DRNJX מציעה 30 יום תשואה של 2. 12%, נכון ל -9 בספטמבר 2015.

נכון ל -31 באוגוסט 2015, בהתבסס על שלושה נתונים, ל- DRNJX יש תנודתיות שנתית ממוצעת של 40%. המדד הסטנדרטי של מדד איגרות החוב העירוני של ברקליס, של 1. 20. DRNJX חווה רמה ממוצעת של תנודתיות בהשוואה לסטיית התקן הממוצעת של איגרות החוב העירוניות. בשל חוסר גיוון של מדינות רבות, DRNJX הוא תיאורטית 20% תנודתי יותר מדד המדד שלה. לכן, DRNJX מתאימה ביותר לאחזקה טקטית ארוכת טווח בתיק השקעות מגוונות. הקרן מתאימה ביותר למשקיעים מניו ג'רזי, עם רמת סיכון גבוהה למדי של סובלנות לסיכון כדי להשיג חשיפה לשוק האג"ח העירוני של ניו ג'רזי, תוך קבלת הכנסה חודשית קבועה וללא מס.