בעוד מיתונים כלכליים בדרך כלל לצייר השוואות רבות לשפל הגדול, עד כה היה תקדים קטן (אם בכלל) היסטורי למדיניות גירוי כספי ופיסקלי כי המדינה שלנו אימץ בסתיו 2008. עבור משקיעים רבים, זהב מעולם לא נחשב ברצינות כהשקעה לטווח ארוך. (כדי ללמוד על הגורמים שהובילו לשפל הגדול, ראה מה גרם לשפל הגדול? )

-> ->

גולד Conundrum

הנושא של השקעה בזהב הגיע לחוד החנית של משקיעים רבים "המוחות במהלך המיתון 2008-2009. הסיבה הברורה ביותר לכך היתה בשל עליית מחיר הזהב. שומרי שוק אוהבים לסנסציוניזציה של כל סוג של מלאי או נכס, כי הוא חווה עלייה במחיר כמו ההשקעה הבאה האפשרית כדי להיצמד. עם זאת, עליית מחיר הזהב קרה בעיקר בגלל אנשים קונים זהב פיזי או הימורים על המתכת באמצעות אפשרויות השקעה שונות, כגון תעודות סל או מניות כורה זהב.

-> ->

המיתון הגדול של 2008 מוגדר להיות בעל השפעה עמוקה על המערכת הכלכלית שלנו במשך עשרות שנים. זה היה גם לראות לאחר בריטניה הצביעו לעזוב את האיחוד האירופי בשנת 2016, כאשר מחירי הזהב זינקו כמו העתיד הכלכלי של בריטניה היה נחשב מאוד לא ברור.

בעיות עם זהב כהשקעה

לפני קפיצה על עגלת זהב, ראשית לבחון מדוע השקעה בזהב מחזיק בעיות יסוד.

הבעיה העיקרית עם זהב היא, שלא כמו סחורות אחרות, זה לא להתרגל. לאחר זהב הוא ממוקש, זה נשאר איתך. חבית נפט הופכת לגז ומוצרים אחרים אשר מוציאים ודגנים נצרכים. זהב מצד שני הופך תכשיטים, בשימוש באמנות, מאוחסן קמרונות, או מגוון של שימושים אחרים. ללא קשר ליעד הסופי שלה, הרכב כימי של זהב הוא כזה שהוא לא יכול לשמש.

בגלל זה, את האספקה ​​הביקוש האספקה ​​שיכולה להתבצע עבור סחורות כמו שמן, נחושת, דגנים, וכן הלאה אינו מחזיק זהב.

היסטוריה מתגבר על בעיה זו

עם זאת, בניגוד לסחורות אחרות, זהב כבר את ההתייחסות של החברה האנושית מאז תחילת הזמן. אימפריות וממלכות נבנו ונהרסו על זהב. ככל שהחברות התפתחו, הזהב התקבל באופן אוניברסלי כאמצעי תשלום משביע רצון. בקיצור, ההיסטוריה נתנה זהב כוח בניגוד לסחורה אחרת על הפלנטה.

וכוח זה מעולם לא נעלם. המערכת המוניטרית של ארה"ב התבססה על תקן זהב עד שנות השבעים. תומכי תקן הזהב טוענים כי מערכת מוניטרית זו שולטת באופן יעיל בהרחבת האשראי ואוכפת משמעת על סטנדרטים ההלוואות מאז כמות האשראי שנוצר קשורה אספקת פיזית של זהב. קשה להתווכח עם קו המחשבה הזה אחרי כמעט שלושה עשורים של פיצוץ אשראי בארה"ב.ס הובילה המשבר הפיננסי בסתיו 2008.

מנקודת מבט בסיסית, זהב נתפסת בדרך כלל כמו גידור חיובי נגד האינפלציה. זהב פונקציות כמו חנות טובה של ערך מול מטבע יורד.

השקעה זהב

הדרך הקלה ביותר להשיג חשיפה זהב היא דרך שוק המניות, שבו אתה יכול להשקיע מטילי זהב אמיתי או חברות כריית זהב. השקעה מטילי זהב לא ייתן את המינוף שאתה מקבל מהשקעה במניות כריית זהב. ככל שמחיר הזהב עולה, שולי הרווח הגבוהים של הכורים יכולים להגדיל את הרווחים באופן אקספוננציאלי. נניח חברת כרייה יש שולי רווח של 200 $ כאשר מחיר הזהב הוא 1000 $. אם מחיר הזהב עולה 10% ל 1100 $ לאונקיה, הרווח התפעולי של כורי הזהב הולך ל 300 $, עלייה של 50%.

כמובן, יש נושאים אחרים לשקול עם מניות כריית זהב, כלומר סיכון פוליטי (שכן רבים פועלים במדינות העולם השלישי), ושמירה על רמות ייצור זהב.

הדרך הנפוצה ביותר להשקיע בזהב פיזי היא באמצעות מניות זהב של SPDR (סימול: GLD), אשר פשוט מחזיקה זהב. כאשר משקיעים בתעודות סל, שימו לב לערך הנכסים נטו (NAV), שכן לפעמים הרכישה יכולה לחרוג מ - NAV על ידי מרווח גדול, במיוחד כאשר אנשים אופטימיים.

חברות כריית הזהב כוללות את חברת Barrick Gold (NYSE: ABX), את חברת Newmont Mining (סימול: NEM), את Goldcorp, ואת Anglogold Ashanti (סימול: AU). משקיעים פסיביים שרוצים חשיפה גדולה של כורי הזהב עשוי לשקול שוק וקטורים כורים זהב ETF (NYSE: GDX) הכולל השקעות כל הכורים העיקריים. (ראה גם: למעלה 5 תעודות סל הזהב לשנת 2017 )

אלטרנטיבי השקעות שיקולים

בעוד זהב הוא הימור טוב על האינפלציה, זה בהחלט לא היחיד. הסחורות בכלל נהנות מאינפלציה, שכן יש להן כוח תמחור. השיקול העיקרי כאשר משקיעים בעסקים מבוססי סחורות הוא ללכת על המפיק בעלות נמוכה או יצרנים. משקיעים שמרניים יותר ישקלו ניירות ערך מוגנים באינפלציה כמו TIPS. הדבר היחיד שאתה לא רוצה זה לשבת בטל במזומן חושב שאתה עושה טוב כאשר האינפלציה היא נשחקת את הערך של הדולר שלך.

השורה התחתונה

בהשקעה, אתה לא יכול להתעלם מן ההשפעה של הפסיכולוגיה האנושית כשזה מגיע לזהב. זהב תמיד היה השקעה להשקעה בזמנים של פחד ואי ודאות, אשר נוטים ללכת יד ביד עם מיתון כלכלי דיכאונות.