ההצלחה של תיק מנהל קרן גידור תלויה בפיתוח אסטרטגיית השקעות תמציתית ובבסיס של ניסיון ממקור ראשון. בעקבות לימוד קרן ניהול וסגנונות השקעה תחת ג 'וליאן רוברטסון ב טייגר ניהול ועוד כמה חברות, ג' ון גריפין הצליח לבנות קרן גידור מוצלח בעיקר, בלו רידג 'קפיטל LLC, וכן להקים מספר פרויקטים אחרים עם הצלחה שווה. בעוד חלק האחזקות של התיק עשוי להיראות מחוץ למקום, הם נמצאים במצב מושלם כדי לייצר תשואות משמעותיות רווח עבור כל המעורבים.

-> ->

גריפין בלו רידג 'קפיטל LLC

גריפין הוא אחד הגורים נמר ביותר לעצור, ואחד רוברטסון הראשון הביא לתוך טייגר ניהול בסוף 1980. גריפין כבר קיבל את התואר הראשון שלו מאוניברסיטת וירג 'יניה, והוא קיבל את תואר שני במנהל עסקים של סטנפורד בוגר בית הספר לעסקים במהלך השנים הראשונות שלו עובד תחת רוברטסון. הוא הפך נשיא טייגר ניהול לאחר רוברטסון ירד בשנת 1993. גריפין יצא משל עצמו שלוש שנים מאוחר יותר, מייסד בלו רידג 'קפיטל בשנת 1996. הוא לובש מספר כובעים בשנת 2016. הוא פרופסור נלווה למימון בבית הספר עסקים קולומביה, פרופסור אורח באוניברסיטת וירג'יניה, ויו"ר מייסד וחבר מועצת המנהלים של iMentor, קרן רובין הוד וקרן רוברטסון.

Blue Ridge Capital כבר בהצלחה פראית. שנת השיא של הקרן היתה 2007, כאשר גריפין הצליח למשוך תשואה של 65%. היא גם שרדה את המשבר הפיננסי של 2008 עם הפסד משמעותי של 8% בעוד קרנות אחרות ננטשו או נהרסו. הנכסים שלה תחת ניהול (AUM) סך יותר מ 8 $ מיליארד דולר, כמו של הרבעון האחרון עדכון בספטמבר 2015.

אסטרטגיית השקעה

רוב גורי הנמר יש אסטרטגיית השקעה דומה. Griffin במיוחד לוקח גישה ארוכה / קצר, עם נטייה גדולה יותר עמדות ארוכות. רוב הפוזיציות הארוכות הן מניות בעלות ביצועים גבוהים וכובעי שוק גדולים, ואילו עסקאות קצרות כוללות בדרך כלל חברות נאבקות או חברות שלא נחשפו. למרות גריפין מעריך את תעשיית המניות עם רשימה מקיפה, הוא לעתים קרובות עוסקת במחקר מלמטה למעלה לתוך יסודות של חברה כדי לחקור את הסיכויים לטווח ארוך. מחקריו וניתוחו עוסקים ביסודיות במגוון שאלות על כל חברה, ובכלל זה ניהול, סיכונים ומודל עסקי.

חטיבת חמשת החזקות של גריפין

תחום טכנולוגיית המידע מחזיק ברוב הנכסים בתיק ההשקעות של גריפין עם 26% ניפוח תיק, ואחריו ענף שיקול דעת הצרכן עם 16% תיק ניפוח. מגזרים מובילים אחרים כוללים ענפי תעשייה ובריאות. חמשת המיקומים המובילים של גריפין מפורטים להלן.

Allergan PLC

Allergan PLC (סימול: AGN AGNAllergan PLC 174 34-0 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ), לשעבר Actavis, הוא האחזקה הגדולה ביותר של גריפין, 5% מנכסי תיק ההשקעות שלו. החברה רכשה חברות שונות אחרות להפוך לחברה התרופות הגדולות. בעוד מחיר המניה ירד באופן קבוע למדי מ 298 $ ל 266 $ במהלך תחילת חלק ינואר 2016, מאז החלה לטפס שוב. תשואת החברה להון ותשואה על הנכסים הן גבוהות מהממוצע בתעשייה, ב -7% ו -3%, בהתאמה, והן צפויות לעלות עם עליית מחירי המניות.

