a:

ניהול תיקי השקעות יכול להיות דברים שונים מעט בהקשרים נפרדים, אך בדרך כלל מתייחס לתהליך של ערבוב ואיזון השקעות שונות בתוך תיק על בסיס המטרות והעדפות של המשקיע. תהליך זה משלב הקצאת נכסים; מחקר השקעות; יצירת יעדים להגדרה; הערכת הסיכון והחזרות; ולהעסיק משאבים לקראת מטרות ממוקדות.

-> ->

"סוף הרבעון" מתייחס למסקנה של אחת מארבע תקופות ספציפיות של שלושה חודשים בלוח השנה הפיננסי. ארבעת הרבעונים מסתיימים במרס, או ברבע הראשון; יוני או Q2; ספטמבר, או Q3; ואת דצמבר, או Q4. אלה נחשבים פעמים חשובות עבור המשקיעים. עסקים רבים, אנליסטים, סוכנויות ממשלתיות הפדרל ריזרב כל לשחרר נתונים קריטיים חדשים על שווקים שונים או אינדיקטורים כלכליים בסוף הרבעון.

ישנן הערכות רבות כי קרנות גידור רבות, קרנות פנסיה וחברות ביטוח תמיד מתאזנות מחדש בתיקיהן בסוף כל רבעון. בעוד שהאמונה הזאת שנוייה במחלוקת, ובדרך כלל חסרה הוכחה נרחבת, היא מחזקת את התפיסה כי סוף הרבעון הוא משמעותי.

גם אם שחקנים פיננסיים גדולים לא תמיד לאזן מחדש בסוף הרבעונים, משקיעים רבים משתמשים הפעם כדי להעריך מחדש את ניהול תיק שלהם. הדבר נעשה באמצעות איזון מחדש על ידי שינוי הנכסים אשר מהווים את התיק או על ידי קביעת יעדי תיק חדשים. לא רק שזה רעיון טוב עבור המשקיעים לפקח על השקעותיהם מעת לעת, אבל לעתים רחוקות הוא כל כך הרבה חדשות, מידע לפעולה שפורסמו כמו בסוף הרבעון.

איזון מחדש כולל מכירה תקופתית ורכישה של נכסים בתוך תיק לשמירה על יחס יעד. שקול משקיע שרוצה 50% צמיחה במלאי, 25% מלאי הכנסה ו 25% תיק תיק המניות. אם, במהלך Q1, מניות הצמיחה להכות את ההשקעות האחרות באופן משמעותי, המשקיע עשוי להחליט למכור כמה מניות צמיחה או לרכוש מניות הכנסה ועוד אג"ח להביא את התיק בחזרה פיצול 50-25-25.

האיזון המסורתי כולל את המסחר ברווחים של נכסים בעלי ביצועים טובים, על ידי מכירת נכסים גבוהים בעלי ביצועים נמוכים, על ידי רכישה נמוכה, בסוף כל רבעון. תיאורטית, זה משמש כדי להגן על תיק מלהיות חשוף מדי או תועה רחוק מדי האסטרטגיה המקורית שלה. עם זאת, התבססות מאזן לסוף הרבעונים נשענת על אירועי לוח שנה שרירותיים, אשר אינם עולים בקנה אחד עם תנועות השוק. עם זאת, המפגש של דיווחים חדשים המתגלים בסוף הרבעונים בדרך כלל גורם לתגובות בשוק, ועליו להיות מודאג לרוב המשתתפים.

זה לא רק משקיעים בודדים לשקול לבצע מהלכים תיק בסוף הרבעונים. ניהול תיקי השקעות חשוב גם עבור קרנות נאמנות וקרנות סל, או תעודות סל. באופן כללי, ישנן שתי צורות של ניהול תיקי קרנות: פעיל ופסיבי. קרנות פאסיביות בדרך כלל מקבצים את תיקי ההשקעות שלהן לאינדקסים של השוק, וכוללות פחות שינויים בתמורה לדמי ניהול נמוכים יותר. כספים פעילים יש מנהל או צוות של מנהלים אשר לנקוט גישה פרואקטיבית יותר להכות תשואות הממוצע בשוק. כספים אלה יכולים להיות פעילים למדי בסוף הרבעונים, במיוחד אם התיק שלהם צריך להיות מותאם כדי לעמוד ביעדים ואסטרטגיות שלהם בעבר.