עבור משקיעים המחפשים קרן מעורבבת עם חשיפה למניות ורכוש קבוע, קרן הוואנגארד איזון קרן משקיעים ("VBINX") מציעה שילוב תיק של כ 60% מניות ו 40% אג"ח . הסגנון המשולב של התיק עשוי גם לפנות למשקיעים בעלי סיכון סיכון בשל התנודתיות הנמוכה של הקרן, כפי שהיא נמדדת על ידי ביתא של 0. 59. נכון ל -29 בפברואר 2016, ייצוג ההון של הקרן היה 60. 46% תיק, עם 39. 32% שהוקצו לאגרות חוב. VBINX של הקצאות המגזר הגדול ביותר עבור המניות היו פיננסיים ב 18. 6%, הטכנולוגיה ב 16% ושירותים לצרכן ב 14%. (3) << נאסד"ק: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 16 + 0 02 < נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ). - 9 -> הקצאת אגרות החוב בתיק, המחזיקה ב - 6, 293 משרות, משוקללת לאגרות חוב ממשלתיות, כאשר 43% 2% הוקצו לחובות של אוצר / סוכנות ו - .9 9% השקיעו בגיבוי ממשלתי - אג"ח למשכנתאות. יתרת תיק ההכנסה הקבועה מיוחסת לאגרות חוב קונצרניות בעלות דירוג השקעה. כדי להקטין את רגישות הריבית, הקרן שומרת על חשיפת התיק שלה בטווח הבינוני, עם תקופת פירעון ממוצעת של 7. 7 שנים ומשך של 5 שנים. VBINX היא קרן ללא עומס הדורשת השקעה מינימלית של $ 3, 000 ומשלמת דיבידנד של 1.92%. מאז 2012, הקרן הייתה שחקן יציב, ומספקת תשואות חיוביות בכל ארבע השנים. במהלך תקופה זו, היא הציגה עונתיות חזקה לעליות במחירי המניות ומגמות קצרות יחסית לירידות. - <->

ביצועי הקרן

החל משנת 2012, הקרן החזיקה דו"חות דו-ספרתיים במשך שלוש שנים רצופות, ולאחר מכן עלייה צרה ב -2015. היא רשמה את הביצועים הטובים ביותר שלה בארבע השנים 2013, עם רווח של 17. 91%, כמו אג"ח ומניות גלובליות התאושש על מדיניות כלכלית נאותה ביוזמת הבנקים המרכזיים בארצות הברית, אירופה ואסיה. VBINX היו רווחים בשנת 2012 ו 2014 של 11% 33% ו -9% 84, בהתאמה.

- VBINX עוקבת אחר מגמת עלייה מתונה בשבעת החודשים הראשונים של 2015, אך איבדה 5% באוגוסט ובספטמבר, כאשר שוקי המניות ירדו בגלל החשש מפני מיתון עולמי לאחר שסין הציגה צמיחה מואצת סדרה של דו"חות כלכליים. המניות התייצבו בשלושת החודשים האחרונים של השנה, והקרן סיימה את שנת 2015 עם רווח שנתי של 37%. בין 2012 ל 2015, התשואה השנתית הממוצעת שלה הייתה 9.86%. התשואה השנתית, נכון ליום 31 במרס 2016, עמדה על 1.94%.

עונתי מגמות המסחר

הביצועים השנתיים של VBINX שנתי משתקף על ידי דפוסי הקנייה עונתיים שלה, המתרחשים במהלך מספר חודשים, כמו גם רצפים כי טווח את לוח השנה. דפוסי המכירה הם בדרך כלל רדודים וקצרים. לקרן יש שלושה חודשים שלא רשמו הפסד מאז 2012. בפברואר יש חמש שנים של רווחים רצופים, עם תשואה ממוצעת חודשית של 1.96%. בנובמבר נרשמה עלייה רצופה במשך 4 שנים, כאשר ממוצע חודשי של 1%, ואפריל, לאחר שנהיה ללא שינוי ב -2012, רשמו עלייה של 3 שנים רצופות בממוצע ל -47%. אוקטובר, עם רווחים רצופים במהלך שלוש השנים האחרונות, יש את התשואה החודשית הממוצעת הגדולה ביותר מאז 2012, על 2. 12%. הקרן גם הציגה רצף רכישות ארוך בשנים 2012 ו 2013. בשתי השנים, רשם רווחי 10 מתוך 12 חודשים. דפוסי המכירה העונתיים המשמעותיים ביותר עבור VBINX התרחשו בחודשים ינואר ודצמבר, אשר לא רשמו רווח ביניהם מאז 2014. בתקופה זו רשם ינואר הפסד ממוצע של 1.63%, ואילו ההפסד הממוצע של דצמבר היה 1. 25 %.

Key Takeaways

תערובת של מניות ואיגרות חוב ב VBINX הניבה תשואות עקביות, עם רמות נמוכות של תנודתיות מאז 2012. לדוגמה, השינוי החודשי הגדול ביותר מאז 2012 הוא הפסד של 3. 7% בחודש אוגוסט 2015, אשר התרחש כאשר שווקים נרחבים תוקנו ב -11%. ביצועים עקביים משתקפים גם בעונתיות של הקרן, עם מגמות קנייה בחודשים רבים ובסלעים ארוכים המשתרעים על פני שנים רבות. לדוגמה, בין השנים 2012 עד 2013, הקרן רשמה תשואות חיוביות ב -20 מתוך 24 חודשים. דפוסי המכירה מאז 2012 היו קצרים ורדודים, כפי שהוכח על ידי ההפסד החודשי הממוצע של הקרן של 1.63%. הממוצע הוא תוצאה של שלושה הפסדים רצופים בינואר מאז 2014.