קרנות המטבע (ETF) עדיין חדשות יחסית. שלא כמו בעולם קרנות הנאמנות, יש מעט אפשרויות קרן גלובליות אמיתיות בצד ההכנסה הקבועה. (זה עדיין הרבה יותר טוב מאשר לפני כמה שנים, עם זאת, כאשר כמעט כל איגרות חוב איגרות החוב התמקדה בחובות בארה"ב.)

אל תוך שנת 2016, הכנסות קבועות המשקיעים בקרן המטבע הסלולרית עשויים לגרד את תחתית החבית לתשואות אלא אם כן הם רוצים לחשוף את כספם לשליש חובות החוב הריבוני.

יש כמה תעודות סל בינלאומיות טובות נוספות, כמו ה- Vanguard Total International Bond ETF, וכמה קרנות ריאליות בעלות תשואה גבוהה, כולל ה- PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt ETF. מה שמפריד בין תעודות הסל הגלובאליות הוא מיקוד חסר הבחנה בהשקעות בנכסים קבועים מכל מקום בעולם - מקומי ובינלאומי. שוק זה הוא רדוד במיוחד, אבל זה הולך וגדל.

2015 היתה שנה תנודתית בשוק האג"ח העולמי. למרות שרוב הכלכלות המערביות הגדולות רשמו צמיחה כלכלית חיובית בכל רבעון של 2014 ו -2015, החששות מאסיה וציפיות להורדת הריבית על ידי הבנקים המרכזיים שמרו על התשואות. עשר שנים ירדו בחזרה אל כ -2% באוקטובר, אבל זה מציאה לעומת תשואות באירופה (בונד 10 שנים הגרמני cratered כמעט 0. 0%).

- הבנק המרכזי של אירופה (ECB) מפחד אינפלציה והבטחות לשמור על תוכניות תמריצים כל עוד הצמיחה נשארת איטית. מאחר ותוכניות הגירוי הללו כרוכות ברכישת אג"ח אגרסיבית, יש להחזיר את תשואות גוש האירו לשנה החדשה.

יותר ויותר, משקיעים האג"ח תשואה רעב צריך לפנות למדינות כמו טורקיה, ונצואלה וברזיל. המאה ה -21 זרועה בדוגמאות של כלכלות מתעוררות החוב, שסירבו לשלם למחזיקי האג"ח הזרות, ובכך הפכו את האחזקות הפרטיות למסוכנות במיוחד.

חמש תעודות הסל הבאות הן אפשרויות טובות למשקיעים המעוניינים לגוון את תיקי האג"ח שלהם, אך הם לא צריכים להיחשב למרכז לכל משקיע לטווח ארוך. במקום זאת, אלה יכולים להיות חשובים, חתיכות חינם לתיק עם מיקוד רחב יותר. נתוני הביצועים של כל שנה עד כה הם בין ינואר לנובמבר 2015.

PIMCO סה"כ תשואה סל פעיל

נכסים תחת ניהול (AUM): $ 2. 66%

2015 תשואה מתחילת השנה: 0. 9%

יחס ההוצאות: 55%

תשואת דיבידנד: 4. 89%

PIMCO סה"כ תשואה ETF פעיל (NYSEARCA: BOND

BONDPIMCO העלויות מתונות רק ב -55 נקודות בסיס (bps) למרות האסטרטגיה התוקפנית, הכוללת מעבר פתאומי בין איגרות חוב מסוג השקעה. PIMCO טוענת כי הקרן ממוקדת ברמת השקעה, וזה נכון, אבל עד 10% מהתיק יכול להיות מורכב של אג"ח זבל.

בונד הוא עצום עבור קטע שלה יותר מ 2 $. 6 מיליארד דולר ב AUM, יותר מ -10 פעמים בגודל של איגרות חוב מובילות אחרות בעולם. זה עושה BOND בנוחות בנוחות ובטוחה מן הסגר. כמו כן, היא חושפת את התיק היומי ואת התשואות הגבוהות ביותר מכל קרן סל אחרת בעלת הכנסה קבועה עם חשיפה עולמית. Guggenheim משופרת קצר ETF AUM: $ 514. 59% 2015 תשואה מתחילת השנה: 0. 95%

יחס הוצאות: 3%

תשואת דיבידנד: 1. 38%

2014 ו- 2015 לא היו שנים טובות לאגרות חוב לטווח קצר (שווה ערך לקופה), אבל שוויון גוגנהיים משופר קצר ETF (NYSEARCA: GSY

GSYClaymore Tr.50 35 + 0 04%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) ביצע מספיק טוב והיה נוזלי מספיק עבור שניהם משקיעים קטנים וגדולים בחלל הזה. אם שנת 2016 חווה סביבת תעריף עולה, או אם ניירות ערך לטווח קצר יראו מחירים מתרסקים, GSY עשויה לשמש מחמאה סבירה לתיק שמרני.

