קטע של מגזר הנפט והגז, כי הוא פגיע ביותר אם מחירי הנפט יורדים הם חוקרים קטנים שווי מפיקים. חברות אלו נוטות להיות בשלבים המוקדמים של פיתוח פרויקטים עם זרמי הכנסות קטנים, ולכן הם תלויים אשראי להמשיך פעולות בתקווה לעשות גדול למצוא. אם הם יפעלו, מחירי הנפט יעלו, יש להם פוטנציאל להפוך לזוכים גדולים למשקיעים.
עם זאת, כאשר מחירי הנפט יורדים, תנאי האשראי במהירות להתדרדר. פרוייקטים שהבינו שכלכלה הייתה במחיר של 100 דולר לחבית, אינם הגיוניים כאשר הנפט נסחר במחיר של 50 דולר לחבית. מכלול האנרגיה כולו סובל בתנאים אלה, אך חברות גדולות יותר עם מאזן יציב יציבו כדי לשרוד ולנצל את התנאים לשיפור מחירי הנפט.
חברות קטנות יותר חסרות מותרות. רבים פושטים רגל כאשר האשראי מתייבש או שהם נאלצים לנכס נכסים לדלל מניות. גם בזמנים רגילים, חברות אלה הם מסוכנים מטבעם בשל המינוף שלהם ואת הסיכויים לא בטוח. פעמים רבות לאחר גיוס והוצאות סכומי עתק של כסף, הם אינם מסוגלים למצוא או לחלץ שמן.
-> ->כאשר מחירי הנפט יורדים, משקיעים במרחב האנרגיה מוצאים את עצמם יושבים על הפסדים ובמצב נפשי של סיכון. זה יוצר משוכה גדולה עוד יותר עבור חברות קטנות כובע. בסביבה זו בשוק, האשראי שהונפקו על ידי חברות חלשות הופך להיות פגיע ביותר כמו סיכוני ברירת המחדל לעלות. חברות המנפיקות אשראי חדש או אינן מסוגלות לגייס כסף או לעשות זאת בתנאים כבדים.
-> -הבנת קורלציית מחירי הנפט והגז
ללמוד כיצד המתאם בין מחירי הסחורות של גז טבעי לנפט השתנה מ 2004 עד 2015 עקב עלייה בייצור הגז הטבעי.
יש תעודות סל ממונפות העוקבות אחר מגזר קידוחי הנפט והגז?
חקור את אפשרויות ההשקעה הזמינות באמצעות תעודות סל ממונפות, שניתן להשתמש בהן כדי לעקוב אחר מגזר קידוחי הנפט והגז.
איזה תשואה שנתית ממוצעת מגזר הנפט והגז מייצרת למשקיע?
למד על התשואה השנתית הממוצעת על מגזר הנפט והגז וכיצד הוא משווה את התשואה השנתית הממוצעת עבור שוק המניות הכולל.