במשך שנים רבות, משרד העבודה ניסתה ליצור סטנדרט חזק יותר של אמון עבור קבוצה רחבה יותר של אנשי מקצוע ייעוץ השקעות. בעיקרון, אותם אנשים המספקים ייעוץ השקעות חייב לשים את האינטרסים של הלקוחות שלהם קדימה משלהם. ( לקבלת מידע נוסף בנושא זה, ראה 5 תפיסות מוטעות לגבי נאמן )
DOL, אשר בתחילה אמר כי ישחרר את הצעתו בינואר, אמר עכשיו זה יכול לבוא בחודש אוגוסט. עכשיו, זה המועד האחרון הוא שאלה. התהליך נמשך כבר משנת 2010. בינתיים, התעשייה הפיננסית מוציאה מטען של כסף כדי לשמור על רמה גבוהה יותר במפרץ. אף אחד לא ראה את הכללים המתוקנים, עם זאת, אז בדיוק מה על כף המאזניים לא ידוע לחלוטין.
-> ->תשלום הוא הנושא
הבעיה היא כי ברוקרים לא בהכרח נדרש לפעול כנאמנות, כלומר לפעול לטובת הלקוחות שלהם. זה נכון במיוחד של יועצים פיננסיים מבוססי הוועדה - ולא יועצים פיננסיים מבוססי שכר - כפי שהם לא משלמים עד שהם מוכרים מוצר. ה- DOL אמר כי העמלות לא יהיו מחוץ לחוק, אבל זה לא שמר על אוהב של איגוד ניירות ערך שוקי הכספים (SIFMA) ואת המכון לשירותים פיננסיים באומרו כי תקן אמון חזק יותר יקשה עליהם משרתים משקיעים בקצה התחתון של ספקטרום העושר. ( לקריאה הקשורה, ראה: תשלום יועץ ההשקעות שלך: עמלות או עמלות? )
הנושא עלה שוב לאור לאחרונה כאן וכאן.
החוק הנוכחי
כפי שנכתב עכשיו חוק ה- DOL, לא ניתן לשלם על ידי הנאמנים באופן שיגרום לניגוד אינטרסים. אבל את הפיצוי של סוכני ביטוח מתווכים מבוסס על עמלות על מכירות המוצר, כלומר הם תמריץ למכור מוצרים יקרים כאשר אחד זול עשוי להיות בכושר טוב יותר.
- עם חלוקת ההכנסות, את הכספים של חברות ניהול נכסים לשלם יותר כדי ברוקרים עבור מכירת המוצרים שלהם עשוי להיות נמכר בתדירות גבוהה יותר מאשר פחות רווחי כספים שיכולים להיות התאמה טובה יותר עבור הלקוח.חוק דוד-פרנק 2010 העניק לרשות ניירות ערך את הזכות להפוך את הברוקרים לפעילים כנושאי נאמנות, אך לא נדרשו כללים כתובים. כפי שהוא עומד כיום, רק יועצי השקעות מוחזקים על תקן נאמנות; הבר נמוך יותר עבור מתווכים, כפי שהם רק צריכים לעמוד בכללי התאמה. (
לקריאה הקשורה, ראה: בחירת יועץ פיננסי: התאמה כנגד תקני נאמנות ) השורה התחתונה
שום חוק נאמנות לא יעצור את כל העבירות הפיננסיות, ומנהלי המכירות המתעללים הם היוצא מן הכלל מאשר הנורמה. אבל סטנדרט מוגבר, אם יאומץ, יכול ללכת דרך ארוכה כלפי המשקיעים מרגיע כי הם מטופלים די הוגן על ידי היועץ שלהם.זה יכול גם להקל על לשחזר נזקים.