קרן זו לעולם לא תתחרה עם שאר הרשימה על התשואה, אבל שיעורי העליה הם (כנראה) באופק. אם משקיע רוצה להתחרות באינפלציה ולהימנע מחשיפה רבה מדי לסיכוני ריבית, ה- GSY טוב כמו שהוא מקבל עבור תעודות הסל העולמיות. SPDR Blackstone / GSO בכיר הלוואה ETF AUM: $ 762. 52% 2015 תשואה מתחילת השנה: 0. 14%

יחס ההוצאות: 7%

תשואת הדיבידנד: 4. 35%

קרן אג"ח מנוהלת אחרת, קרן ה- SPDR Blackstone / GSO (NYSEARCA: SRLN

SRLNBlack / GSO Sr Ln47 360. 00%

Created with Highstock 4. 2. 6

) הוא אחד האבנים הידועות פחות של מערך SSGA, לפחות מחוץ קהילת ETF פעילה. קרן זו מתמקדת בחובות תעופתיים בעלי תשואות גבוהות של חברות אמריקאיות ומנפיקות בינלאומיות, אם כי 95% מהנפקות היו אמריקאיות החל מחודש נובמבר 2015. ("הלוואות בכירות" מתייחסות להלוואות בנקאיות משום שהן מבטיחות לכל תביעות נושים אחרות כנגד לווה .)

קרנות הלוואה בכיר צברו הרבה מומנטום מאז 2013 - SRLN שוחרר באפריל 2013 - אבל מעטים צברו נכסים רבים כל כך מהר. כל משקיע מעוניין צריך להיות סובלנות סיכון מתונה, אבל SRLN הוא גידור מעולה מפני סיכון הריבית בשנת 2016 ומעבר. RiverFront הכנסה אסטרטגית ETF AUM: $ 463. 06 מיליון 2015 תשואה מתחילת השנה: 1%

יחס ההוצאות: 22%

תשואת הדיבידנד: 3. 61%

בדומה ל- SRLN, קרן המטבע האסטרטגית של RiverFront (NYSEARCA: RIGS

RIGSRivFront Stg In25 360. 00%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) היה גלובלי בשם רק במהלך 2014 ו 2015; 92% מההשקעות באו מעניינים אמריקאיים. RIGS מביא גישה פעילה יש גמישות בינלאומית האמנה שלה. אין מגבלות מטבע על החזקות RIGS, זה לא להגביל את עצמו לגבי הממשלה או אג"ח קונצרניות, והוא יכול לנוע בין הבטוחה ביותר כיתה סוגיות השקעה זבל.גמישות זו היא אחת הסיבות מדוע RIGS נראה אטרקטיבי הכותרת לתוך 2016.

תכונה נוספת מושכת היא יעילות הקרן. יחס ההוצאות הוא נמוך מאוד עבור כל במגזר, שלא לדבר על קרן עם מתודולוגיות קנייניות אסטרטגיה פעילה, כל דבר הולך. במהלך 11 החודשים הראשונים של 2015, הביצועים של RIGS עלו על 65%. מסגרות וירטואליות של "וירטואוס ניופליט" - BD ETF AUM: $ 152. 12 מיליון 2015 YTD performance: -0. 04% (קרן שהושקה אוגוסט 11, 2015)

יחס ההוצאות: 8%

תשואה דיבידנד: N / A (קרן שהושק אוגוסט 11, 2015)

המותג החדש Virtus Newfleet Multi-Sect Uncons Bd ETF (NYSEARCA: NFLT

NFLTETFIS Nwf MlSc25 81 + 0% 06%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) דומה מאוד ל RIGS, אלא של- NFLT יש פוטנציאל לנמל תיק אפילו יותר לא קונבנציונלי. בראש צוות הניהול עומד דוד אלבריכט, המנהל את תיקי האג"ח של ניופליט נכסים מאז תחילת שנות התשעים; NFLT הוא באמת ETF ממונפות נגד האינסטינקטים של הרשעתו של אלבריכט.

זה יכול להיות מסובך לבחור קרן המבוססת על צוות הניהול בלבד (ראה בונד וביל גרוס), אבל NFLT יש אסטרטגיה אמיתית להשקיע בכל דבר זה יכול להיות אטרקטיבי אם שוק האג"ח סוף סוף מתחיל פופ בשנת 2016 או 2017. קונבנציונאלי הוא תמיד קצת מסוכן, כך NFLT כנראה לא צריך להיות מחזיק הליבה עד שיש לו רקורד ארוך יותר, חזק יותר.