יש הרבה ויכוח בשאלה אם השוק השורי הנוכחי הוא בר קיימא, אבל זה נדיר ביותר עבור יו"ר מועצת המנהלים של הפדרל ריזרב למסור הצהרה על שווי הון. בשנת 2014, יו"ר הפד, ג'נט ילן, אמרה כי היא חוששת מהשווי ההון העצמי של מניות מדיה קטנות, ביוטכנולוגיה ומדיה חברתית. זאת בנוסף לחששות לגבי שוק ההלוואות הממונפות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: 5 תעשיות נהיגה הכלכלה U. S. .)

מה שקרה הוא כי הריבית הנמוכה מתמשכת הובילו לצמיחה של דלקים ויצרו בועת נכסים. המצוקה: אף אחד לא יודע מתי זה יהיה פופ. האטת הצמיחה בשווקים המתעוררים תוסיף גם דלק לאש. (לפרטים נוספים, קרא: חוסר מנהיגות תורם המשבר בגוש האירו .)

דבר טוב לעשות הוא למצוא כלי השקעה שישאיר אותך בטוח. חלק מהמשקיעים יחפשו תעודות סל מגובות משכנתאות מגובות משכנתאות. ניירות ערך מגובי משכנתאות הם מאגר משכנתאות שנמכר לממשלה או לבנק השקעות, אשר מחלק את ההלוואות יחד ומוכר אותן למשקיעים. MBS הציעו היסטורית תשואות גבוהות יותר ביחס לאג"ח אחרות, משום שהן מפצות את המשקיעים על אי הוודאות הנגרמת על ידי מימון מחדש של משכנתאות. (לפרטים נוספים, ראה: האם ניירות ערך מגובי משכנתא גם חובות חוב מובטחות? )

-> ->

נבחן את ארבע האפשרויות המובאות להלן, אך יש לציין כי למרות הבטיחות הנתפסת של ה- MBS, קיימים סיכונים. ההיסטוריה היא לא בצד של הלוואות אלה, לא רק שהם תרמו פאניקה של 1857, הם גם שיחקו תפקיד משבר subprime האחרונות כאשר התחרות בין securitizers משכנתא הובילה רע משכנתא תקני החיתום. סיכון נוסף הוא הגדלת הריבית, כאשר תשלומים מראש נוטים להאט והמשקיעים מקבלים תשלומים נמוכים מהצפוי. (לפרטים נוספים, ראה: את הסיכון של ניירות ערך מגובי משכנתאות ו למה MBS עדיין קיים אם הם יצרו כל כך הרבה בעיות בשנת 2008 .)

עם זאת, אלה ארבע תעודות סל MBS תכונה יחסי הוצאות נמוכות תשואות דיבידנד הגון.

כל המספרים מתחת ל -4 במאי 2015.

ואנגארד מגובי משכנתאות ניירות ערך ETF (VMBS VMBSVngd Mtgbck 52% + 0 02% Created with Highstock 4. 2. 6 >) מטרה: מעקב אחר הביצועים של מדד ברקליס בארה"ב.

סה"כ נכסים: $ 1. 35 מיליארד

נפח ממוצע: 176, 745

הוצאות: 0. 12% (נמוך מאוד)

דיבידנד: 1. 53%

תאריך התחלה: 19 בנובמבר 2009 (עלייה של כ -6% ( MBBiSh MBS106 93 + 0 02%

Created with Highstock 4. 2. 6

) > מטרה: מעקב אחר הביצועים של מדד ה- MBS בארה"ב של ברקליס.

סה"כ נכסים: $ 6.70 מיליארד נפח ממוצע: 405, 156 הוצאות: 0. 27% דיבידנד: 1. 60%

תאריך התחלה: 13 במרץ 2007 (עלייה של 9% מאז תחילת הפעילות) >> 1 שנה ביצועים: 4. 32%

SPDR ברקליס מגובה משכנתא ETF (MBG

MBGSPDR Blmbrg Brc26 22-0 0.4%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) < מטרה: מעקב אחר הביצועים של מדד ה- MBS האמריקאי של ברקליס.

סה"כ נכסים: $ 149. 70%

נפח ממוצע: 16, 234

הוצאות: 0. 29% דיבידנד: 3. 74% תאריך התחלה: 15 ינואר 2009 (למעלה מ -84% מאז תחילת העבודה) < שנה אחת ביצועים: 4. 47% הערה: התשואה מרשימה, אך חוסר הנזילות הוא חשש.

iShares CMBS (CMBS

CMBSiSh CMBS51 59% 10%

Created with Highstock 4. 2

)

מטרה: מעקב אחר הביצועים של מדד ברקליס US CMBS - ניירות ערך מגובי משכנתאות מסחריים).

סה"כ נכסים: $ 167. 90%

נפח ממוצע: 18, 425

הוצאות: 0. 25%

דיבידנד: 2. 10% תאריך התחלה: 14 בפברואר 2012 (עלייה של 33% מאז תחילת הפעילות) < ביצועים של שנה אחת: 3. 16% השורה התחתונה מעבר לארבעת תעודות הסל המפורטות לעיל, תעודות סל של ה- MBS נוטות להציע יחס הוצאות נמוך. למעשה, יחס ההוצאה הממוצע בקטגוריה זו הוא רק 0. 29%, עם טווח של 0. 12% - 0. 65%. איסוף תשואה על ניירות ערך כיתה צריך גם לספק קצת נוחות. אבל ניירות ערך מגובי משכנתאות אינם חסין כדורים, כפי שהראתה ההיסטוריה. הם מציעים תשואות גבוהות במקצת מאג"ח, אך אין לראות בהם בהכרח בטוחה יותר. (לפרטים נוספים, ראה:

האם איגרות חוב של האוצר היא השקעה טובה עבור פרישה?

דן מוסקוביץ אינו הבעלים של מניות כלשהן בתעודות הסל המוזכרות לעיל.