תוכן עניינים:
הביטוי "100-פלוס ריבית שנצברה" ניתן לראות בהתייחס להערכת האג"ח ומרכאות האג"ח. משמעות הדבר היא שהונפקו או נמכרו אגרות חוב בשווי נקוב, בתוספת ריבית נוספת שנצברה. ייתכן שתראה זאת בעת בחינת מחירי אגרות החוב המצוטטות, או, סביר יותר, בחשבונאות פיננסית בעת רישום מכירה או רכישה של איגרת חוב.
מחיר איגרות חוב רשום ללא ריבית שנצברה ידוע כמחיר אג"ח נקי. מחירי האג"ח המלוכלכים כוללים ריבית צבורה. ריבית של 100 פלוס שנצברה היא המחיר המלוכלך של מסחר אג"ח לפי סעיף. כדי להבין מדוע עסקאות האג"ח נכתבות בדרך זו, חשוב לדעת איך האג"ח מוערכים ונמכרים.
-> <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<>מחירי האג"ח מצוטטים כאחוז מהערך הנקוב. אג"ח שמוכרת "100" פירושה שהבקשה שלה היא 100% מערכן הנקוב. אם האג"ח מונפקת או resold עבור יותר מערכו הנקוב, הוא אמר למכור בפרמיה. מנגד, אג "ח שהונפק או נמכר מחדש מתחת לערך הנקוב נמכר בהנחה. אג"ח ב 97 הוא מוכר עבור 3% הנחה מתחת נקוב. באופן דומה, אג"ח ב 105 הוא מוכר ב 5% פרמיה מעל נקוב.
כאשר איגרת חוב מצוטטת, היא כוללת את הערך הנוכחי של כל תזרימי המזומנים העתידיים מתשלומי הקופון. רמת הריבית הצבורה המצוטטת במחיר תלויה בשיעור הקופון ובאורך עד למועד הפירעון. לאחר כל תשלום הקופון, מחירים נקיים ומלוכלכים שווים במשך זמן מה.