האם ניתן לקבוע אם חברה היא מועמד פוטנציאלי להשתלטות לפני פרסום הודעה לציבור? בהחלט - אם אתה יודע מה לחפש. המשך לקרוא כדי ללמוד את המאפיינים כי מחזרים היטב מימון לחפש בחברות היעד שלהם. ברגע שאתה יודע מה חברות גדולות מחפשים, תוכל לקבוע אילו חברות מועמדים הממשלה להשתלטות. (כדי ללמוד כיצד ניתן ליהנות מהשתלטות כמשקיע, קרא את מניות המסחר עם המיזוג Arbitrage מיזוג ו Cashing על ארגון מחדש של חברות )

מוצר / שירות נישה > לחברה גדולה יש את המותרות של להיות מסוגל לפתח או לרכוש ארסנל של שירותים ומוצרים שונים. עם זאת, אם הוא יכול לקנות חברה במחיר סביר כי יש נישה ייחודית בענף מסוים (או במונחים של מוצר, או שירות), זה יהיה כנראה לעשות זאת. מחזרים חכמים יחכו עד שהחברה הקטנה תעשה את עבודת הרגליים המסוכנת והפרסום לפני שתרכוש אותה. אבל ברגע שגומחה נישה, החברה הגדולה כנראה תבוא דפיקות. במונחים של כסף וזמן, זה בדרך כלל זול יותר עבור חברות גדולות לרכוש מוצר מסוים או שירות מאשר לבנות את זה מאפס. זה מאפשר להם להימנע הרבה הסיכון הקשורים בהליך ההפעלה.

-> ->

מימון נוסף נדרש

חברות קטנות יותר לעתים קרובות אין את היכולת לשווק את הפריטים שלהם ארצית, הרבה פחות בינלאומית. חברות גדולות עם כיסים עמוקים יש את היכולת הזו. לכן, לחפש לא רק חברה עם קו מוצרים קיימא, אבל אחד, עם מימון ראוי, יכול להיות פוטנציאל צמיחה בקנה מידה גדול. (לקבלת מידע נוסף, ראה

הימור לתוך בשלב מוקדם צמיחה מניות .) -> מבנה הון נקי

חברות גדולות רוצה רכישה ללכת קדימה על בסיס בזמן, אבל כמה חברות יש כמות גדולה של overhang כי מניע מחזרים פוטנציאליים. היזהר של חברות עם הרבה אג"ח להמרה או סוגים שונים של מניות נפוצות או מועדפות, במיוחד אלה עם זכויות הצבעה סופר. (לקריאה הקשורה, ראה

לדעת את זכויותיך כבעל מניות .) הסיבה שהשתלטות על חברות מרכישה היא כי על החברה הרוכשת לעבור תהליך של בדיקת נאותות. Overhang מציג את הסיכון לדילול משמעותי ומציג את האפשרות כי בעל מניות מציקים עם 10 עד 1 זכויות הצבעה עשוי לנסות להחזיק את העסקה. אם אתה חושב שחברה יכולה להיות יעד השתלטות פוטנציאלי, ודא שיש לה מבנה הון נקי. במילים אחרות, לחפש חברות שיש להם רק סוג אחד של מלאי משותף כמות מינימלית של החוב, כי ניתן להמיר מניות רגילות. refinance החוב אפשרי

במחצית השנייה של 1990, כאשר הריבית החלה לרדת, מספר חברות קזינו מצאו את עצמם עם אוכף עם ריבית גבוהה קבועה משכנתא הראשון הערות.בגלל שרבים מהם כבר טובעים בחובות, הבנקים לא היו להוטים על refinancing את ההערות. וכך, יחד הגיעו שחקנים גדולים בתעשייה. אלה שחקנים גדולים יותר היו דירוגי אשראי טובים יותר כיסים עמוקים, כמו גם גישה ההון הצליחו לקנות רבים של חברות קטנות יותר, נאבקים הקזינו.

באופן טבעי, התרחשה כמות גדולה של קונסולידציה. לאחר ביצוע העיסקאות, החברות הגדולות מממשות מחדש את שטרי המשכנתאות הראשונים, אשר במקרים רבים היו בריבית גבוהה מאוד. התוצאה היתה מיליוני חיסכון בעלויות. כאשר בוחנים את האפשרות של השתלטות, לחפש חברות זה יכול להיות הרבה יותר רווחי אם עומס החוב שלהם היו refinanced בשיעור נוחים יותר.

כאשר חברה אחת רוכש אחר, ניהול בדרך כלל מנסה לחסוך כסף על ידי ביטול תקורה מיותרת. במילים אחרות, מדוע לשמור על שני מחסנים אם אפשר לעשות את העבודה והוא נגיש על ידי שתי החברות? לכן, בהתייחסות מטרות השתלטות, לחפש חברות נוח מבחינה גיאוגרפית זה לזה, וכי אם בשילוב, יציג בעלי המניות עם פוטנציאל עצום עבור חיסכון בעלויות.

