היכן מדווחים הקרנות שלהם ב- R-squared?

כאב נוירופטי - ד"ר איתי גור אריה (נוֹבֶמבֶּר 2024)

כאב נוירופטי - ד"ר איתי גור אריה (נוֹבֶמבֶּר 2024)
היכן מדווחים הקרנות שלהם ב- R-squared?
Anonim
a:

כמה קרנות קרנות הנאמנות דיווחו על R- בריבוע של קרנות שהוקמו בספרות הפרסום, בעוד אחרים לא. Yahoo! האוצר ו Morningstar לחשב ולפרסם R-squared נתונים, כמו גם נתונים בטא, על בסיס יומי.

R-squared מדווח כמספר בין 0 ל -100 או לפעמים בין 0 ל -1. 0 הנתון מייצג עד כמה מתואמים תנועות המחיר של האבטחה עם אלו של מדד השוואת ביצועים. קריאה של 0 אינה מצביעה על מתאם כלשהו, ​​ואילו קריאה של 100 מציינת מתאם מושלם. R- ריבועים קריאות מתחת 50 עולה כי אלפא וביטא חישובים עבור תיק נתון עשוי להיות אמינים.

Beta הוא חישוב המשמש למדוד את מידת התנודתיות של נייר ערך או תיק ביחס לסמן או לנכס אחר. קריאות מתחת ל -0 0 מציינות שהביטחון הוא פחות תנודתי מאשר הסמן, בעוד שקריאה של 1 בדיוק מציינת שהמחיר שלה יעבור עם הסמן. לבסוף, קריאות העולות על 1. 0 מציינות שהנכס מתנודד יותר מהמדד.

Alpha הוא מדד של ביצועי הסיכון המותאמים לסיכון של קרן או נכס לעומת מדד השוואת ביצועים. אלפא של 1. 0 מציין כי אבטחה בביצועיו על המדד ב -1%. אלפא של פחות מ 0 מציין שהתיק חזר פחות מהמדד. מדד זה נתפס לעתים קרובות כמחוון ביצוע עיקרי של מנהל הקרן.

- 9 ->

כספים עם ריבועי R-squared גבוהים, Alpha ו- Beta נחשבים בדרך כלל להשקעות רצויות בשל יכולתם להעריך מחיר ובגלל שהמתאם הגבוה שלהם למדדים ידועים עשוי להקל על התנועות העתידיות שלהם . המשקיעים צריכים לציין כי כספים עם בטא גבוהה נוטים לעלות מהר יותר מאשר אמות המידה שלהם בשווקים בשווקים נופלים מהר יותר בשוקי דוב. על פני כמה מחזורי שוק, קרן בעלת ביתא גבוהה עשויה להיות תנודתית מבלי לייצר תשואות משמעותיות. כספים עם R-squared גבוה, Alpha ו Beta קריאה יש הזדמנות להעריך הרבה יותר מאשר את המדדים הקשורים כל עוד את אמות מידה מעריכים גם כן.

-> -