a:

יחס כיסוי הריבית הוא אחד ממספר יחסי החוב המשמשים את האנליסטים בשוק. הנוסחה מאפשרת למשקיעים או לאנליסטים לקבוע באיזו מידה ניתן לשלם ריבית נוחה על כל החוב הבולט של החברה. היחס מחושב על ידי שימוש בהוצאות הריבית (עלות גיוס ההון) של החברה בתקופה נתונה, בדרך כלל אחת לשנה, על מנת לחלק את רווחיה לפני ריבית ומסים על פני אותה תקופה. המשוואה היא כדלקמן:

- 9 ->

יחס כיסוי ריבית = רווח לפני ריבית ומס (EBIT) / ריבית על הוצאות חוב

יחס כיסוי ריבית גרוע הוא מספר מתחת ל 1 - כפי שמסתבר כי הרווחים השוטפים של החברה אינם מספיקים כדי לשרת את החוב של החברה כרגע. הסיכוי שהחברה תוכל להמשיך לעמוד בהוצאות הריבית שלה מוטלת בספק גם עם יחס כיסוי ריבית מתחת ל - 5, במיוחד אם החברה חשופה לירידות עונתיות או מחזוריות בהכנסות.

למרות שחברה עם קשיים בשירות החוב שלה עשויה להצליח להישאר כלכלית על פני תקופה משמעותית, חשוב לאנליסטים ומשקיעים להתעדכן ביכולתה של החברה לשלם את חובות הריבית. יחס כיסוי ריבית נמוך הוא דגל אדום מובהק למשקיעים, שכן זה יכול להיות אות אזהרה מוקדמת של פשיטת רגל הממשמש ובא.

המספר המהווה יחס כיסוי ריבית טוב או מקובל לפחות, משתנה בהתאם לסוג העסק שבו עוסקת החברה, וכן את ההיסטוריה הפרטנית של החברה, של חודש או חודש, הכנסות שנתיות. עבור חברה אשר הוכיחה את היכולת לשמור על הכנסות ברמה עקבית למדי, יחס כיסוי ריבית של 2 או יותר עשוי להיות מקובל מינימלית עבור אנליסטים או משקיעים. עבור חברות עם הכנסות היסטוריות שהיו תנודות יותר, יחס כיסוי הריבית לא יכול להיחשב כטוב, אלא אם כן הוא מעל 3. -> -