קרן הוואנגארד סך כל שוק איגרות החוב ("VBMFX") מיועדת לספק חשיפה רחבה לשוק אגרות החוב. הקרן משקיעה בדרך כלל בהקצאה של כ -30% אג"ח קונצרניות ו -70% איגרות חוב ממשלתיות של כל החלויות. מכיוון שהיא משקיעה במגוון רחב של איגרות חוב מסוג השקעה, קרן זו עושה טוב הליבה קבוע הכנסה מחזיק עבור תיק רחב יותר. עם יחס ההוצאות של 0. 20%, VBMFX גם שיעורי כאחד לפחות יקר קרנות קבועות הכנסה זמין.

עם ממוצע משך של 5 שנים 6, VBMFX שיעורי כהשקעה סיכון בינוני. בעוד היא משקיעה באופן מלא בשוק ההשקעות, הקרן חשופה לשינויים בריבית. תנועות אלו יכולות להשפיע על הערך העיקרי של הקרן הן באופן חיובי והן בשלילי. VBMFX נהנתה מסביבת הריבית הנמוכה של השוק, אך רוב התשואה של הקרן לא מופיעה במחיר המניה. מוצרים בעלי הכנסה קבועה מפיקים הרבה מהכנסותיהם מדיבידנד במקום מרווחי הון. נכון ל -12 באפריל 2016, VBMFX היה תשואה של 2. 01%. שיעורי הריבית השתנו בחמש השנים האחרונות, ומשפיעים על התשואה הקצרית של הקרן. מבט על תשואות הקרן בחמש השנים האחרונות מאפשר למשקיעים לראות כיצד הביצועים של VBMFX שיקפו את תנועות הריבית.

-> ->

חוסר תנודתיות

טוב קרנות קבועות הכנסה לשלב תנודתיות במחיר נמוך עם הכנסה גבוהה. מדד ואנגארד סך כל קרן אינדקס קרן הצליח לספק את השילוב הזה בחמש השנים האחרונות. על פני 60 התצפיות של חודש אחד במהלך חמש השנים שבין 2011 ל 2015, הקרן רשמה מהלך של 1% או יותר ב 11 מתוך 60 החודשים. רק ארבעה מהלכים אלה היו שליליים. חוסר זה ההיסטורי של תנודתיות והגנה כלפי מטה מהקופה יכול לפנות למשקיעים מסוימים, כגון גמלאים, אשר מחפשים הכנסה שמרנית מתיקים שלהם.

דצמבר הוא חלש מבחינה היסטורית

זה לא יוצא דופן עבור השווקים כדי underperform בסביבות השנה. המשקיעים בדרך כלל עוסקים בתכנון מס בסוף השנה ואת ההוצאות החג, וזה לעתים קרובות דורש אנשים כדי למשוך כסף מתוך החשבונות שלהם. VBMFX ראתה כמה הופעות החודשי ביותר שלה בחודש דצמבר. במהלך חמש השנים האחרונות, הקרן איבדה ממוצע של 0. 5%. כמו כן נרשמה ירידה של 4 שנים רצופות בחודש דצמבר.

יוני הפסדים לאבד

בעוד דצמבר היה אחד החודשים החלשים ביותר של הקרן, יוני הוא החודש שביצע את הגרוע ביותר. במהלך 2011 עד 2015 תקופה, הקרן יש בממוצע הפסד של 0.8%. תוצאות אלה כוללות חודשיים שבהם הקרן רשמה הפסד של יותר מ -1% -2. בנוסף, חודש יוני הוא היחיד שיש לו הפסדים בכל חמש השנים.

עקביות underperformance בחודש מרץ

מרץ הוא עוד חודש שבו Vanguard סך הכל שוק איגרות חוב הקרן ביצע רע. הקרן רשמה הפסד ממוצע צנוע יחסית של רק 0. 3% בסך הכל. עם זאת, עקביות שלה כישלון לספק רווחים בולט. VBMFX דיווחה על הפסדים בשש משבע השנים האחרונות. היא גם הפסידה בתשעה מתוך 11 השנים האחרונות.

אפריל ויולי בצע הטוב ביותר

VBMFX סיפקה כמה הופעות הטובות ביותר שלה בחודשים אפריל ויולי. חודש אפריל הוא החודש המוביל של הקרן, עם רווח ממוצע של 0. 6%. בעוד VBMFX רשמה ירידה של 5% בשנת 2015, היא הניבה רווחים בשש שנים רצופות לפני אותה שנה. יולי הוא החודש השני בביצועי הקרן, עם ממוצע של 5% עלייה חודשית. בחודש יולי יש גם עקביות רבה בתשואות כפי שהיא רואה רווחים בשמונה מתוך 10 השנים האחרונות.