המשקיע הממוצע עושה תשואות עניים על הכסף שלו. בשנת 2015, ניתוח כמותי של התנהגות המשקיעים של דלאבאר (QAIB) דיווח כי התשואה השנתית הממוצעת ל -30 שנה של המשקיעים בקרנות נאמנות מעורבות היא 1.65%. המשקיעים בקרנות קבועות חזרו אף יותר, וחזרו ל -59% בשנה. בינתיים, מדד ה - S & P 500 עלה ב - .10% 35% בשנה לעומת התקופה המקבילה, בעוד מדד אגרות החוב של ברקליס חזר לרמה של כ - 73% מדי שנה.

-> ->

למשקיעים יש את עצמם להאשים בעת הקצאת תקלה עבור underperforming את השוק כל כך קשות. מספר טעויות קבלת החלטות מונעות ממשקיעים ממוצעים לממש את הפוטנציאל שלהם. המשקיעים נכשלים בקבלת החלטות מכירה ומכירה בהתאם לאופק הזמן. הם נמנעים מלקחת רווחים על הזוכים ולא מצליחים לחתוך מפסידים עם תחזיות גרועות לטווח הארוך. הם רודפים אחרי מניות פופולריות במקום לעקוב אחר עצתו של וורן באפט ולמצוא את הערכים הנמוכים בשוק. לבסוף, המשקיעים הממוצע לקחת סיכונים לא עולה בקנה אחד עם פוטנציאל rewards.

זמן אופק

משקיע חכם יודע את אופק הזמן שלו עושה החלטות לקנות ולמכור בהתאם. עם אופקי זמן של 20 שנה, הזמן הטוב ביותר לרכוש מניות חדשות הוא כאשר המחיר יורד. גם אם זה נופל נוספת, המשקיע יש שנים להתאושש הפסדים. אסטרטגיות כגון עלות ממוצעת דולר עלות גם עם אופקי זמן ארוכים, כפי שהיא מבטיחה מניות יותר נרכשים כאשר המחיר הוא נמוך פחות קנו כאשר המחיר הוא גבוה.

- משקיע עם אופק זמן קצר, כגון 24 שעות עד שבוע, צריך להיות מאופק יותר על קנייה על מטבלים. אם המניה לוקחת זמן רב מדי להתאושש, המשקיע לא עושה את כספו בחזרה. למרבה הצער, המשקיע הממוצע לעתים קרובות בעקבות ההפך של פרוטוקול זה. הוא מעמיד יותר כסף בהשקעות לטווח ארוך כאשר הם חמים ונטען על השקעות לטווח קצר על מטבלים.

רווח לקיחת הפסד & הפסד

עיקרון של לקנות- and-Hold להשקיע הוא התנגדות הדחף במזומן לאחר רווח או להשליך אבטחה על הסימן הראשון של צרות. עם זאת, המשקיעים הטובים ביותר נמצאים בהרמוניה עם תיקי ההשקעות שלהם ומזהים כאשר המניה מתחממת יתר על המידה, או להיפך, כאשר לאבטחה מתמשכת יש סיכוי קטן להתאושש. במצבים אלה, משקיעים מתמצא לא מהססים לקחת קצת רווח על הזוכה או למכור מניות של המפסיד כדי למזער הפסדים.

המשקיע הממוצע מאפשר את הזוכה לרכוב ומחזיק על המפסיד בתקווה לפדות על ההתאוששות, וכתוצאה מכך משאיר הרבה כסף על השולחן.

רודף מניות פופולריים

רודף השקעות פופולריות בדרך כלל התוצאות overpaying. המשקיעים דוטקום בתחילת 2000 ומשקיעים הנדל"ן בשנת 2005 למדו את זה בדרך הקשה.רק בגלל שמשהו חם כרגע לא עושה את זה השקעה טובה לטווח ארוך. וורן באפט צבר את הונו על ידי השקעה במניות שאר השוק התעלם. במילים אחרות, הוא הלך נגד מה שהיה פופולרי. המשקיע הממוצע עוקב אחר התנהגות העדר, קונה מניות שערכן מופרז.

הבנת סיכונים ותגמול

הסיכון והתגמול הולכים יד ביד. עם זאת, המשקיעים הממוצע לקחת סיכונים מיותרים לא מוצדק על ידי פוטנציאל rewards. לדוגמה, החזקת מיקום לילה במסחר היום מייצג הצעה מסוכנת. יותר מדי יכול לקרות בין פעמוני הסגירה והפתיחה, כמו אירוע חדשותי חשוב.

משקיע שאינו מבין סיכונים ותגמול מחזיקה במניות בעלות ביצועים גבוהים, גם כאשר מתעוררות חדשות בתעשייה. בעוד המשקיעים הממוצעים אינם מצליחים לאזן את הסיכון ולגמול כראוי, המשקיעים החכמים מעסיקים ניתוח עלות תועלת כדי לקבוע מתי הוא מתאים לקחת סיכון.

החלת ידע זה למשקיעים של XOP

SPDR S & P נפט וגז לחקירת והפקה ETF (NYSEARCA: XOP

XOPSPDR SP אולגס EP36 47 + 3 17% Created with Highstock 4. 6 ) מנוסה תנודתיות גבוהה בין 2014 ל 2016. הקפריס שלו עשה משקיעים מנוסים הרבה כסף ואיבד משקיעים בינוניים סכומים גדולים לא פחות. היא נסחרה ברמה של כ -80 דולר למניה בחודש יולי 2014, לפני שעלתה ל -22 דולר למניה בפברואר 2016. מאז היא נסחרת ב -34 דולר למניה. שקול כיצד משקיע מתמצא לעומת משקיע ממוצע יכול היה ליישם את ארבעת העיקרים לעיל ETF זה. בהכירנו את חוסר היציבות של מחירי הנפט להישאר מדוכא לנצח ולהבין כי ה- ETF הוא למעשה על מכירה, משקיע מנוסה עם אופק זמן ארוך היה נטען על זה בפברואר 2016. בינתיים, המשקיע הממוצע היה נמכר מתוך פחד החמיץ ההתאוששות המחודשת.

משקיעים חכמים עם קווים זמן קצר יותר הכיר בצורך לקצץ הפסדים כאשר הנפט נכנס לסחרור בסוף 2014. משקיעים פחות מיומנים לא יכלו לסבול למכור בהפסד והחזיקו יותר זמן ממה שהם צריכים בזמן בתקווה להתאוששות.

כאשר לכאורה כולם היו דוביים על הנפט, המשקיעים הממוצע נמנע זה ETF בגלל חוסר הפופולריות שלה. מצד שני, משקיעים מתוחכמים הלכו נגד הקהל כדי לקנות אותו ונהנו מ -54% מפברואר עד יולי 2016.

המשקיעים החכמים לקחו את הסיכון הנכון ביחס לתעודות סל נדיפות כאלה. המשקיעים הממוצע או נמנע זה לגמרי או לרכוש מניות רבות מדי בזמן הלא נכון.