ספקולנטים לטווח קצר התמקדו בשווקים עתידיים במשך עשרות שנים עקב עמלות גבוהות בשוקי ההון המסחריים ובשוקי האג"ח. כמו כן, מניות ואיגרות חוב נמכרו לציבור כהשקעות לטווח ארוך, בעוד חוזים עתידיים זכו למוניטין ראוי להשמדת חשבונות המשפחה. בהתחשב בסיכון גבוה, אנשי מקצוע ההשקעה נחשב החוזים העתידיים לא מתאים לכל אבל הלקוחות המתוחכמים ביותר.

- 9 ->

הגאות הפכה בשנות ה -90 עם כניסתו של האינטרנט ואת עלות נמוכה ביצוע המסחר שהחל ב ברוקרים חדשניים כמו e * סחר. תעשיית המתהווה גדלה במהירות לתוך המילניום החדש, מתפשט לתוך ברוקרים עתיד בעוד מוסדות הלך לעבוד יצירת סוגים חדשים של כלי השקעה. אלה כללו תעודות סל (ETF) שאיפשרו לסוחרים ולמשקיעים לגשת לכל סוגי הנכסים, ולא לשווקים בודדים.

- <->

יצירת הקרן התפשטה לגירסאות ההון העצמי של חוזים עתידיים פופולריים, מה שמאפשר לרחוב הראשי לגשת באופן מלא לחוזים אלה עם סיכון נמוך יותר עקב עמלות נמוכות יותר ומיקומים קטנים יותר מהמותר במפרט החוזה. שוקי החוזים העתידיים הגיבו על ידי יצירת גרסאות אלקטרוניות קטנות יותר של חוזים פופולריים, הידועה כמיני-דואר אלקטרוני, עם המעבר שהוביל בסופו של דבר לנטישה של מרבית המסחר בקומות ב- CME Group, המקום הגדול ביותר בעולם.

ארבע קרנות הון עצמי המבוססות על חוזים עתידיים שולטות כיום על נפח המסחר בבורסות U. S., כאשר מכשירים אלו נעים בקווים כלליים עם חוזים עתידיים בסיסיים בזמן אמת. רוב מדדי המזומנים המסלוליים מתואמים עם חוזים עתידיים, ולא חוזים עצמם, בשל סיבוכים בתמחור הערך הנוכחי של תאריכי תפוגה שונים. זה ידוע בשם רול הסיכון, contango ו backwardation.

מכשירים אלה נזילים מאוד למשוך הן קמעונאית השתתפות מוסדיים, אבל בתי השקעות גדולים נוטים יותר לקחת חשיפה החוזים העתידיים עקב מינוף גדול יותר. תוכניות מסחר אלגוריתמיות שולטות בשני המקומות, כאשר תוכניות קניה ומכירה מתפרצות בו זמנית.

4 מניות הון מובילות

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF יחידות אמון 258 45 + 0 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עוקב אחר מדד שווי שוק משוקלל קשור רכיבים כחול שבב כוללים כמעט את כל החברות המובילות בארה"ב, אבל ועדת מדד S & P 500 יכול לבחור להוציא חברות כי אחרת מתאים דרישות באותיות רישיות.

הקרן יכולה להיות מנוצלת עבור ספקולציות לטווח קצר או השקעות לטווח ארוך כתחליף לקרנות נאמנות מסורתיות. זה גם יום המסחר הפופולרי רכב, עם דפוסי מחיר חוזרות כי הם נצפו בקלות עד 1 ו - 2 דקות interchals תרשימים.הפופולריות שלו נוטה לגדול בתקופות של סיכון גבוה ותנודתיות, כאשר מוסדות המעבר ממכשירים ספקולטיביים יותר. זה מראה תשואה של חמש שנים של 14. 20%. < - מתודולוגיית שווי שוק. היא נסחרת ביותר מ -37 מיליון מניות ליום בממוצע, מה שהופך אותה השנייה הנפוצה ביותר בחוזים עתידיים ממוקד קרן. הפופולריות שלה ירדה בהתמדה מאז שנת 2011, בהתאם לצמצום נפח בקרנות המדד האחרות, בשל הקטנת סך ההון העצמי עקב רכישות חוזרות של מניות, פעילות המיזוג והפרטה.

הקרן נוטה למשוך עניין ספקולטיבי יותר מאשר S & P 500 או נאסד"ק -100, משום שהיא מתמקדת בחברות קטנות עם שיעורי צמיחה גבוהים. הם גם בכיוון המקומי, מה שהופך את המכשיר המוטב הטבעי כאשר דולר ארה"ב עולה (USD) משפיע לרעה על הרווח בחברות רב לאומיות. זה מראה תשואה של חמש שנים של 12. 19%. Powershares QQQ אמון (QQQ QQQPwrsh QQQ SRI153 27 + 0 96% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 )

עוקב אחר מדד שווי שוק שונה קשור לנאסד"ק, 100 חוזים עתידיים. הקרן אינה מכילה מניות פיננסיות והיא מתמקדת בחברות טכנולוגיה בעלות שבב כחול, המהוות 60% משוקלל. מניות בודדות פופולאריות, כולל אפל (AAPL

AAPLApple Inc 172 50 + 2. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ), יכול להשפיע באופן משמעותי על התמחור עקב מתודולוגיית הניפוח. הקרן נסחרת ב -35 מיליון מניות ליום בממוצע בהצעת מחיר / הצעה מבוקשת בין 1 ל -2 סנט. זה בדרך כלל נסחרת באמצעות אחוז גבוה יותר נדנדה intrayay מאשר SPY בשל הרכב שלה, כמו גם השתתפות גדולה יותר של ספקולנטים לטווח קצר. נפח הקרן ירד בהתמדה מפסגה של 2009, בשל בעיות בשוק כולו והכנסת מכשירים אקזוטיים נוספים בנאסד"ק -100. זה מראה תשואה של חמש שנים של 18. 26%. ארצות הברית שמן קרן (USO USOUS שמן קרן שותפות יחידות 11. 18 + 1. 73% Created with Highstock 4. 2. 6 )

נסחרת כמעט 27 מיליון מניות לכל יום בממוצע, עם ספקולנטים ומשקיעים המבקשים להרוויח ממחירים נדנדה ב NYMEX WTI חוזים עתידיים נפט. הוא נבנה על ידי החזקת חוזים לטווח קצר, יצירת סיכון משמעותי הגלגול שנוצר כאשר מכשירים שפג תוקפם צריך להיות נמכרים לתאריכי קדימה חדשים.

בשל מכניקת הגלגול, הקרן יכולה לבצע את החוזה העתידי לאורך זמן, והיא מנוצלת בצורה הטובה ביותר כרכב ספקולטיבי לטווח קצר. היא נושאת יחס הוצאה גבוהה יחסית. 66% ו כיום מראה תשואה של 5 שנים של -16. 67%. זהו הון פופולרי במיוחד, מחזיק כמעט 2 מיליארד דולר בנכסים, עם מספר זה עולה משמעותית מאז קריסת הנפט הגולמי של 2014. השורה התחתונה שווקים עתידיים יש כעת פרוקסי הון עבור כמעט כל החוזים העיקריים, המציע סוחרים ומשקיעים מספר רב יותר של מקומות התואמים את הסיכון שלהם סובלנות ומטרות.