בהשוואה לשוקי המניות, סוחרי המטבעות מקבלים מעט מאוד אהבה. למה לדבר על המסחר USD / JPY כאשר אתה יכול לספר לחברים שלך כל מה שאתה יודע על תפוח (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Created with Highstock 4 2. 6 ) הודעת רווח אחרונה? אבל, בזמן האחרון, היו הרבה דיבורים על המטבע, במיוחד הין.
החדשות הגדולות ביותר של מטבע השנה הן המשך היחלשות המטבע היפני. עבור אלה שאינם מכירים את מה שקורה ביפן, הנה פריימר על מה יכול להיות הזדמנות מסחרית.
כלכלה יפנית
המאבקים של כלכלת יפן צריכים לפגוע קרוב לביתם של האמריקאים. המשק היה בהילוך גבוה עד אמצע שנות ה -90, כאשר בועה של מניות וברכוש הביאה את המשק על ברכיו. בתגובה, המדינה יישמה תוכנית הקלה כמותית (QE) בשנים 2001-2006, אשר טיפחה את ההתאוששות. לאחר שהתוכנית נפלה, הכלכלה שוב נחלשה. QE חודשה, אך רעידת האדמה הגדולה .9 0 גרמה למצב חירום כלכלי נוסף.
היום, המדינה חווה דפלציה. כתוצאה מכך, שינזו אבה, ראש ממשלת יפן, פועל. לדברי ד"ר סטיב Sjuggerud, עורך של Stansberry & Associates
עושר אמיתי ו יום Wealth, "אייב הוא מת על יצירת" ברננקי נכס בועה על סטראודים "ביפן. " " הוא יאלץ אנשים יפניים למניות על ידי קיצוץ הריבית והדפסת כסף. בינתיים, המניות היפאניות הן הזולות ביותר מזה עשרות שנים. "
מדוע QE משפיע על הערך של הין?
כאשר יותר כסף הוא חדור לתוך הכלכלה, את הערך של המטבע בדרך כלל פוחתת. לדברי רוב האוורת ', אסטרטג בכיר בתחום ההשקעות בבנק ההשקעות של הבנק האמריקאי, "ההקלה הכמותית תקטין את הריבית הריאלית ביפן ותעודד את האינפלציה, שהיא בדרך כלל שלילית למטבע. "כי QE של יפן מוערך להיות $ 1. 4 טריליון - 60% יותר מאשר QE של ארצות הברית - צופים המשך הלחץ על הין. אבל יש עוד כוח בעבודה. אייב מצפה כי QE תמשיך פיחות המטבע וזה יהיה יעיל לשים את כל היצוא היפני למכירה למדינות אחרות. אבל כמו מדינות אחרות מרוץ כדי פיחות המטבע שלהם, מי ינצח בסופו של דבר?
דיוויד הולה, אנליסט פיננסי מוסמך בעונת ההשקעות אומר: "היחלשות היין הופכת את הסחורה ביפן לזולה יותר עבור קונים זרים, ובכך הופכת את היצרנים היפנים לתחרותיים יותר ומזרימה את צמיחת הייצוא. "עם זאת, זה גם עושה יבוא זר יקר יותר, אשר עשויה להיות השפעה שלילית על שותפי הסחר המפתח. לכן המונח "מלחמות מטבע" שימש לתיאור תוכניות הגירוי השונות המיושמות על ידי הבנקים המרכזיים בעולם."
מהו Outlook הולך קדימה?
אם QE עובד כצפוי, ין צריך להמשיך להחליש. קית 'רפאל, נשיא Crosscurrents ההשקעות המייעץ אומר, "אנחנו ממשיכים לחזות את המשך ראלי ל 101. 45 ביוני 2013 ו 118. 80 עד מרץ 2014. מה זה אומר המשקיע הממוצע היא כי קיימת ירידה נוספת של כ 20 מגיע בשנה הבאה … והממשלה היפנית תקדם את הירידה הזו, "כי הין הוא / היה חזק למדי. אבל בלומברג מדווח שככל שיפן מקבלת את מה שרצתה, זה עלול להיות קצת עצבני לגבי הירידה המטאורית. קוצ'י חמאדה, אחד מיועציו של אייב, אמר באחרונה שהממשלה עובדת קשה כדי להשפיע על הין, אבל "אם זה יגיע רחוק מדי, זה צריך להיפסק. "הוא אמר שאם הוא יגיע לדולר, שיהיה חלש מדי.
מדוע הממשלה פתאום יש קצת עצבני לא ברור אבל כמו הין חלש, U. ס בתעשייה קבוצות מתחילים להשתמש m- מילה שוב: מניפולציה. קבוצת התעשייה המייצגת את שלוש הגדולות יצרניות לאחרונה קרא הנשיא אובמה להגיב על המהלך.
קח פעולה
כיצד יכול המשקיע לשחק את הין החלש? מסחר במט"ח יכול, כמובן, לסחור USD / JPY, אבל מה עם סוחרי הון? ראשית, אם אתה מאמין כי QE היפני יעלה ביקוש ליצוא היפני, להשקיע בחברות ביפן.
דוגמאות כוללות את
הונדה מוטור
HONHoneywell International Inc145 60 + 0 44%
Created with Highstock 4. 2. 6 ), Sony << טמטויוטה Motor125 63 + 0 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ). ביצוע כסף למניה מהסיבה הבלעדית להון על הכלכלה המשתפרת אינו מומלץ, אך אם המחקר שלך מוצא את החברות האלה או חברות אחרות שיש להן מאזנים חזקים ופרופילים של סיכון / גמול אטרקטיביים, חשוב על הטיעון המטבעי כאחת שורית יותר סיבה להשקיע. הדרך האחרת היא באמצעות תעודות סל. בחודש ינואר, Sjuggerud המליץ ​​על WisdomTree יפן Jedn Hdg Eq58> ). מאז, זה למעלה מ -25%. האחזקות העיקריות של הקרן הן הונדה, טויוטה ו Canon <<9 < הקרן משקיעה במניות תוך הגנה מפני סיכון מטבע. במילים אחרות, אתה מקבל את הפוך כי חברות לראות מ ין נחלש ללא אפקט מטבע הולך נגד המסחר שלך. -> -