גילוי משרד ניירות ערך

מיסוי השכרת דירות 2018 - רשות המיסים מרחיבה את המיסוי (נוֹבֶמבֶּר 2024)

מיסוי השכרת דירות 2018 - רשות המיסים מרחיבה את המיסוי (נוֹבֶמבֶּר 2024)
גילוי משרד ניירות ערך
Anonim

כמו משקיעים בודדים, רבים מאיתנו לסמוך על הכסף שלנו לחברות ניירות ערך גדולים או סוחרי השקעות. בדרך כלל המעסיקים עשרות אלפי עובדים, החברות המוכרות ביותר מעניקות למשקיעים ביטחון כי קרנות ההשקעה שלהם מנוהלות על ידי צוות מנוסה של אנשי מקצוע. עם זאת, אנו בדרך כלל אינטראקציה עם עסקים גדולים אלה רק באמצעות מתווך אחד, כגון יועץ ההשקעות שלנו או הברוקר. אז איך בית ניירות ערך גדול באמת עובד? במאמר זה נבחן חברה טיפוסית לניירות ערך, לרבות מחלקותיה השונות ותפקידם של עובדים שונים. (כדי ללמוד עוד על מתכננים פיננסיים קרא מתכננים פיננסיים: תרגול מה אתה מטיף.)

-> ->

TOTORIAL: השקעה 101 למשקיעים מתחילים

מחלקות וחטיבות
בדרך כלל, המשרד גדול יש מחלקות הבאות: מכירות, חיתום ומימון, מסחר, מחקר תיק, וניהול. ישנן חברות בוטיק קטנות רבות, אשר עשויות לשמש רק מחלקה אחת של עסק (א המכירות הקמעונאיות), אבל גם במבצע זה מוגבל, הפעילות שלהם אולי דומה לאלה של המחלקה בהתאמה של חברה גדולה יותר.

מכירות
המכירות סביר להניח שהמחלקה מעסיקה את המספר הגדול ביותר של אנשים במשרד, וזה האזור שבו המשקיעים הקמעונאיים הפרטיים מקיימים אינטראקציה מרבית. בתוך כוח המכירות הקמעונאי, יועצי השקעות עשויים להתמקד בשירות מסוים בתחום של תעשיית ההשקעות, או שהם עשויים לספק "one-stop-shop" עבור כל צרכי ההשקעה הקמעונאית. לדוגמה, יועץ השקעות רשאי לבצע רק את השירותים הקשורים לברוקר מניות, או להציע שירותים אחרים, כמו גם עסקאות במניות ובקרנות נאמנות, במסחר באג"ח, במכירת ביטוח חיים וכדומה. בחברה קטנה, פעילותו של יועץ ההשקעות עשויה להיות מגוונת יותר.

חלוקה שנייה בתוך מחלקת המכירות הוא מכירות מוסדיים. היא עוסקת בעיקר במכירת ניירות ערך חדשים לסוחרים העובדים בחברות מוסדיות, כגון קרנות פנסיה וקרנות נאמנות. אם נושא ניירות ערך חם חדש מייצר כל כך הרבה עניין שהוא הופך להיות overbscribed במהירות, את העבודה של מכירות מוסדיים היא פשוטה כמו הקצאת מניות ללקוחות הטובים ביותר (כמו "פרס" עבור העסק המתמשך שלהם).

בשל הנפח הרב של העסקאות והעמלות משני הנושאים החדשים והחשבונות הקיימים, מחלקת המכירות המוסדית מפיקה לעתים קרובות חלק ניכר מרווחי החברה (מה שהופך את אנשי המכירות המוסדיים לחלק מהשכירים הטובים ביותר בחברה כולה ). מחלקת המכירות המוסדית פועלת בשיתוף פעולה הדוק עם מחלקת המסחר של החברה (הנדונה להלן) כדי לשמור על חשבונות במצב טוב.

חיתום / מימון
מחלקת המכירות המוסדית של המשרד פועלת גם בשיתוף עם מחלקת החיתום או המימון, המרכזת סוגיות חדשות של ניירות ערך ו / או מעקב אחר הנפקות ניירות ערך בשוק המשני.מחלקת החיתום או האוצר מנהלת משא ומתן עם החברות או הממשלות המנפיקות את ניירות הערך, קובעת את סוג נייר הערך שלהן, מחירו, שיעור הריבית (אם רלוונטי) ותכונות מיוחדות אחרות והוראות הגנה. ניתן לחלק את מחלקת החיתום או המימון של המשרד לשתי חטיבות: הראשונה העוסקת בענייני מימון תאגידי והשניה למימון ממשלתי. בחברה משולבת לחלוטין, מחלקות אלה יהיו שונות למדי, כמו הצרכים של חברות וממשלות להשתנות באופן נרחב. לדוגמה, מחלקת הכספים של החברה תדרוש היכרות עם מניות, איגרות חוב וניירות ערך אחרים, בעוד שהמחלקה הממשלתית עשויה להיות מיועדת יותר לסוגיות של איגרות חוב ומשרד האוצר.