לדוגמה, אנליסטים רבים מאמינים כי קונסולידציה בתעשיית התרופות נובעת, כי אין זה נדיר לראות את מטה החברה ואת הפעילות בענף זה ממוקם ליד חברות מתחרות. ככזה, איחוד של חברות אלה עלול להוביל לשוליים גבוהים יותר בעלי המניות גדל הערך.

היסטוריית הפעלה נקייה מועמדים להשתלטות בדרך כלל יש היסטוריה הפעלה נקייה. יש להם זרם הכנסות עקבי ועסקים יציבים. זכור, מחזרים וחברות מימון רוצה מעבר חלק, כך שהם יהיו זהירים אם לחברה יש, למשל, הגישו בעבר לפשיטת רגל, יש היסטוריה של דיווח על תוצאות רווחיות, או איבדה לאחרונה לקוחות גדולים.

היסטוריה של שיפור בעלי המניות ערך

האם חברת המטרה היה יוזם לספר את הסיפור שלה לקהילת ההשקעות? האם רכשה את מניותיה בשוק הפתוח? המבקשים רוצים לקנות חברות שישגשגו כחלק מחברה גדולה יותר, אבל גם אלה, אם יש צורך, יכול להמשיך לעבוד על שלהם. יכולת זו לעבוד כעצמאי חלה על יחסי המשקיעים ויחסי הציבור. חברות כמו חברות יכולות לשפר את שווי המניות. ניהול מנוסה

במקרים מסוימים, כאשר חברה אחת רוכשת אחרת, צוות הניהול בחברה הנרכשת הוא פוטר. עם זאת, במקרים אחרים, ניהול נשמר על הלוח כי הם מכירים את החברה טוב יותר מכל אחד אחר. לכן, חברות רכישה לעתים קרובות לחפש מועמדים כי היו מנוהלים היטב. זכור, סדרנות טובה מרמזת כי מתקני החברה הם כנראה בסדר, וכי בסיס הלקוחות שלה הוא תוכן. (לקריאה הקשורה, לבדוק הערכת ניהול של החברה

.) מינימום ליטיגציה סיכון / איומים כמעט כל חברה בשלב מסוים יהיה עוסק בסוג כלשהו של התדיינות משפטית.עם זאת, חברות המבקשות לרכוש מועמדים בדרך כלל להתרחק חברות כי הם אוכף למטה עם תביעות. באופן כללי, מחזרים נמנעים מלהשיג סיכונים לא ידועים. מרווחי הרחבה

כחברה גדלה בסיס ההכנסות שלה, היא מפתחת יתרונות לגודל. במילים אחרות, ההכנסות שלה גדלות, אבל תקורה - שכר הדירה, תשלומי הריבית ואולי אפילו עלויות העבודה שלה - נשאר זהה, או עולה בשיעור נמוך בהרבה מהכנסות. הרוכשים רוצים לקנות חברות שיש להן פוטנציאל לפתח את הכלכלות האלה לגודל ולהגדיל את השוליים. הם גם רוצים לקנות חברות שיש להן את מבנה העלות בתור, וכי יש תוכנית קיימא לגדול ההכנסות. מוצק רשת הפצה

במיוחד אם החברה היא יצרנית, זה חייב להיות רשת הפצה מוצק או את היכולת לחבר לרשת של החברה הרוכשת אם זה הולך להיות יעד השתלטות רציני. מה זה מוצר טוב אם זה לא יכול להיות מובא לשוק? ודא כי כל חברה שאתה מאמין יכול להיות יעד השתלטות פוטנציאלי יש לא רק את היכולת לפתח מוצר, אלא גם את היכולת להעביר אותו ללקוחותיה על בסיס בזמן.

מילה של אזהרה המשקיעים לא צריך לקנות חברה אך ורק משום שהם מאמינים שזה, או עשוי להיות, יעד השתלטות. הצעות אלה נועדו רק כדי לשפר את תהליך המחקר ולסייע לזהות מאפיינים שעשויים להיות אטרקטיביים למחזרים פוטנציאליים. (כדי ללמוד עוד על חברות אלו, קראו את

השתלמויות נקודתית

השורה התחתונה עם קהילת ההשקעות המתמקדת ברווחיות ההולכת וגדלה, חברות גדולות תמיד יחפשו רכישות שיכולות להוסיף כדי מהר! לכן, חברות מנוהלות היטב, יש מוצרים מצוינים יש את רשתות ההפצה הטובה ביותר הן מטרות הגיוניות להשתלטות אפשרית.