Charter תקשורת בע"מ

חברת הכבלים Charter תקשורת בע"מ (NASDAQ: CHTR ChtrCharter Communications Inc348 40 + 3 87% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), אם כי לא רלוונטי יחסית, הוא המיקום השני בגודלו של גריפין ב -4.8% תיק ניפוח. Charter תקשורת כבר יחסית untapped החברה, ואת רוב הנתונים שלה על השווי הממוצע בתעשייה. עם זאת, אנליסטים מצביעים על כך שהיא צפויה לצמיחה ולרווחיות בעתיד. צמיחה של שלוש שנים בממוצע בהכנסות החברה היא גם זוחלת גבוה מהממוצע בתעשייה, היושב על 9. 9% לעומת תעשיית של 6%.

קבוצת Priceline Priceline Inc.

PCLN PCLN קבוצת Priceline Priceline Inc1, 903. 00 + 0 45% Created with Highstock 4. 2. 6 ), אליו הקצה גריפין 3. 8% מנכסי התיק שלו. חברת Priceline היא אחזקותיו השלישית בגודלה, והיא צפויה להרחיב את פעילותה בתחום הנסיעות הגלובלי המקוון במהלך 10 השנים הקרובות, הודות לתפקידה המוביל של החברה בסין ובאירופה. בין שאר הנתונים, הצמיחה הממוצעת של החברה ברווח הגולמי לשלוש שנים היא פנומנלית ב -31. 9%, לעומת הממוצע בתעשייה של 5. 5%.

Autodesk Inc.

Autodesk Inc. (NASDAQ: ADSK ADSKAutodesk Inc123 82-0 83% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא תוכנה ושירותים חדשים יחסית חברה המספקת לחברות פתרונות טכנולוגיים לפעילות עסקית. גריפין השקיע יותר מ -300 מיליון דולר מנכסי הקרן שלו לאוטודסק ב -2015, מה שהופך אותה למקום הרביעי בגודלו עם 3. 5% תיקי השקעות. החברה הפכה למובילה בין עיצובים ממוחשבים לעסקים ברחבי העולם וצפויה להמשיך ולהרחיב את פעילותה. מחיר המניה שלה חווה כמה עליות ומורדות בולטים מאז הקמתה בשנת 2006, אבל זה כבר על עלייה מתמדת מאז המחיר הנמוך ביותר שלה בשנת 2009. כמעט כל הנתונים של החברה הם שליליים או אחרת הם unremarkable, אשר נראה לעקוב האסטרטגיה של גריפין למשרות קצרות בחברות לא מוכרות או בעלות ביצועים נמוכים, עם פוטנציאל לצמיחה מעריכית.

W. ר 'גרייס אנד קומפני

W. ר 'גרייס אנד קומפני (GRA GRAW R Grace & Co (ישן) 75. 65 + 0. 44% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) מייצרת ומוכרת כימיקלים מיוחדים וחומרים , ומייצגת חברה נוספת לא מוכרת בתיק של גריפין.צמיחת ההכנסות הממוצעת של החברה לשלוש שנים, צמיחה בהכנסות נטו ומרווחיות נטו, כולם ירדו, והיחס בין המחיר ל -18 של החברה הוא גבוה משמעותית מהממוצע בתעשייה. עם זאת, המניה שלה במצב overpriced לכאורה מעמיד משקיעים במצב טוב לקנות פעם את המחיר יורד. מאז גריפין רכש מספיק מניות כדי להפוך אותו החזקה החמישית בגודלו, חשבונאות 3. 3% מהנכסים של תיק ההשקעות שלו, ניתוח שלו חייב להצביע על פוטנציאל לרווחיות משמעותית.