a:

R-squared הוא ניתוח סטטיסטי של השימוש המעשי והאמינות של מתאמי ביתא (ועל ידי הארכת אלפא) של ניירות ערך. הואיל וקורלציה מודדת את הקשר בין שני ניירות ערך, R-squared מודד אבטחה אחת כנגד מדד או מדד, כגון השוואת אג"ח למדד אג"ח צובר לעומת השוואתה ל- S & P 500. הדוגמה הקודמת מעידה על האופן שבו איגרות חוב מבצעות כנגד ניירות ערך אחרים מסוגו (עד כמה בטוח), בעוד האחרון נותן מידע מועיל. R-squared הוא כלי רב עוצמה בכלכלה, לא רק משום שהוא מודד את ההבדלים בתועלת של קורלציות כאלה, אלא משום שהוא מעניק להם ערכים מספריים נגישים.

- R - squared מגדיר את הערך המעשי של המתאמים על סולם אחוזים בין 0 ל 100. גבוה R- ריבוע (מ 85 עד 100) עולה כי תבנית הביצועים של האבטחה קשורה קשר הדוק המדד הנבחר. נמוך R- ריבוע (כל דבר מתחת 70) עולה כי יש קשר קטן מאוד בין דפוס הביצועים של האבטחה לבין המדד.

קורלציה, לעומת זאת, נמדדת בסולם מ -1 עד 1 ומראה את דפוס הביצועים של שני ניירות ערך ביחס זה לזה. מתאם קרוב ל 1 מציין שככל שאבטחה אחת עולה או נופלת ערך, השני מתנהג בצורה דומה. מתאם של 0 מציין כי אין קשר בהתנהגות ניירות הערך. מתאם של קרוב ל -1 מראה כי ככל שעולה ביטחון אחד, השני נופל באופן פרופורציונלי. מציאת שני ניירות ערך מתואמים לחלוטין היא בלתי סבירה ביותר; ולכן רוב ליפול בין -1 ל 1.

-> -