בחירת השקעות מה צריך להיות בתיק שלך צריך להיות קל כמו למצוא את הטוב ביותר ביצוע קרנות נאמנות, תעודות סל (ETFs) ולאחר מכן להשקיע בהם.

למרבה הצער, זה לא ממש פשוט. אתה לא תמיד רוצה את הקרן שיש לה את התשואה הטובה ביותר (אשר נוטה גם את התנודתיות הגבוהה ביותר לוקח את הסיכון הגדול ביותר).

במקום זאת, ישנם גורמים אחרים שצריכים להיכנס לקטוף את הקרן המתאימה לך. אתה רוצה את הקרן כי היא ההשקעה הטובה ביותר עבור המטרות שלך מבלי לקחת על עצמו יותר מדי סיכון של אובדן הון. הבחירה הנכונה צריך גורם על מסלול לטווח ארוך ויעילות שכר. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל או קרנות נאמנות: כיצד לדעת איזה מהם להשתמש .)

להלן שלוש סיבות מדוע אתה לא צריך לקפוץ פנימה והחוצה כספים מנסה לרדוף את הביצועים הטובים ביותר.

תורת תיק מודרנית

תורת תיק מודרנית (MPT) משמשת כדי לנסות להבין איך אתה יכול לקבל את התשואה הגבוהה ביותר עם הסיכון הנמוך ביותר עבור תיק שלך בעת שילוב נכסים שונים.

ההנחה היא שאתה לוקח את כל ההשקעות האפשריות עבור תיק ההשקעות שלך, לקבוע את התשואות הצפויות, התנודתיות ואת כל המתאם של הנכס אחד לשני. ואז הוא קובע את התמהיל האופטימלי של השקעות אלה לך להשקיע כדי להשיג את התשואה הטובה ביותר עבור הסיכון הנמוך ביותר. זה נעשה בדרך כלל עם תוכנה כי הוא מסוגל לאסוף את כל הנתונים הדרושים ולהפעיל את החישובים שאחרת היה לוקח לך ימים לעשות על גיליון אלקטרוני.

-> ->

אתה לא צריך לרוץ החוצה ולקנות תוכנה לעשות את זה, במקום יש כמה שיעורים מפתח מ MPT שיעזור לך למיין את הביצועים הטובים ביותר שאתה שוקל להשקיע (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה כל המשקיעים צריכים לדעת על תעודות סל .)

Takeaway הראשון הוא שאתה צריך הקצאת הנכס המתאים עבור המטרות שלך לנסות להשיג את ההחזר הטוב ביותר בטווח הארוך . על ידי שילוב של סוגי נכסים שונים אתה מוריד את הסיכון ומגדיל את הגיוון. לכן, אם את הביצועים הטובים ביותר הוא ETF קרן המניות ואתה רק צריך להוסיף קרן האג"ח אז אתה לא רוצה להשקיע באותו שחקן העליון בפרט. בחירת הקרן המובילה לא הגיוני אם היא לא עומדת ביעדי הפורטפוליו שלך …

בהנחה שהביצוע הטוב ביותר שאתה שוקל הוא בתחום ההקצאה שאתה צריך, אז אתה יכול לעבור על המזוודה הבאה הבאה מ MPT: הסיכון הזה יש השפעה גדולה על הביצועים הכוללים מההשקעות שלך. בעוד הסיכון בדרך כלל אומר תשואות גבוהות יותר, זה בדרך כלל מגיע עם תנודתיות (תלוי איך מנהל הקים את הקרן). התנודתיות יכולה ליצור תשואות פחות עקביות עבור התיק שלך.כאשר יש לך downtrends גדול זה קשה יותר לחזור אפילו (ואז לטריטוריה חיובית). (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה להיזהר בעת שימוש ETFs בתיק .)

אתה יכול להיות טוב יותר בטווח הארוך עם קרן עם ביצועים איטיים ויציבים. השקעה עם פרופיל סיכון נמוך יותר ותשואה צפויה נמוכה מעט עשויה לספק יציבות רבה יותר בתיק הכולל.

מה שאתה רוצה להסתכל על זה סטיית תקן עבור הקרן אתה שוקל קרנות אחרות בקטגוריה שלה. עם נתונים אלה אתה יכול את הקרן עם השילוב הטוב ביותר של ביצועים סטיית תקן הנמוך ביותר.

-> ->

רודף החזרות

רק בגלל קרן עשה נהדר ברבעון זה או השנה לא אומר שזה יהיה לשמור על ביצועים טובים יותר בטווח הארוך. השוק נמצא במצב מתמיד של שטף; זה יכול לעשות מנהל ממוצע (אבל מזל) נראה נהדר בעוד מנוסה, מנהל איכותי עם טווח ארוך טווח של תשואות מוצק יכול להיראות רע בהשוואה.

זה לוקח לפחות שלוש עד חמש שנים כדי לקבל מושג טוב איך קרן ומנהל שלה יעשה לאורך זמן. מסגרת זמן זו מאפשרת לשוק ולמשק להיות במחזורים מרובים, ובכך להראות לך כיצד רעיונות של מנהל מבצעים בטווח הארוך, לא רק בסביבות שורית (או דובי). (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד ETFs מתאים לתיק שלך .)

בעקביות להיות שחקן הטוב ביותר הוא קשה מאוד. למעשה, מדד S & P מדד המדדים מראה כי חלקם של הקרנות המקומיות ברבע העליון מעל שלוש שנים הוא רק 4. 28%. כאשר אתה יוצא חמש שנים את המניה טיפות ל 0. 028%.

במקום לחפש את הביצועים הטובים ביותר שלך היום, לחפש את שחקנים לטווח ארוך כי סביר להניח כי הביצועים הטובים ביותר שלך היום לא יהיה שחקן העליון בעוד כמה שנים.

עלויות המסחר ואת תזמון שוק

אם אתה לסחור ולצאת קרנות רודף מחזיר, אז אתה תישא בהוצאות המסחר יותר. נוסף על כך, המשקיעים לא עושים עבודה מצוינת בתזמון השוק. למעשה, תנועה זו על ידי המשקיעים פנימה והחוצה כספים יש לחזור משלה כי חברות סטטיסטיות רבות לעקוב. זה נקרא מחזירה המשקיעים, מה המשקיע למעשה מקבל עבור החזר על פי תזרימי הכסף. על ידי מנסה לרדוף את הביצועים הטובים ביותר ואת המעבר פנימה והחוצה של המשקיעים בשוק בסופו של דבר להקטין את התשואה שלהם. (לפרטים נוספים, ראה: ETFs לעומת קרנות נאמנות: downdown על עמלות .)

השורה התחתונה

לפעמים את הביצועים הטובים ביותר הכספים אינם הכספים שאתה רוצה להיות במשך זמן רב. במקום זאת, לחפש כספים המאפשרים לך להשיג את המטרות שלך מבלי לקחת על עצמו שום סיכון נוסף מיותר. ברגע שאתה מוצא את הכספים האלה מקל איתם. אולי יש טעם של יום, חודש או שנה, אבל רוב הסיכויים שאתה מתגעגע הנסיעה. (לפרטים נוספים, ראה: האם טוב יותר עם תעודות סל, קרנות נאמנות? )