iShares 20 שנה האוצר אג"ח ETF (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 11 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הצעות משקיעי הון, טיימרים וסוחרים חלופה נזילה מאוד לחשיפה ישירה לשוק האג"ח. הוא נבנה ממדד המורכב מאגרות חוב של ממשלת ארה "ב עם פדיון ממוצע משוקלל של .26 92 שנים החל מ - 16 ביולי 2015. הפעם מקשר את הביצועים לאג"ח הארוכות הקלאסיות או ל - 30 שנים של אג" ח ארה ב ", אך הקרן משמשת גם כפרוקס למסחר לטווח קצר.

עם 41 מיליון מניות מצטיינים בתשלום נמוך יחסית ב. 15%, זו קרן המטבע (ETF) מציעה גישה קלה לחשיפה אג"ח האוצר. היא נסחרת. 2 2 מיליון מניות ביום בממוצע, כשהרמה עולה על הכפלה מאז סוף השוק הדובי ב -2009. המכשיר עורר עניין רב בשנים האחרונות בשל הקלות איכותיות ומדיניות בנק מרכזית אחרת ששמרה על התשואות ב רמות נמוכות היסטורית לתקופות ממושכות באמצעות רכישת אג"ח ממשלתית ישירה.

-> <->

2002 - 2005 ביצועים

הקרן הקרקע לצדדים בטווח מסחר צר יחסית בין ההקדמה שלו בשנת 2002 ואת ההתרסקות בשוק המניות באוקטובר 2008. הפדרל ריזרב הפדרלי (התערבות) הפדרציה מופעלת מאסיבית האוצר ספייק בחודש ינואר 2009, אשר בוטלה במהירות לאחר שוקי המניות במורד החוצה ברבעון הראשון של אותה שנה. הוא בדק תמיכה ב 88 שלוש פעמים בין 2008 ל 2011, סוף סוף להמריא באוגוסט 2011 במגמת עלייה היסטורית.

- 3 <->

פעילות הפד בשוק הדובי וההקלה האיכותית (QE) הנפוצות פירסמו את ראשי התיבות "ZIRP", אשר מציינים אפס את מדיניות הריבית ואת הרמות שבהן בנק מרכזי אינו יכול עוד להפחית את הריבית הנומינלית . תוכניות מדכאות של QE גרמו למגמת עלייה מאסיבית באוצר, שהגיעה לשיא בכל הזמנים, סמוך ל -139 בינואר 2015, פחות משלושה חודשים לאחר שהפד הפסיק את רכישת האג"ח, וסיימה באופן לא רשמי את QE3 או את הסיבוב השלישי של ההקלה האיכותית.

המסחר באוצר איגרות החוב

המשקיעים לטווח ארוך קונים או מוכרים את הקרן כפרוקס עבור החשיפה לאוצר ארה"ב, אבל זה גם מכשיר מסחר פופולרי מאוד בשימוש בכל סוגי ספקולציות, מיום המסחר להפיץ מחזות . הביטחון נוטה לפער מיום ליום כי הוא מגיב זרזים כלכליים ופוליטיים בכל רחבי העולם, משלוש סיבות:

1. זה פופולרי מאוד עם ממשלות זרות בשל היציבות של הכלכלה U. ס. סין ויפן מחזיקות בעמדות הגדולות ביותר, ב -1270 מיליארד דולר וב -1215 מיליארד דולר בהתאמה, נכון לחודש מאי 2015.
2. זהו מדד של היחס והחולשה היחסיים של כלכלת ארה"ב, המגיבים לאירופה ולנתונים הכלכליים של אסיה ותנועות מטבע הבסיס.
3. זהו פרוקסי להקלה איכותית שהשתרעה מעבר לחופי אמריקה, לתוך אירופה, יפן וסין.

תנועות לילה נוטות לצמצם את טווחי המסחר במהלך המפגשים של U. S., הפחתת ההזדמנויות למשרות המסחר היומי שצולמו בפעמון הפתיחה. אירועי חדשות מתוזמנים, כולל החלטות ריבית של הבנק המרכזי של ארה"ב, נתוני שכר חודשיים שאינם חקלאיים ומדדי מחירים של מדד המחירים ליצרן ומדדי המחירים לצרכן (CPI) עלו באופן שגרתי על דחיסה זו, והזהירו את הסוחרים למקד את ההון הספקולטיבי במהלך היום על זעזועי חדשות כדי למנוע תרחישים עלות עניים.

ETF Swing Trading

אסטרטגיות מסחר סווינג מציעות התאמה מושלמת עם האבטחה, תוך ניצול ניתוח טכני קלאסי, אשר עובד היטב באופן יוצא דופן במסגרות זמן יומי ושבועי. אחת הגדרות מגוונות במקומות 50- ו 200 יום ממוצעים נעים מעריכי על התרשים היומי, אשר לאחר מכן להפוך ציר עבור לקנות ולמכור אותות. (לפרטים נוספים, ראה אסטרטגיות & יישומים מאחורי EMA 50 יום). רשת פיבונאצ'י הנמשכת בין שיאים משמעותיים לשפל מוסיפה אמינות, כאשר הטכנאי מחפש יישור בין הרמוניות פיבונאצ'י לבין ממוצעים נעים.

הבא, במקום על נפח מאזן (OBV) תחת לוח המחירים כדי לעקוב אחר זרימת הצטברות והפצה. (למידע נוסף, ראה: חשוף סנטימנט שוק עם נפח איזון) OBV). זה שימושי במיוחד כאשר משתמשים בקרן כדי לגדר חשיפה במניות צמיחה נוטים לסחור נגד משחק בטיחות, כמו אג"ח האוצר ושירותים. באופן כללי, הצטברות ה- TLT מצביעה על טיסה לבטיחות המעדיפה תשואה על צמיחה, בעוד שההפצה מצביעה על תיאבון הסיכון הגובר ורמות גבוהות יותר של עניין ספקולטיבי. הבדלים בין מחיר הקרן לנפח יכולים גם לזהות נקודות מפנה מרכזיות ברגש הכלכלי.

TLT דוגמה למסחר

הקרן יוצאת לדרך בינואר 2015 ומוכרת מעל 15 נקודות. זה מקפיץ במרץ, המאפשר הטכנאי להאריך רשת פיבונאצ'י על הירידה של ארבעה שבועות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: הצבת רשתות פיבונאצ'י היא המפתח לאסטרטגיית המסחר שלך). גל ההחלמה מגיע ל -61% 8% לאחר כשבועיים לאחר מכן, אזור היפוך משותף, ומשתלב בתבנית משולש סימטרי עם תמיכה ב -38. תיקון של 6%. דחיסה זו מספרת למוכרים קצרים פוטנציאליים לצפות בפירוט סחיר. תמיכה משולש גם מתיישר עם EMA 50 יום, הגדרת הסיכוי גבוה למכור אות כאשר מחיר יורד ב 130. זה מעורר בסוף אפריל, לפני ירידה של 10%.

השורה התחתונה

iShares 20 שנה האוצר אג"ח ETF מציעה מכשיר צדדי לבנות U. ס האוצר אג"ח חשיפה לטווח קצר, בטווח הבינוני או לטווח ארוך ספקולציות. לסיום תוכניות ההקלה האיכותיות בארה ב ", יש להשפיע על טווחי המסחר הנרחבים שהיו נפוצים בעשור האחרון, אך יש להמשיך בנזילות גבוהה ובתנודתיות מתונה, תוך תמיכה באסטרטגיות מסחר רווחיות בשני הכיוונים.