a:

האופן שבו חברה האם מבצעת את התבוסה ומנתקת את עצמה מחברה מאוחדת או מחלקה קובעת אם הספין חייב במס או ללא מס. הסטאטוס החייב של שוחד הוא לפי סעיף 3555 של מס הכנסה פנימי (IRC). רוב הרווחים אינם פטורים ממס, ועומדים בדרישות סעיף 355 לפטור ממס משום שהחברה האם ובעלי מניותיה אינם מכירים ברווחי הון חייבים במס.

בעוד אחריותה הראשונה של החברה בקביעת אופן ניהול הספין היא המשך הכדאיות הפיננסית, מחויבותה המשפטית המשנית היא לפעול לטובת בעלי המניות. מאחר שהחברה האם והבעלים שלה עשויים להיות כפופים למסים על רווחי הון גדולים, אם הספינוף נחשב למס, נטייתם של החברות היא לבסס ספינוף כך שיהיה נקי ממס.

ישנם שני מבנים בסיסיים, או אמצעים, עבור חברה האם לנהל spinoff חינם מס. שניהם גורמים לכך שהספין הופך לישות משפטית משלו, חברה ציבורית הנסחרת בנפרד מחברת האם, אם כי ההורה יכול להחזיק כמות ניכרת של מלאי - עד 20% בהנחיות IRC - בחברה החדשה.

השיטה הראשונה של ניהול spinoff חינם מס היא עבור החברה האם להפיץ מניות spinoff החדש לבעלי המניות הקיימים ביחס ישיר להון העצמי שלהם בהורה. אם בעל מניות מחזיק ב -2% ממניות חברת האם, הוא מקבל 2% ממניות חברת הספינוף.

השיטה השנייה ללא תשלום המס היא חינם עבור החברה האם להציע לבעלי המניות הקיימים אפשרות להחליף את מניותיהם בחברה האם עבור חלק שווה של מניות החברה spinoff. לכן, לבעלי המניות יש את הבחירה של שמירה על עמדת המניה הקיימת שלהם בחברה האם או להחליף אותו למיקום המניה שווה בחברה spinoff. בעלי המניות חופשיים לבחור בכל חברה שהם מאמינים כי ההחזר הפוטנציאלי הטוב ביותר להשקעה (ROI) הולך קדימה. השיטה השנייה של יצירת spinoff ללא מסים מכונה לפעמים פיצול להבדיל אותו מהשיטה הראשונה.

פיצוי במס, בעל חבות מס בעלת פוטנציאל הון משמעותי, הן של החברה האם והן של בעלי המניות שלה, נובע מכך שהספינוף נעשה באמצעות מכירה גלויה של החברה הבת או של החברה האם. חברה אחרת או יחיד רשאית לרכוש את חברת הבת או החטיבה, או שהיא עשויה להימכר בהנפקה ראשונה לציבור (IPO).

ישנן מספר סיבות מדוע חברה עשויה לרצות לסובב חברה בת או חטיבה, החל מהרעיון שהספינוף יכול להיות רווחי יותר כישות נפרדת לצורך פירוק החברה כדי להימנע מבעיות הגבלים עסקיים.

יש דרישות מפורטות בסעיף IRC 355 כי ללכת מעבר למבנה הבסיסי spinoff המפורטים לעיל. Spinoffs יכול להיות מסובך למדי, במיוחד אם העברת החוב מעורב. לכן, בעלי המניות עשויים לרצות לבקש ייעוץ משפטי על ההשלכות המס האפשריות של spinoff המוצע.