מסחר

למחלקת המסחר של המשרד יש גם חטיבות נפרדות, ככל הנראה בהתאם לסוג ניירות הערך הנסחרים: אג"ח, מניות ומכשירים פיננסיים שונים אחרים. סוחרים באגף האג"ח עשויים להיות תת-התמחויות, כגון מכשירים ממשלתיים או שוק ההון של החברה או אג"ח, או אפילו מכשירים כמו אגרות חוב.
מחלקת המסחר במניות מבצעת הזמנות של עובדי מכירות קמעונאיים ומוסדיים. סוחרי המניות לשמור על קשרים הדוקים עם סוחרים על הרצפה של בורסות; אם כי, עם עליית המסחר האלקטרוני, האינטראקציה עשויה להיות עם מחשב מסחר במקום אדם.

מחלקת המסחר של המשרד יכולה לכלול גם חטיבה המיועדת לכלים מיוחדים אחרים, אולי קרנות נאמנות או אופציות למסחר, או חוזים עתידיים על סחורות וסחורות.

מחקר תיק

מחלקת המחקר תומך בכל המחלקות האחרות. אנליסטים ניירות ערך שלה לספק ניתוח חיוני נתונים כדי לסייע לסוחרים, אנשי מכירות וחתמים. נתונים אלה נחוצים למכירה ולתמחור של מסחר בניירות ערך קיימים ונושאים חדשים. מחלקת המחקר של המשרד עשויה לכלול כלכלנים, אנליסטים טכניים ואנליסטים בתחום המחקר המתמחים בסוגי ניירות ערך ספציפיים או בתעשיות ספציפיות (במסגרת התמחות המניות).
מחלקת המחקר יכולה להיות מחולקת עוד יותר למחלקות קמעונאיות ומוסדיות, אם כי אם לחברה יש רק מחלקת מחקר אחת, גם דוחות מחקר המיועדים ללקוחות מוסדיים עשויים להיות זמינים למשקיעים קמעונאיים. אם המשרד יארח מחלקת מחקר מוסדית אחת, הוא יכוון לניתוח נושאים פוטנציאליים חדשים, השתלטות ומיזוגים, בנוסף לכיסוי שוטף של ניירות ערך המוחזקים על ידי לקוחות מוסדיים. יחד עם המחלקה הקמעונאית, האנליסטים עשויים להיות מעורבים יותר בבניית תיקי השקעות עבור חשבונות פרטיים ועסקים קטנים.

מינהל

מחלקת הניהול היא מרכיב חיוני בארגון הארגון. היא לא רק שומרת על ניירת נאותה וחשבונאות לכל המקצועות והעסקאות, אלא גם מבטיחה ציות לחקיקת ניירות ערך ומפקחת על משאבי אנוש פנימיים.כל העסקאות שנעשו על ידי המשרד חייב להיות מטופל, וכל קרנות נכנסות ויוצאות וניירות ערך חייב להיות מאוזן ללא הרף. יש לבדוק את ניירות הערך לרישום, ודרישות המסירה ותשלומי הדיבידנד חייבות להיזקף לחשבונות כפי שהתקבלו.
בחטיבת האשראי והתאימות, חשבונות הלקוחות מתעדכנים באופן שוטף עבור עמידה בתעשייה ובפירמה, המבטיחים כי תשלומים וניירות ערך מתקבלים במועדי פירעונם, ושחשבונות שוליים עומדים בדרישות השוליים החלות. החטיבה הפיננסית מפקחת על נושאים חשבונאיים כגון שכר, תקצוב ודוחות כספיים והצהרות. רמות ההון המינימליות נשמרות על פי דרישות התעשייה, ומבטיחים כי למחלקות השונות בחברה יהיו די כספים כדי להתאים לשינויים בעסקי החברה.

השורה התחתונה

למרות חשיבותם לתעשיית ההשקעות ולכלכלה, חברות ניירות הערך הן עדיין בגדר תעלומה מסוימת למשקיע הממוצע. חברות ניירות ערך נוטות לשמור על תרבות חשאית למדי של משתתפי המעגל הפנימי, בעיקר בשל התפקידים והתפקידים המיוחדים של השחקנים. משקיעים קמעונאיים רבים אינטראקציה רק ​​עם היועץ הפיננסי האישי שלהם או הברוקר, ולכן חוסר תובנה מערך גדול של תפקידים בתוך המשרד. זה מועיל לכל משקיע לדעת "מי זה" מאחורי זה קבוצה של דלתות אלון מפואר, כמו כל העובדים במשרד ניירות ערך משפיע על התשואות הריאליות של תיק ההשקעות של אחד. (כדי ללמוד עוד לקרוא פונקציות תיווך: חיתום ותפקידים הסוכנות).